行业前景与投资机会 - 尽管顶级人工智能股票今年出现抛售，但人工智能数据中心支出持续增长，这使股价回调成为一个买入机会[1] - 全球人工智能基础设施支出预计到2029年将增长近两倍，达到9020亿美元，这可能意味着科技股的抛售只是未来几年新一轮上涨前的暂时回调[2] - 顶级人工智能公司的资本支出可能在2026年增长约50%，超过6000亿美元，这将推动相关公司获得更多订单[5] Dell Technologies (DELL) 分析 - 公司不仅是顶级PC品牌，也是全球顶级人工智能服务器供应商，其服务器业务蓬勃发展，推动营收和盈利实现两位数增长[3] - 尽管个人电脑销售环境疲软，但基础设施解决方案集团（服务器）的强劲增长推动公司去年年营收达到创纪录的1130亿美元，同比增长19%[4] - 强劲的利润率表现推动调整后每股收益同比增长27%[4] - 公司去年获得了640亿美元的人工智能订单，并以创纪录的430亿美元订单积压进入新年[5] - 公司的竞争优势基于执行力和增值服务，包括安装、冷却解决方案等，长期来看有利于其利润率[6] - 基于分析师对未来几年年化盈利增长17%的预估，公司股票13.5倍的远期市盈率显得估值偏低[6] Nebius Group (NBIS) 分析 - 公司是一家快速扩张的数据中心运营商，专注于构建由数千个图形处理器驱动的人工智能云平台[7] - 公司与需要扩展数据中心容量的大型企业签订长期合同，这是一个高增长市场，因为顶级人工智能公司的计算能力持续供不应求[7] - 对计算能力的需求推动其上季度人工智能云收入同比增长830%[8] - 该收入较前一季度也增长了63%，表明需求势头非常强劲[8]