债券发行详情 - 公司通过其运营合伙企业和全资子公司发行总额13亿美元的高级无担保票据，分为2033年到期和2037年到期两批 [1] - 2033年票据定价为面值的99.642%，票面利率5.250%，2037年票据定价为面值的99.187%，票面利率5.750% [1] - 票据由公司提供担保，预计于2025年8月27日完成发行 [1][3] 资金用途 - 发行净收益将用于全额赎回2026年4月到期的9.75亿美元5.375%高级无担保票据，包括面值加应计利息及赎回溢价 [2] - 剩余资金将用于营运资本和一般企业用途，包括现有及新物业的开发扩建、债务偿还和资本支出 [2] 发行流程与参与方 - 发行基于向美国证券交易委员会提交的有效货架注册声明，通过招股说明书补充文件进行 [4] - 包括富国银行证券、摩根大通证券、高盛等18家机构担任联合账簿管理人 [5] 公司业务模式 - 公司专注于通过三重净租赁协议收购、融资并持有出租给游戏运营商的房地产，租户承担物业维护、保险、税费及公用事业等全部费用 [7] 行业背景 - 公司业务高度依赖租户的财务稳定性及合规能力，租户需遵守博彩业法律法规并维持服务质量以吸引客户 [7][9] - 行业面临通胀、利率波动及经济不确定性对消费者博彩支出的潜在影响 [9]