发行概况 - XAI Octagon浮动利率与另类收益信托与特定机构投资者达成协议，将发行730万股年利率5.92%的A系列强制赎回优先股，清算优先权为每股10.00美元 [1] - 此次发行预计将为公司带来约7150万美元的净收益（扣除费用前） [1] - 交易预计在2025年12月18日或之前完成一次或多次交割 [1] 产品条款 - 强制赎回优先股按季度支付股息，固定年化股息率为清算优先权（每股10美元）的5.92%，即每股每年0.5920美元 [2] - 公司必须在2031年1月31日（“期限赎回日”）赎回所有流通在外的优先股，赎回价格为清算优先权加上截至该日累计未付股息 [3] - 公司保留自主选择权，可在优先股首次发行后随时部分或全部赎回该股份，赎回价格包括清算优先权、相应溢价以及累计未付股息 [5] 资金用途与交易细节 - 发行净收益将用于为现有杠杆进行再融资以及一般公司用途 [6] - 此次发行的独家配售代理为Moelis & Company LLC [4] - 该优先股不会在任何交易所上市，转让需依据1933年证券法的豁免条款或其他特定情况 [6] 公司背景 - XA Investments LLC作为信托的投资顾问，是一家总部位于芝加哥的公司，由XMS Capital Partners于2016年创立 [10] - 公司为两只上市封闭式基金和一只区间封闭式基金提供投资顾问服务 [10] - 信托的投资子顾问Octagon Credit Investors是一家拥有30多年历史、管理规模达330亿美元的非投资级公司信贷投资顾问，专注于杠杆贷款、高收益债券和结构化信用投资 [14] - XMS Capital Partners是一家成立于2006年的全球独立金融服务公司，提供并购、公司咨询和资产管理服务 [13]