地缘政治与高层会议 - 美国总统特朗普与中国国家主席习近平举行的高风险会议备受关注，会议议程预计将重点关注科技和工业领域 [1][2] - 包括英伟达首席执行官黄仁勋、特斯拉首席执行官埃隆·马斯克、苹果首席执行官蒂姆·库克在内的多位美国企业高管随行参会，科技领域可能是美国的谈判重点 [1][3] - 会议核心议题包括人工智能、芯片、飞机采购以及稀土问题，其中中国稀土出口在过去几个月有所增加 [4] - 波音公司可能成为受益者，市场传闻其可能与中国达成飞机采购协议 [3] - 会议的另一议题可能涉及伊朗冲突，尽管美国总统特朗普表示不一定需要中国的帮助，但这仍将是讨论话题 [5] - 目前中国面临的关税税率理论上仍低于美国的一些欧洲盟友，在全球关税体系中处于相对有利地位 [6] - 市场关注会议能否在芯片采购、农产品采购以及大型工业产品贸易方面取得进展，这对美国出口相关的股票和关键行业至关重要 [7] 半导体行业动态 - 受高层会议消息推动，英伟达和美光科技股价上涨，芯片股重新成为市场焦点 [8] - 半导体板块在经历昨日回调后今日反弹，这种“逢低买入”策略在板块回调2%或3%时常见 [9] - 纳斯达克100指数的上涨主要由半导体板块驱动，而非软件类股票 [9] - 部分Neo Cloud公司发布的积极财报也为芯片股提供了正面提振 [10] 公司财报与业务更新：Oaklo - Oaklo公司目前处于营收前阶段，季度财报本身并非主要驱动因素 [11] - 公司季度调整后每股净亏损为0.19美元，优于市场预期的0.20美元亏损 [11][12] - 季度运营亏损约为5120万美元 [12] - 公司资产负债表上的现金及有价证券约为25亿美元，占总资产的82%，有充足现金支持资本支出 [12] - 季度资本支出增长至3280万美元，高于市场预期的2980万美元 [12] - 公司已获得美国核管理委员会对其Aurora Powerhouse主要设计标准的批准 [13] - 其子公司Atomic Alchemy计划向市场销售同位素，预计将成为一项规模较大的业务和未来的收入驱动力 [13] - 目前推动公司股价表现的主要是业务进展和交易流，而非财报 [14][15] 公司财报与业务更新：Nebius - Nebius是一家Neo Cloud公司，与Coreweave类似，其业绩超出市场预期 [16] - 公司营收达到3.99亿美元，大幅超过市场预期的3.714亿美元，同比增长惊人 [16] - 季度资本支出为25亿美元，虽然仍显激进，但基本符合市场预期 [16][17] - 公司在宾夕法尼亚州获得了1.2吉瓦的电力与土地，用于扩建现有工厂 [17] - 公司正通过资本支出扩张业务，并取得了一定的市场份额 [17][18] - 与Coreweave相比，Nebius的收入增长与现金消耗情况更为乐观 [18] - 其扩张和资本支出对AMD、英伟达等数据中心GPU公司构成直接利好 [18] 原油市场分析 - 原油市场目前处于牛市周期的“巡航高度”阶段，WTI油价交易于每桶100美元左右 [19][20] - 市场出现分化：实物原油的现货价格开始下跌，期货与现货价差正在收窄，这并非供应恢复所致，而是初步出现了局部需求破坏的迹象 [21][22] - 中国原油进口开始放缓，正在动用其战略石油储备或库存；美国也在做同样的事情，但出口依然强劲，美国炼油厂的开工率开始下调 [22] - 昨日美国石油协会数据显示，上周原油库存减少220万桶，但降幅小于前一周的810万桶 [23] - 战略石油储备据报减少了约860万桶，若获美国能源信息署确认，将是史上最大降幅之一 [23][24] - 汽油库存增加了50.2万桶，关键在于这是需求破坏还是炼油厂生产配比变化所致 [25] - 过去24小时内有18艘船只通过霍尔木兹海峡，包括卡塔尔、巴基斯坦等国与伊朗达成协议后的船只，中国也有一艘载有200万桶原油的油轮正在通过 [26][27] - 供应冲击仍是问题，价格走势显示WTI和布伦特油价仍有可能走高 [27] 标普500指数期权资金流 - 看涨期权的资金流主要集中在7455点，gamma风险暴露也在7455点 [28] - 看跌期权的资金流集中在7375点 [28] - 期权市场定价标普500指数将有约1.1%的上下波动，今日开盘期权成交量资金流显示情绪比昨日更为看涨 [28]