选举结果与市场反应 - 阿根廷总统哈维尔·米莱所在的自由前进党在中期选举中获得压倒性胜利 该国债券、股票和货币价格在周一大幅上涨 [1] - 官方选举结果显示 自由前进党在长期为庇隆主义据点的布宜诺斯艾利斯省获得41.5%的选票 略高于反对派的40.8% 全国得票率超过40% 远超预期 [3] - 国际美元债券在早盘交易中上涨10至15个点 将2038年到期债券的价格推高至每1美元面值约74美分 [4] 资产价格表现 - 阿根廷国际债券每张面值上涨10至15美分 本地股票飙升超过20% 比索兑美元汇率走强超过10% 创下历史最强单日表现之一 [1] - 在美国上市的阿根廷公司股价同样大涨 金融股涨幅高达50% Global X MSCI阿根廷ETF上涨22% 而该ETF截至上周五年内下跌10.2% [5] - 在美国交易所交易的股票整体跃升40% [5] 政策改革前景 - 选举结果被视为维持经济改革进程和美国金融支持的关键前提 为米莱在资金紧张且通胀严重的国家加速推进雄心勃勃的经济改革计划扫清道路 [1][6] - 美国承诺提供总额400亿美元的支持 包括200亿美元的央行互换额度和潜在的200亿美元贷款安排 暗示该支持取决于米莱的改革议程 [2] - 投资组合经理指出 米莱的胜选演讲语气温和且具有合作意愿 表明其愿意与非自由前进党立法者合作推进改革 这有助于其建立通过改革所需的联盟 [4][6]

阿根廷比索暴跌背景 - 美元兑阿根廷比索汇率首次达到1500，年内飙升45%，使比索成为全球表现最差的货币[1] - 尽管美国实施救助，比索仍持续暴跌[4] 美国救助措施 - 美国财政部通过桑坦德银行出售美元进行干预，但具体金额未公开[2] - 美国签署了200亿美元的货币互换协议，并正与银行谈判约200亿美元的贷款，但银行普遍持抵制态度[3] - 美国财政部长称该稳定协议是通往更好经济未来的桥梁，而非救助[3] 比索暴跌原因 - 市场预期米莱政党将在中期选举中失利，若败选特朗普政府可能停止援助，米莱的改革也将面临更严格审查[3][5] - 分析认为200亿美元救助不足，阿根廷实际需要超过600亿美元的资金注入[5] - 特朗普的救助计划面临国内立法者的巨大压力，包括其盟友在内的批评声音强烈[5][6] - 美国对阿根廷的巨额押注回报空间有限，且阿根廷有违约历史，包括2001年1000亿美元的主权债务违约和疫情期间的违约[6] 技术分析 - 美元兑阿根廷比索汇率突破重要阻力位1475，并维持在所有移动平均线之上，显示多头控制市场[8] - 汇率可能继续上涨，目标阻力位在1500，突破后可能上探1600的心理关口[9] 其他影响因素 - 美元指数从96低点上涨至接近100，美元对多数发达和新兴市场货币走强，加剧了比索的贬值[7]

美国财政部干预行动 - 美国财政部在周五的交易时段购买了超过2亿美元的阿根廷比索 其中约一半购买发生在最后10分钟内 [2] - 此次购买规模是此前交易日中未见的 至少官方现货市场是如此 [2] - 美国财政部长贝森特披露 美国周四也在阿根廷的平行汇率市场（被投资者称为“蓝筹互换”）购买了比索 [3] 阿根廷比索市场表现 - 尽管有美国支持 阿根廷比索继续贬值 周五盘中一度暴跌5.2%至1美元兑1475比索 最终收于约1450比索 [5] - 平行汇率则下跌了3.7% [5] - 今年以来 阿根廷比索已下跌约30% [5] 美国政策支持措施 - 除了购买比索 贝森特还提供200亿美元的货币互换额度 并组织银行和主权财富基金进行同等规模的私人贷款 [4] - 美国财政部长表示 财政部正在监控所有市场 并有能力采取灵活而有力的行动来稳定阿根廷 [3] 干预行动的政治背景 - 此次强化的干预行动凸显了华盛顿在阿根廷10月26日中期选举前稳定市场的决心 [4] - 总统米莱的政党正试图增加其在国会中的席位 目前仅持有约15%的席位 [4] - 阿根廷民众因担心选举后货币贬值 继续购买美元 [5]