并购交易核心信息 - Allegiant Travel Co 将以现金加股票交易方式收购 Sun Country Airlines 交易总价值约15亿美元 其中包括4亿美元债务 [2] - 交易将创建一家专注于休闲旅游的大型航空公司 [2] 并购的战略协同效应 - 合并后的公司将获得运力灵活性 以满足旺季的度假需求 [3] - 合并后的公司将利用全年包机和货运业务 获得持续收入和稳定的机组及飞机利用率 [3] - 管理层强调 客运、包机和货运三条业务线共享波音737-800平台、机组等资源 这是其利润率高于竞争对手的关键原因 [5] 亚马逊与Sun Country的货运合作关系 - Sun Country在亚马逊的航空物流网络中运营20架波音737-800改装货机 [4] - 亚马逊将在今年额外外包两架货机给Sun Country 使其货机机队总数达到22架 [1][6] - 该货运合作关系始于2020年初 最初为12架飞机 作为Sun Country分散其高度季节性客运业务的战略一部分 [4] - 亚马逊去年已将另外8架租赁的货机转移给Sun Country 由后者负责提供机组和维护 [4] - 双方高管均表示 从合并进程一开始就与亚马逊进行了沟通 货运业务将继续作为合并后公司收入增长的关键驱动力 [5][6] 管理层对并购及合作关系的评论 - Allegiant首席执行官Greg Anderson表示 货运对Sun Country的业务非常重要 预计合并后将延续 并与亚马逊进行了多次讨论及面对面会晤 对持续合作伙伴关系充满信心 [6] - Sun Country首席执行官Jude Bricker表示 亚马逊在知悉收购事宜后 仍承诺在今年增加两架货机 这体现了亚马逊维持飞行合作伙伴关系的意愿 [1][6] - Bricker指出 与亚马逊的货运合作已成为公司整体收入日益重要的贡献者 并且是合并后能为Allegiant带来增长的重要支柱 [7] Sun Country的多元化业务构成 - 除亚马逊货运业务外 Sun Country还根据合同为美国国防部、美国职业足球大联盟、赌场和大学运动队运营包机航班 [5]