发行相关 - 公司拟公开发行100万股普通股，预计发行价4 - 6美元，假设发行价5美元[8][10][58] - 承销商有权45天内额外购买最多15万股[11] - 承销折扣和佣金为每股8%，公司介绍投资者可享5%折扣[14] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金46万美元，公司扣除费用前总收益529万美元[15] - 预计此次发行净收益402.1万美元，若承销商全额行使选择权，净收益471.1万美元[159] 股权结构 - 发行前日本生活方式一号投资有限合伙企业持有1947.5万股，占95.0%投票权，发行后将控制约90.6%（行使超额配售权后约90.0%）[30][44][53][58][101][103] - 发行前已发行普通股2050万股，发行后2150万股（行使超额配售权后2165万股）[58] 财务数据 - 2025和2024财年营收分别为4910万美元和1520万美元，净利润分别为240万美元和50万美元[181] - 2025年3月31日经营活动现金流760万美元，营运资金31.9万美元[181] - 2025年和2024年截至9月30日六个月，建设房地产收入分别为3792.3万美元和1049.1万美元，同比增长261.5%[191] - 2025年和2024年截至9月30日六个月，福利服务收入分别为900.3万美元和214万美元，同比增长320.7%[191] - 2025年和2024年截至9月30日六个月，净利润分别为303.1万美元和40.7万美元，同比增长644.7%[192] - 2025年1 - 9月营收4700万美元，较去年同期增长约3430万美元，增幅271.8%[193] - 2025年1 - 9月营收成本3420万美元，较去年同期增加2570万美元，增幅301.5%[196] - 2025年1 - 9月总运营费用720万美元，较去年同期增加400万美元，增幅126.7%[198] - 2025年1 - 9月利息费用0.8万美元，较2024年同期增加0.6万美元，增幅282.7%[199] - 2025年1 - 9月净收入300万美元，较2024年同期增长约260万美元，增幅644.7%[200] - 截至2025年9月30日，应付账款和应计费用1009.3万美元，经营租赁负债307.2万美元，融资租赁负债3120.9万美元；2025年3月31日，应付账款和应计费用554.2万美元，经营租赁负债253.9万美元，融资租赁负债2578.4万美元[97] - 2025年9月30日和3月31日，总借款分别为3580.8万美元和1573.7万美元，分别有2229.5万美元和1450.8万美元由部分资产担保[97] - 截至2025年9月30日，实际现金及现金等价物1485.8万美元，预计调整后1887.9万美元[167] - 截至2025年9月30日，总资本实际7321.8万美元，预计调整后7723.9万美元[167] - 截至2025年9月30日，净有形账面价值409.3万美元，每股净有形账面价值0.20美元[170] 业务情况 - 截至2024年3月31日开设11个集体住宅，2025财年开设18个，目标到2026年3月31日开设48个[72] - 截至2025年9月30日，运营38个集体住宅，较2024年同期增加20个[193] - “AMANEKU”日间支持集体住宅主要为两层建筑，每层可容纳10名居民[40] 未来展望 - 公司计划将发行净收益用于开设新的集体家庭[161] 风险因素 - 投资公司普通股存在高度风险，包括依赖选址、市场扩张风险等[60][63] - 未能实施和维持有效内部控制会对证券产生不利影响[71] - 会计规则变更可能对公司业务、财务状况或经营成果产生不利影响[71] - 公司未来可能需要资金，但可能无法以有利条件筹集[71] - 公司普通股市场价格可能波动，投资者可能损失全部或部分投资[71] - 此次发行及未来会导致股东大幅稀释股权[71] - 公司集体住宅扩张受多种因素影响，可能无法按预算或按时开业[72] - 新市场集体住宅可能需更长时间达预期销售和利润水平，成本可能更高[75] - 可比集体住宅销售增长未达预期会影响公司销售和利润增长[79] - 公司依赖信息技术系统，系统故障等可能导致客户服务延迟和运营效率降低[93] - 社交媒体可能对公司业务产生重大不利影响，数字营销举措可能不成功[94] - 公司现有保险可能无法提供足够保障，未来保险费可能增加[95] - 未能获得和维持所需许可证和批准可能对公司业务产生不利影响[96] - 失去大客户会对公司经营业绩产生不利影响[98] - 公司普通股上市存在不确定性，股价可能波动，投资者可能面临证券诉讼风险[131][133][136] 其他 - 公司财年从4月1日到3月31日，财务报表以美元编制，遵循美国公认会计原则[30] - 公司是特拉华州公司，总部位于日本，主要资产和运营在日本[32] - 公司拟申请将普通股在纳斯达克上市，交易代码为“AMTU”[59] - 公司董事等同意180天内不直接或间接出售或质押公司发行股份[59] - 若在纳斯达克上市，因被单一实体控制超50%投票权，将成为“受控公司”，可豁免部分公司治理要求[45] - 公司采用费用转移条款以减少恶意和无意义诉讼[125][127] - 公司从未支付过普通股股息，预计未来也不会支付，打算保留收益用于业务运营[151][165]