交付表现 - 公司在今年前10个月共交付585架飞机 [1] - 公司全年交付目标约为820架飞机 [1] - 为达成全年目标，公司在最后两个月需交付235架飞机 [1]

评级与目标价变动 - Freedom Capital分析师David Silver将飞机制造商股票评级从持有上调至买入 [1] - 目标股价从217美元上调至223美元 [1]

文章核心观点 - 供应紧张是当前财报季的关键主题 为相关公司带来有利的定价能力 [1] - 多个行业存在需求超过供应的情况 这是推动股票良好表现的关键因素 [5] 科技行业供应紧张分析 - 英特尔业绩强劲部分原因是需求超过供应 其CFO指出公司多款产品供应紧张且行业供应已实质性收紧 [2] - 美光 AMD和英伟达等其他科技公司同样面临供应紧张且市场表现良好 [2] - 供应不足的部分原因是人工智能的存储需求极高 需求压倒了供应 因半导体设备公司未预料到如此大量的订单而未生产足够的自有机器 [3] 非科技行业供应紧张案例 - 飞机制造商波音和能源公司GE Vernova也面临供应紧张 [4] - 波音预计在财报中表示其大部分飞机短缺 [4] - GE Vernova的电力设备（如燃烧天然气的涡轮机）供应紧张 这些设备是不断增长的数据中心的主要能源来源 [4] 供应紧张带来的积极影响 - 供应紧张使公司拥有提高价格的能力 这在任何行业都是梦寐以求的 [1] - 波音和GE Vernova将成为赢家 因为它们生产其他国家可以从美国购买的大额商品 有助于缩小贸易逆差 [5]

季度业绩表现 - 季度每股收益为3.88美元 超出市场一致预期3.73美元 同比去年同期的3.35美元增长15.8% [1] - 季度收入为129.1亿美元 超出市场一致预期2.32% 同比去年同期的116.7亿美元增长10.6% [2] - 本季度及上一季度均实现盈利超预期 分别带来4.02%和4.18%的盈利惊喜 [1] 近期股价与市场表现 - 公司股价年初至今上涨约29.6% 表现优于同期标普500指数14.6%的涨幅 [3] - 公司所属的航空航天-国防行业在Zacks行业排名中处于后36%位置 [8] 未来业绩展望与同行比较 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益4.08美元 收入133.3亿美元 对本财年的共识预期为每股收益15.24美元 收入512.1亿美元 [7] - 同行波音公司预计将于10月29日公布截至2025年9月的季度业绩 预计季度每股亏损2.46美元 同比亏损收窄76.4% [9] - 波音公司季度收入预计为219.2亿美元 同比增长22.9% [10]

宏观经济表现 - 美国经济以近两年最快速度增长 GDP增长38% 较此前33%的预期有所上修[1][6] - 经济增长主要由消费者支出和商业投资推动[1][4][6] - 尽管耐用品订单整体增长29% 但增长主要由飞机订单驱动 计算机和芯片订单出现下降[4][5] 劳动力市场状况 - 劳动力市场呈现低招聘和低解雇的奇特局面[4] - 当周初请失业金人数下降至218000人[4] - 美联储官员认为劳动力市场正在降温 但总体仍保持平衡[7] 贸易与商业活动 - 贸易逆差为855亿美元 因7月进口大幅下降超过4%[5] - 进口下降部分原因是前期支出前置效应[5] - 商业投资整体增加 对GDP增长做出贡献[4][6] 美联储政策立场 - 美联储官员对经济前景不持极度悲观态度 认为经济不会崩溃[2] - 中性利率正在下移 政策需相应调整 过度限制性政策持续时间越长 经济下行风险越大[2] - 部分官员认为当前政策仅略微限制 鉴于通胀过高和劳动力市场状况 不呼吁降息[6][7]

If you want full access to all our reports, data and investing ideas, join The Aerospace Forum , the #1 aerospace, defense and airline investment research service on Seeking Alpha, with access to evoX Data Analytics, our in-house developed data analytics platform.European jet maker Airbus ( OTCPK:EADSF , OTCPK:EADSY ) stock is performing well, gaining nearly 60% over the past 12 months. However, the company, which has a huge backlog of over 8,700 airplanes, is facing some challenges ramping up its productio ...

核心观点 - 尽管关税压力导致许多产品进口下降 但人工智能推动计算机设备进口强劲增长 成为美国进口贸易的主要驱动力 [2][3][5] 进口表现分析 - 7月美国总进口增长6% 贸易逆差扩大33%至783亿美元 [3] - 高科技进口同比增长34% 计算机出货量增长65% 计算机配件增长50% [4][5] - 资本货物进口全年增长15% 而其他所有进口下降11% [6] 行业细分表现 - 计算机设备进口激增 主要受企业建设数据中心支持AI热潮驱动 [2][5] - 受关税影响产品进口显著下滑：飞机下降30% 卡车下降13% 汽车下降11% [5][7] - 机械进口同比下降21% [7] 资本支出预测 - 美国五大科技公司预计在2025-2026年间投入7360亿美元用于计算机设备等资本货物采购 [6] 关税政策影响 - 美国对多个主要贸易伙伴实施广泛关税 并对汽车和金属等特定行业加征关税 [8] - 关税政策和供应链中断增加企业成本 最终将导致美国消费者面临更高价格 [8]

股价表现 - 波音公司近期交易日收盘价为220.25美元 单日下跌3.2% 表现逊于标普500指数0.85%的涨幅[1] - 过去一个月股价累计下跌2.51% 同期航空航天板块上涨0.57% 标普500指数上涨2.38%[1] - 道琼斯指数同期上涨1.36% 以科技股为主的纳斯达克指数上涨0.72%[1] 季度业绩预期 - 预计每股收益为-0.51美元 较去年同期大幅改善95.11%[2] - 季度收入预期达213.5亿美元 同比增长19.67%[2] - 过去30天内共识EPS预测下调1.22%[5] 年度业绩展望 - 全年每股收益预期-2.33美元 同比改善88.57%[3] - 全年收入预期856.6亿美元 同比增长28.77%[3] - 分析师近期上调盈利预测反映业务健康度和盈利能力向好[3] 行业评级与排名 - 公司当前Zacks评级为3级(持有)[5] - 航空航天-国防工业在Zacks行业排名中位列第87位 处于所有250多个行业的前36%[5] - 行业排名前50%的组别表现优于后50% 超额幅度达2:1[6]

公司订单情况 - 空中客车公司拥有超过8600架飞机的庞大订单积压 [1] 研究服务信息 - The Aerospace Forum是Seeking Alpha上排名第一的航空航天、国防和航空投资研究服务 [1] - 该研究服务提供对evoX数据分析平台的访问权限 这是一个内部开发的数据分析平台 [1] - 研究小组的目标是发现航空航天、国防和航空业的投资机会 [1]

行业概述 - 航空航天、国防和航空业具有显著增长前景 [2] - 波音和空客是两大主要飞机制造商 面临强劲的飞机需求 [2] 公司分析 - 波音(NYSE: BA)和空客(OTCPK:EADSF)在提高产量方面面临重大挑战 [2] - 空客的需求满足困难主要由生产问题驱动 [2] 研究服务 - The Aerospace Forum是Seeking Alpha上排名第一的航空航天、国防和航空投资研究服务 提供独家数据分析和投资机会发现 [1][2] - 该服务通过evoX Data Analytics平台提供内部开发的数据分析工具 [1] - 研究分析基于航空航天工程背景 结合数据驱动的方法评估行业动态 [2]