本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 在刚过去不久的7月份，A股三大股指走出了单边上扬的走势，均逼近去年高点。7月份，上证指数涨幅为3.74%，深证成指的涨幅为5.20%，创 业板指的涨幅为8.14%。市场总成交额基本维持在1.5万亿以上水平，交投活跃；融资余额持续爬升，在7月下旬站上1.9万亿关口，市场整体做多 氛围较好。 在这样的市场背景下， 有 379只私募产品（成立满1年且在私募排排网有业绩展示）的净值在今年7月份创下了历史新高，占在私募排排网有近1 年业绩展示的百亿私募产品总数的71.64%。 按产品类型来看，量化产品占 289只，非量化产品占90只 。 按照产品策略（一级策略）来看，股票策略产品最多（主要是主观多头和量化多 头），有 316只，占比约83.38%； 其次是多资产策略产品占35只，债券策略产品占14只，期货及衍生品策略产品占12只，组合基金产品占2 只。 经笔者梳理发现， 有 28家百亿私募旗下产品（产品成立满1年且在私募排排网有业绩展示）悉数新高 。此外，为了给读者提供一些参考，笔者 在创新高的百亿私募产品中分别梳理出了 "近一年、近三年、近五年"收益居前 ...

公司概况 - 阿巴马投资成立于2014年2月13日，注册资本2750万元，是一家采用人工智能进行量化投资的私募基金管理人 [3] - 公司通过多维度、高质量数据输入，运用人工智能等前沿技术构建量化投研体系，产品线涵盖量化多头、量化择时、量化指数增强、量化对冲、量化资产配置等 [3] - 截至2025年6月底，公司旗下产品上半年收益均值位列百亿私募收益榜第三 [3] - 公司旗下"阿巴马瑞雪丰年量化精选"收益位列半年度中证500指增产品榜第三，"阿巴马乘风破浪A类份额"收益位列上半年百亿私募量化多头策略产品榜Top10 [3] 发展历程 - 2014年成立并取得私募基金牌照 [6] - 2015年成为量化投资俱乐部理事 [6] - 2016年成为中国证券投资基金业协会注册会员 [6] - 2017年管理业绩连续三年行业前列 [6] - 2020年取得投顾资质并成为广州私募基金业协会会员 [6] - 2021年成为广东省基金业协会理事单位 [7] - 2022年成为横琴粤澳深度合作区金融行业协会会员单位 [7] - 2025年成为广东基金业协会资产配置与量化投资专委会主任单位及横琴粤澳深度合作区金融行业协会理事单位 [7] 量化策略演进 - 2014-2017年：基础因子模型构建期，采用多因子线性模型组合，主要因子包括PE/PB/ROE等财务因子及L1、L2数据等中低频量价因子 [8] - 2017-2019年：布局基于高阶基本面因子的基本面量化模型，突破传统财务分析框架 [8] - 2019-2022年：机器学习革命期，引入机器学习、深度学习处理高维非线性关系，构建全新非线性模型 [8] - 2022年至今：高频系统深化期，构建多频段、多周期融合策略体系，订单响应<5微秒 [9] 核心团队与优势 - 团队由清华数学科学院、海外高频交易专家领衔，覆盖数据、模型、IT等多领域，自主研发低延时高频交易系统 [9] - 法定代表人詹海滔拥有十多年量化投资经验，曾任某中大型券商金融工程、量化投资部负责人 [11] - 投研负责人邹志伟擅长中低频数据信号挖掘，对组合优化、风控模型有深入研究 [12] - 核心优势包括百亿级私募资源优势、十年深耕的市场洞察力、传统与创新因子融合、全周期多层次模型架构、风控与交易执行优势、程序化T+0交易等 [12][13][14][15][16][17][18][19][20] 产品线 - 量化风格策略库：代表产品"阿巴马乘风破浪"成立于2021年6月9日 [21] - 量化对冲策略：代表产品"阿巴马四季红利量化对冲"成立于2022年5月10日 [21][22] - 量化指数增强策略：代表产品包括"阿巴马瑞雪丰年量化精选"(2022年1月18日成立)和"阿巴马伽利略中证1000指数增强"(2021年2月25日成立) [24][25] 荣誉与社会责任 - 2015年获私募排排网中国私募基金新锐奖及资管网最佳股票对冲策略基金 [27] - 2021年获华西证券"金华彩杯"私募实盘大赛衍生品策略季军及中国基金报最佳金产品奖 [27] - 2022年和2025年获横琴粤澳深度合作区"广东扶贫济困日"暨全社会助力乡村振兴活动先进单位 [27] - 自2025年起每月定期向深圳幸福慈善基金会捐款，专项支持学生读书相关项目 [28]

