市场观点与投资机会 - 近期股市疲软为关键领域创造了买入机会 一些股票已跌至多年低点 精明的投资者可以低价吸纳股票 [1] - 微软、The Trade Desk和英伟达这三只股票目前被认为是廉价股 当前投资可能基于其超越市场的回报潜力为投资者带来长期收益 [1] - 市场可能随时重新评估这些股票 投资者不应等待更低价格 现在即是行动时机 [2] 微软 (MSFT) - 自2020年左右以来 微软在科技领域一直享有估值溢价 但过去几个月 由于科技板块整体疲软及一份未获市场好评的财报 该溢价已被抹去 [3] - 倾向于使用营业利润来评估微软股票价值 因其不包括对OpenAI投资的影响 该投资导致其过去几个季度净利润飙升 从该指标看 微软股价已接近2023年抛售期之外的最低水平 [3] - 过去几个月公司基本面未变 微软仍在行业中占据主导地位 并且在此期间实现了较好的增长季度 以当前价格买入微软股票的机会罕见 [4] The Trade Desk (TTD) - The Trade Desk并非像微软一样全是积极信号 其广告平台面临一些挑战 尽管公司仍在产生强劲业绩 [5] - 第三季度 公司报告收入同比增长18% 虽然增速较前几个季度放缓 但仍是一个令人印象深刻的增长率 此外 上年同期因第三季度政治广告支出而业绩强劲 因此The Trade Desk当前面临一些不利因素 [5] - 华尔街预计2026年公司收入将增长17% 其增长逻辑并未被完全否定 尽管如此 该股估值处于难以置信的低位 仅以13倍前瞻市盈率即可持有一家增速接近20%的公司股票 这绝对是一个廉价机会 [6] 行业背景 - 人工智能可能催生全球首位万亿富翁 一份报告指出一家鲜为人知、被称为“不可或缺的垄断者”的公司 提供英伟达和英特尔都需要的关键技术 [2]