融资活动概述 - 公司宣布完成定价3.75亿美元、年利率6.75%、2033年到期的可转换优先票据私募发行[1] - 授予初始购买方13天期权，可额外购买最多5625万美元票据本金总额[1] - 票据发行预计于2025年11月21日完成，扣除折扣和费用后净收益约3.472亿美元（若行使期权则达3.994亿美元）[1] 资金用途安排 - 计划使用净收益约2.456亿美元全额偿还15.00%有担保债券未偿本金及应计利息[2] - 计划使用净收益约1.016亿美元，加上手头现金约5240万美元，回购约1.38亿美元2026年到期、利率7.00%的可转换优先票据[2] 票据核心条款 - 票据为公司一般无担保债务，偿付权优先于明确次级债务，与未次级债务（包括2026年票据）平等，但次于有担保债务[3] - 年利率6.75%，每半年付息一次，首次付息日为2026年6月1日，到期日为2033年12月1日[3] - 初始转换率为每1000美元本金可转换333.3333股普通股，相当于初始转换价约3.00美元/股，较2025年11月18日纳斯达克收盘价2.14美元溢价约40%[5] - 2028年12月6日前不可赎回，此后若股价满足条件可赎回；持有人可在2029年12月6日要求公司以本金加利息回购[4] 转换与结算机制 - 票据最早于2026年2月28日或"预留股份生效日"（以较早者为准）起可转换[5] - 转换可通过现金、普通股或组合方式结算，但预留股份生效日前仅采用现金结算[5] 同步票据回购操作 - 公司与部分2026年票据持有人达成单独协商交易，以约1.54亿美元现金回购约1.38亿美元本金总额的2026年票据[6] - 票据回购交易预计与票据发行同步完成[6] - 2026年票据持有人可能在定价前后进行衍生品交易或购买公司股票，可能影响股价[7] 发行合规信息 - 票据依据证券法144A规则仅向合格机构买家私募发行，未注册证券法或地方法律，需豁免注册要求方可销售[7]

融资活动概述 - 公司宣布拟非公开发行本金总额为3.75亿美元的2033年到期可转换优先票据[1] - 公司预计授予票据初始购买方13天期权，可额外购买最多5625万美元本金总额的票据[1] - 此次发行受市场及其他条件限制，无法保证能否完成或实际规模与条款[1] 融资资金用途 - 公司拟将融资净收益中的约2.43亿美元用于全额偿还其15.00%有担保债券的未偿本金、应计未付利息及相关终止费[2] - 剩余净收益（包括初始购买方行使期权购买额外票据所得）将用于回购全部或部分2026年到期7.00%可转换优先票据，并作为营运资金及其他一般公司用途[2] 票据回购安排 - 公司拟在票据定价同时与2026年票据持有人进行单独协商，以现金回购2026年票据[3] - 回购条款将根据公司普通股市价和2026年票据交易价格等因素单独协商[3] - 无法保证回购数量或条款，相关持有人的衍生品交易及股票购买活动可能影响公司普通股市场价[3] 票据结构条款 - 票据为公司一般无担保债务，偿付权优先于明确次级债务，与未次级债务（包括2026年票据）平等，在担保资产价值范围内次于有担保债务，并结构性次于子公司债务[4] - 利息每半年支付一次，票据可转换为现金、公司普通股或组合形式，具体利率、转换率等条款待定价时确定[4] 发行资格与注册状态 - 票据仅依据证券法144A规则向合格机构买家发行[5] - 票据及潜在可发行普通股均未亦不会在证券法或任何其他司法管辖区证券法下注册，除非注册否则不得在美国发售或销售[5]