发行概况 - Saratoga Investment Corp定价发行8500万美元（$85,000,000）本金总额的8.00%无担保票据，预计于2026年8月26日完成交割[1] - 票据将于2031年8月31日到期，公司可选择在2028年8月26日或之后随时全部或部分赎回[2] - 票据年利率为8.00%，按季度支付利息，首次付息日为2026年11月30日[2] - 公司授予承销商额外购买最多1275万美元（$12,750,000）本金票据的选择权[3] - 票据预计在纽约证券交易所上市，交易代码为“SAX”，上市时间在原始发行日后的30天内[3] 评级与承销 - 公司获得Egan-Jones Ratings Company授予的投资级私人评级“BBB”[3] - Egan-Jones是NRSRO、NAIC认可的CRP，并获ESMA认证[4] - Lucid Capital Markets和Oppenheimer & Co.担任联席账簿管理人[5] - B. Riley Securities、Clear Street、Compass Point、Ladenburg Thalmann和Maxim Group担任牵头管理人[5] - InspereX和William Blair担任联合管理人[5] 资金用途 - 公司计划将发行净收益及可用现金用于全额赎回其存续的2027年到期6.00%票据[5] 公司业务 - Saratoga Investment Corp是一家专业金融公司，为美国中端市场企业提供定制化融资解决方案[9] - 公司主要投资于优先及统一担保杠杆贷款、夹层债务，以及少量股权，用于所有权变更交易、战略收购、资本重组和增长计划[9] - 公司已选择作为业务发展公司（BDC）受监管，由Saratoga Investment Advisors外部管理[9] - 公司拥有两家活跃的SBIC许可子公司，并管理一个3.6亿美元（$360 million）的CLO基金（处于清算中）[10] - 公司共同管理一个拥有4亿美元（$400 million）CLO的合资企业，并持有该CLO的52% F类票据和100%次级票据[10] - 公司持有合资企业87.5%的无担保贷款和会员权益，以及合资企业CLO的87.5% E-R类票据[10]