公司股价表现与估值 - 公司股价目前交易于52周高点附近，过去六个月股价上涨了146.7%，表现优于其行业、板块以及Zacks S&P 500综合指数 [1] - 公司股价已突破其50日和200日简单移动平均线，显示出看涨趋势 [5] - 公司股票估值低于行业水平，当前市销率为2.83倍，低于行业平均的12.48倍，但高于其五年中位数0.81倍 [7] - 公司股票相较于同行Kratos Defense & Security Solutions和Rocket Lab USA显得便宜，后两者在过去六个月分别上涨了51.1%和68.5% [6][9] 公司业务概况与市场定位 - 公司是全球航空航天、国防和电子工业先进技术的领先供应商，拥有超过五十年的历史 [10] - 公司业务服务于商业和军用航空市场，产品包括先进的电力、连接、照明和测试系统 [10] - 公司受益于其利基市场聚焦、专有技术以及对长期航空航天增长趋势的把握 [20] 行业需求与增长驱动力 - 全球航空航天和国防行业持续扩张，公司凭借有竞争力的产品和服务组合有望受益 [2] - 国防和商业航空航天领域需求环境良好，全球国防预算上升推动军用飞机项目需求，航空旅行持续扩张促使航空公司投资客舱升级，这些趋势直接支持公司的核心产品 [11] - 行业顺风预计将持续，公司2026年营收预期区间为9.5亿至9.9亿美元，意味着持续增长，这主要由持续的国防支出和航空公司对飞机升级的持续投资推动 [14] 公司竞争优势与财务表现 - 公司拥有长产品生命周期、高转换成本以及与客户的长期稳固关系，这些因素创造了竞争优势并贡献了经常性收入流 [12] - 公司投入资本回报率为15.8%，显著高于3.3%的行业平均水平，凸显了其强大的资本效率和相对于同行的有效资源配置 [16] - 管理层积极执行利润率改善计划，专注于成本控制、供应链稳定和审慎的资本配置，随着产量增加，公司有望从经营杠杆中受益，实现利润率扩张和更强的自由现金流产生 [13] - 占收入大部分的航空航天部门已显示出持续增长，健康的积压订单增强了收入能见度 [13] 分析师预期与市场情绪 - Zacks对2026年营收的一致预期显示同比增长12.5%，对2026年盈利的一致预期意味着同比增长36.4% [17] - 过去30天内，对2026年盈利的一致预期上调了3.7% [17] - 公司拥有A级增长评分和B级VGM评分 [20] - 对2026年盈利的一致预期在多个时间段内被持续上调，例如，当前对2026年（12月）的预期为2.55美元，高于30天前的2.46美元和90天前的2.43美元 [19]