核心观点 报告给出8月金股名单，包括医药生物行业的华纳药厂、新能源行业的璞泰来、银行行业的邮储银行，并分析了各公司基本面数据和投资逻辑 [2] 8月金股基本面数据 - 华纳药厂2025-2027年预测EPS分别为1.3、1.4、1.6，预测PE分别为41.2、37.8、34.9 [2] - 璞泰来2025-2027年预测EPS分别为1.2、1.5、1.9，预测PE分别为15.3、12.4、9.8 [2] - 邮储银行2025-2027年预测EPS分别为0.8、0.9、0.9，预测PE分别为8.5、8.3、7.9 [2] 8月金股基本面逻辑 医药生物行业（华纳药厂） - 消化领域铋剂细分市场竞争优势明显 [2] - 抗抑郁新药ZG - 001远期峰值超35亿元 [2] - ZG - 001有望迭代艾司氯胺酮，具备出海潜力 [2] 新能源行业（璞泰来） - 锂电负极业绩有望逐步底部反转 [3] - CVD沉积硅碳负极已取得小规模量产订单，安徽紫宸计划2025年二季度投产，有望在消费电子、无人机领域放量应用 [3] - 隔膜优势和盈利能力有望继续提升 [3] 银行行业（邮储银行） - 控股股东增持稳股价 [4] - 设立公司布局科技金融 [4] - 股息高且股价整体处低位 [4]

报告核心观点 本周行业政策聚焦制度完善、风险防控与要素效率提升，夯实重点行业运行基础与治理能力，政策延续“建机制、强底线”思路，助力行业稳步转型与中长期可持续发展；A股各大板块和热门概念涨跌不一 [2]。 各部分总结 本周国内宏观政策跟踪 - 外交部：3125名中国公民从伊朗安全撤离，驻以色列使馆协助500余名中国公民及部分其他国家公民转移；王毅外长访欧将与欧方就中欧关系等交换意见 [9] - 国务院：李强总理将出席第十六届夏季达沃斯论坛；何立峰副总理调研指出要加快构建全国统一大市场等 [9] - 人社部：明确个人养老金领取时按领取额3%缴纳个人所得税 [9] - 上合组织：韩正会见上合组织成员国安全会议秘书会议外方代表团团长，强调中方安全观 [9] - 国新办：介绍阅兵总体设计安排 [9] - 商务部：外商投资企业境内投资信息报告将试点推进，首批试点地区包括江苏、上海等 [9] - 国家发改委：联合有关部门印发方案，提高以工代赈劳务报酬占比至40%以上 [9] - 全国人大：表决通过新修订的反不正当竞争法，自2025年10月15日起施行 [9] 本周国内行业政策跟踪 - 汽车业：全国工商联汽车经销商商会呼吁汽车生产厂家优化返利政策，包括设置明确标准、缩短兑现账期、减少限制条件等 [13] - 医药行业：《中华人民共和国医疗保障法（草案）》提请审议，规定医保体系框架等；国家医保局强化医疗服务价格管理；脑机接口医疗设备国家标准立项征求意见 [14][17] - 食品业：食品安全法修正草案首次审议，聚焦重点液态食品运输监管、婴幼儿配方液态乳注册管理和惩处违法行为 [18] - 信托业：中国信托业协会组织编写《保险金信托业务指引》，规范业务展业标准 [19] - 会计行业：财政部就压实会计工作责任的意见征求意见，解决责任边界不清等问题 [20] 资产价格：本周A股市场表现数据跟踪 - 涨幅前五板块：软件服务（+8.79%）、国防军工（+6.81%）、非银金融（+6.61%）、企业服务（+5.80%）、硬件设备（+5.63%） [23] - 跌幅居前板块：石油石化（-2.42%）、电信服务（-0.38%） [23] 本周热门概念指数涨跌幅跟踪 - 本周涨幅前十概念：炒股软件（+19.20%）、金融科技（+14.25%）等 [26] - 本周跌幅居前概念：油气开采（-4.59%）、航运精选（-3.18%）等 [26] - 本月涨幅前十概念：光模块（CPO）（+25.57%）、数字货币（+23.27%）等 [27] - 本月跌幅前十概念：高送转（-4.12%）、动物保健精选（-4.01%）等 [27] - 今年涨幅前十概念：数字货币（+45.05%）、最小市值（+42.44%）等 [31] - 今年跌幅前十概念：光伏屋顶（-11.30%）、煤炭开采精选（-11.74%）等 [31]

行业峰会预告 - 2025高工钠电产业峰会将于6月9日在苏州香格里拉大酒店举办，主办单位为高工钠电和高工产业研究院，总冠名为众钠能源 [1] - 2025高工固态电池技术与应用峰会将于6月10日在同一地点举办，主办单位为高工锂电、高工储能和高工产业研究院，总冠名为利元亨 [1] 中马关系与锂电产业合作 - 中马关系开启"黄金50年"，中国锂电产业链企业如星源材质、蔚蓝锂芯等代表参加国事访问活动 [2][3] - 马来西亚成为中国锂电企业出海战略地，布局企业包括亿纬锂能、珠海冠宇、蔚蓝锂芯、海四达等电池企业，以及新宙邦、星源材质、恩捷股份等材料企业 [5] 东南亚市场潜力 - 东南亚具备丰富镍、钴资源，印尼吸引华友钴业、格林美建厂 [6] - 东南亚电动二轮车市场预计2025-2029年CAGR达13.09%，2030年占全球二轮车市场30% [7] - 亿纬锂能等四家企业在马来西亚布局圆柱电池年产能超10亿颗，主要面向两轮车市场 [7] 马来西亚的独特优势 - 地缘政治风险低，在中美之间保持平衡，无领土争端或内战风险 [9] - 外资政策友好，出台《国家工业4.0政策》等支持产业升级和绿色转型，提供税收优惠等激励 [10] - 交通枢纽优势显著，拥有60余个港口，毗邻马六甲海峡，海运成本更低 [11][12] 中国锂电企业在马来西亚的布局 - 星源材质建设东盟首家锂电池隔膜工厂，规划20亿平方米湿法隔膜产能，预计2025年投产 [13] - 恩捷股份规划马来西亚锂电隔膜基地，年产能约10亿平方米 [13] - 尚太科技规划锂电负极项目年产能5万吨，科达利投建精密结构件项目 [13] - 新宙邦意向在马来西亚吉打州投资电子化学品项目 [13]