市场概况与夏普比率分析 - 2025年上半年A股市场波动显著加剧，投资者更关注收益与风险的平衡，夏普比率成为重要考量指标 [2] - 全市场2891只展示夏普比率的股票策略产品平均收益12.4%，夏普比率均值1.57 [2] - 10-20亿规模私募产品平均收益最高达16.39%，但百亿私募夏普比率均值唯一突破2（2.03）[2][3] - 公司规模与夏普比率呈正相关：百亿私募（2.03）>50-100亿（1.97）>20-50亿（1.85）>10-20亿（1.57）>5-10亿（1.50）>0-5亿（1.32）[3] 百亿私募量化产品表现 - 百亿私募前10名全为量化多头策略，稳博投资殷陶管理的"稳博全A增强1号A类"夺冠 [4][6] - 宽德私募两只产品包揽第2、3名，分别由徐御之/诸康平、诸康平管理，核心团队拥有海外对冲基金经验 [6][7] - 宁波幻方量化两度上榜（第5、6名），管理人陆政哲、徐讲采用指数增强策略 [6] 50-100亿私募策略分化 - 主观多头与量化多头并存，复胜资产陈盛业（清华博士）管理的"复胜盛业二号"居首 [8][10] - 同犇投资童驯管理的"同犇22期"收益领先，重点布局新消费领域，认为2024-2026年为投资黄金期 [10][11][12] - 千衍私募4只产品上榜，吴晶/郭其添管理的"千衍六和6号1000增强B类"收益最高 [10][12] 中小规模私募亮点 - 20-50亿组：久铭投资王华管理的量化产品"久铭仟量1号"双项第一 [13][15][17] - 10-20亿组：橡木资产仲引辉/楼建平包揽第1、3名，团队由浙大数学博士与华为工程师领衔 [18][21] - 5-10亿组：杨湜资产郑彬/邹启翔（机器学习背景）管理的微盘股增强策略夺冠 [22][25] - 0-5亿组：广州天钲瀚两只产品进入前5，基明资产叶勇豪位列榜首 [26][27] 策略与技术趋势 - 量化私募表现亮眼主因：市场交易量提升+AI工具应用深化，如量盈投资采用机器学习优化alpha策略 [25] - 头部机构人才特征：超60%基金经理拥有海外名校数理背景或对冲基金履历（如宽德、幻方）[7][12][25]

A股市场量化产品表现分析 - 近三年A股市场波动显著放大，上证指数从3600点跌至2600点后又反弹至3600点，呈现高波动特征[2] - 全市场650只量化产品中，256只连续三年实现正超额收益，占比39.38%[2] - 百亿私募量化产品表现突出，179只产品中114只连续三年正超额，占比63.69%，显著高于行业平均水平[2][6] 百亿私募量化产品表现 - 聚宽投资以31只正超额产品数量居首，宁波幻方量化、龙旗科技、明汯投资、天演资本各有9-11只产品上榜[6] - 阿巴马投资旗下"乘风破浪A类份额"以累计超额收益***%夺冠，采用人工智能量化投资体系[13] - 九坤投资"日享中证1000指数增强1号"累计超额***%位列第二，团队具备12年量化交易经验[13] 中小规模私募量化产品表现 **50-100亿私募** - 51只产品中19只连续三年正超额，占比37.25%[14] - 量魁私募"湘水麓山五号"以累计超额***%居首，基金经理梁涛擅长股票alpha策略[20] **20-50亿私募** - 88只产品中25只正超额，占比28.41%[21] - 前海国恩资本"宏观精进8号"夺冠，投资总监何文领专注宏观策略研究[27] **10-20亿私募** - 65只产品中28只正超额，占比43.08%，表现优于中等规模私募[28] - 积露资产4只产品上榜，"积露11号"累计超额***%居首[34] **5-10亿私募** - 85只产品中26只正超额，占比30.59%[34] - 上海紫杰私募"紫杰宏阳1号"夺冠，采用量化对冲与价值投资结合策略[40] **0-5亿私募** - 196只产品中46只正超额，占比23.47%[40] - 瑞鑫天算"98号A类份额"以累计超额***%领先，基金经理李毅具备20年跨行业投资经验[47]