公司股价表现与市场关注 - IREN Ltd 股票在六个月内上涨285% 成为2025年最具爆发力的AI基础设施投资标的之一 [1] - 对冲基金传奇人物Paul Tudor Jones 在股价大幅上涨后获利了结 将其持仓削减超过90% [1][2] - Tudor Investment 基金的平均买入价带来约300%的涨幅 将约1300万美元的头寸转化为约5300万美元 锁定约4000万美元收益 [2] 业务转型与核心催化剂 - 公司业务经历了从加密货币挖矿向AI云和GPU服务的戏剧性转型 [1] - 核心执行力的体现是与微软签订了一份为期五年 价值97亿美元的AI云合同 [4] - 该合同将提供基于英伟达GB300的计算能力 并包含客户预付款 锁定了至2026年在IREN德州园区的GPU部署 [4] - 此合作使公司从投机性的转型故事跃升为超大规模云服务商的合作伙伴 [5] 融资活动与市场反应 - 公司近期通过可转换票据和股权融资筹集约23亿美元 用于购买GPU和扩张数据中心 [6] - 此次融资引发了短期波动和对股权稀释的担忧 [6] - 市场反应存在分歧 一方面讨论资本结构 另一方面股票交易仍基于其执行能力而非承诺 [7] 未来发展焦点与市场叙事 - 亿万富翁的减持更像是大幅上涨后的纪律性获利了结 而非对公司的信心投票 [8] - 对公司而言 更重要的信号仍然是微软合同 分阶段部署至2026年 以及为大规模AI工作负载构建的电力组合 [8] - 当前市场关注的核心问题是 股票能否在消化股权稀释的同时 保持使其成为2025年最受热议的AI基础设施公司之一的势头 [8]