可转换票据发行概要 - WhiteFiber公司成功定价发行2.1亿美元、年利率4.500%、于2031年到期的可转换优先票据，发行规模较最初宣布的2亿美元有所增加，并授予初始购买者额外购买2000万美元票据的选择权，预计交易将于2026年1月26日完成 [1] 票据核心条款 - 票据为高级无抵押债务，每年2月1日和8月1日支付半年度利息，首次付息日为2026年8月1日，到期日为2031年2月1日 [2] - 初始转换率为每1000美元本金可转换为38.5981股普通股，相当于初始转换价格约为每股25.91美元，较2026年1月21日纳斯达克收盘价有约27.5%的溢价 [2] - 公司可选择在2029年2月6日之后、到期日前41个交易日之前，若普通股收盘价在任意连续30个交易日内至少有20个交易日达到当时有效转换价的130%或以上，可按本金100%加应计利息的价格赎回全部或部分票据，部分赎回时未赎回票据本金总额须至少为7500万美元 [3] - 若发生特定税法变更，公司可按本金100%加应计利息的价格赎回全部（非部分）票据 [4] - 在2029年2月6日或发生“根本性变更”时，持有人可要求公司按本金100%加应计利息的价格回购其全部或部分票据 [5] 募集资金用途 - 本次发行净募集资金预计约为2.021亿美元（若初始购买者全额行使超额配售权，则约为2.215亿美元），已扣除承销折扣和预计发行费用 [6] - 公司计划将约1.2亿美元净资金用于支付零行权价看涨期权交易的成本 [6][7] - 剩余净资金将主要用于数据中心扩张，包括租赁或购买土地、建造设施、签订能源服务协议、购买相关设备，以及用于潜在收购、合作伙伴关系、合资企业和营运资金等一般公司用途 [7] - 若超额配售权被行使，额外净收益也将主要用于上述数据中心扩张及相关用途 [7] - 公司需要额外的项目融资（如建设贷款）来完全实现上述资金用途计划，并可能择机筹集更多资本 [7] 零行权价看涨期权交易 - 为配合票据定价，公司与一名初始购买者或其关联方签订了零行权价看涨期权交易，公司支付约1.2亿美元期权费，以获得到期时收取5,905,511股普通股的权利（可进行常规调整） [8] - 该交易旨在促进期权交易对手方与票据投资者之间就公司普通股进行私下协商的衍生品交易，以帮助这些投资者对冲其在票据上的投资 [8] - 这些对冲活动可能在票据定价同时或之后不久进行，可能在当时推高（或减少跌幅）普通股和/或票据的市场价格 [8] - 期权交易对手方可能在票据定价后至期权到期或提前结算前后的任何时间，通过建立或解除衍生品头寸、在二级市场买卖公司普通股或其他证券来调整其对冲仓位，这可能增加或减少普通股和/或票据的市场价格波动 [9] - 若该期权交易未能生效，无论票据发行是否完成，期权交易对手方都可能解除其普通股对冲头寸，这可能对普通股及已发行票据的市场价格产生不利影响 [10] 公司业务描述 - WhiteFiber是一家AI基础设施解决方案提供商，拥有高性能计算数据中心并向客户提供云服务 [14] - 其垂直整合模式结合了专业的托管、主机托管和云服务，旨在为生成式AI工作负载最大化性能、效率和利润 [14]