美国国债收益率水平 - 30年期美国国债收益率在5%左右可能吸引买家 [1] - 10年期美国国债收益率在4.5%左右可能吸引买家 [1] - 2年期美国国债收益率在4.0%左右可能吸引买家 [1] 市场反应与投资者情绪 - 近期收益率水平对低端买家已显现吸引力 [1] - 投资者因美国财政问题对国债标售持谨慎态度 [1]

半个多月前，20年期美债标售需求的疲软曾引发当天美债收益率飙升。若作为全球基准的30年期债券拍卖表现类似，无疑将更加令人担忧。除周四的30年美 债标售外，美国财政部还将在周二标售580亿美元3年期国债，周三标售390亿美元10年期国债。 美国财政部本周四将进行220亿美元30年期国债标售，这一例行借款计划的环节正成为华尔街关注焦点。近期全球投资者对长期政府债务的抵制情绪日益浓 厚，使得原本常规的债券拍卖变得格外敏感。 布兰迪环球投资管理公司投资组合经理表示，所有标售都将被视为测试市场情绪的窗口。当前30年期美国国债似乎成为最不受待见的债券品种。作为美债曲 线中期限最长的债券，30年期美债收益率上个月触及5.15%的近二十年高点，截至周一开盘仍在4.98%的高位附近徘徊。 长期债券需求持续疲软 最近几周，全球长期债券收益率竞相飙升。投资者对螺旋式上升的债务和赤字担忧加剧，促使他们回避这些证券。市场要求就向政府贷款的风险索取更高收 益溢价。更高的收益率意味着融资压力加大，而美国政府借款额仍在不断增加。 由"新债王"冈拉克领导的DoubleLine Capital以及PIMCO、TCW集团等多家机构正在避开期限最长 ...

智通财经5月28日电，690亿美元2年期美国国债中标收益率比发行前交易水平低一个基点，发行结果公 布后短债维持涨势。基准2年期国债收益率仍比上周五收盘价低出大约2个基点。投标指标也表现稳健， 一级交易商的获配比例仅为10.5%，直接投标人获配比例较大。竞标数据稳健，一级交易商获配 10.5%，低于近期平均值10.9%。直接投标人获配比例26.2%，远高于近期平均值16.4%。间接投标人获 配比例为63.3%，近期平均值为72.7%。投标倍数为2.57倍，过去六次平均值为2.65倍， 4月拍卖的投标 倍数为2.52倍。本周的国债招标料将受益于潜在的月底需求，周三和周四将有5年期和7年期国债招标。 短期美债在2年期国债招标后保持上涨 ...

新华财经上海5月20日电（张天源）美国 FMX期货交易所于当地时间本周一（5月19日）上线美国国债 期货交易，美国国债期货市场重回双雄争霸时代。 FMX曾于2024年9月23日推出SOFR（有担保隔夜融资利率）期货，作为该交易所成立后的首款产品。 FMX还与伦敦清算所合作，提供跨境保证金服务。伦敦清算所是全球最大的利率衍生品清算机构，其 2250亿美元的抵押品池可优化保证金效率，降低参与者的资金占用成本。 有业内人士表示，FMX加入美国国债期货市场有利于打破芝商所的垄断，随着交易员的选择增多，将 有利于降低交易成本。 （文章来源：新华财经） FMX期货交易所首批推出了2年期和5年期美国国债期货产品。上周五部分期货经纪商在该交易所进行 了交易测试，测试的相关合约原定于3月底开始交易，但由于清算运营问题和关税引发的市场波动，相 关测试被推迟至5月。 自2006年芝加哥商品交易所（CME）收购芝加哥期货交易所（CBOT）以来，美国国债期货市场一直是 一个非常集中的市场，芝加哥商品交易所几乎垄断了美国国债期货的发行。目前CME推出了2年期美债 期货、5年期美债期货、10年期美债期货、超长10年期美债期货、长期美债期货 ...

穆迪下调美国主权信用评级 - 国际信用评级机构穆迪将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1，主要原因是美国政府债务和利率支付比例增加 [1] - 美国白宫批评穆迪的决定为"政治决定" [1] - 此前惠誉和标普全球已将美国评级调至Aaa以下，此次下调意味着美国被国际三大信用评级机构全部降级 [1] 金融市场反应 - 追踪标普500指数的ETF基金在盘后交易中下跌1%，纳斯达克100ETF-Invesco(QQQ)跌1.3% [4] - 美国10年期国债收益率一度逼近4.5%，两年期美债收益率刷新日高至4.006%，最高涨1.17% [4] - 10年期美债收益率昨收4.434，最高4.497，52周最高4.8090，52周最低3.5990 [6] 美债风险分析 - 10年期美债收益率创下六周新高，击穿4.5%的关键支撑位 [10] - 美债价格下跌受三大因素影响：美联储降息预期降温、美债供需失衡加剧、市场对美国政府偿债能力担忧 [10] - 美国联邦债务平均每天增加44.2亿美元，平均每秒增加5121美元，逾3成美债将在1年内面临到期与再融资压力 [11] 长期债务问题 - 美国政府公共债务率已达到97.8%，CBO预测将在2029年创下107.2%的历史新高 [11] - 到2055年联邦政府赤字率将达到7.3%，其中利息支出5.4% [11] - 美国债务问题被警告为全球最大"灰犀牛"之一，可能加剧海外投资者对美国债务可持续性的担忧 [11]

自4月2日美国宣布加征关税以来，标普500指数和纳指已经收复了当时的跌幅。现在，投资者正试图理清 本周三美联储决议对市场的影响。 根据CME Group的FedWatch工具显示，美联储维持当前4.25%-4.5%利率区间的概率超过95%。不过，华 尔街更关注的是美联储主席鲍威尔在会后发表的讲话，以此寻找未来政策动向的线索。 Piper Sandler公司首席市场技术分析师Craig Johnson认为，即使鲍威尔的评论比较中性，也可能导致股市 下跌，因为标普500正处于5800点的技术阻力位附近。 Johnson在接受CNBC采访时表示："我们可能会出现一次回调，修正至5400点或5500点附近，尤其是在经 历美联储会议和相关评论之后。" Truist公司联合首席投资官Keith Lerner表示，在本次美联储会议前，他重点配置了公用事业、金融和通信 服务板块。 Lerner说："我们认为，即便经济放缓，一些大型科技公司依然表现良好。即使经济疲软，AI支出也可能 会持续。在不确定时期，这些大型科技股甚至表现出了一些防御性特征，因为它们依然有结构性需求。" 公用事业板块是今年标普500中表现最好的板块，涨幅超 ...