核心观点 - Meta与三家核能公司签署协议 为其专注于人工智能的数据中心提供电力支持 此举使其成为美国核能的主要买家之一 [1][2] - 公司高层表示 最先进的数据中心和AI基础设施对于确保美国在AI领域的全球领导地位至关重要 而核能将为AI未来提供动力 并加强国家能源基础设施 [3] 协议具体内容 - 与TerraPower的协议 旨在资助开发两个新的Natrium反应堆及储能系统 并为Meta提供从最多另外六个Natrium机组获取能源的权利 [3][4] - 与Oklo的协议 支持在俄亥俄州开发一个新的核技术园区 并为建造多个Aurora Powerhouse反应堆奠定基础 [4] - 与Vistra的协议 Meta将从俄亥俄州两座运营中的核电站及宾夕法尼亚州第三座核电站购买电力 为这些设施提供长期支持和持续投资 [5] 行业背景与影响 - 美国老旧的电网限制正威胁着美国科技公司的竞争力 [6] - 有报道指出 华尔街投资巨头正在收购公用事业公司 以期从AI热潮中数据中心不断增长的电力需求中获益 [7] - 相关核能公司高管认为 Meta的承诺为其投资现有电厂和社区 以及通过提升现有电厂发电能力为电网带来新的核能发电提供了所需的确定性 [6]

公司动态：Meta签署三项核电协议 - Meta宣布与三家能源公司签署协议为其数据中心提供核电 协议对象包括两家小型模块化反应堆初创公司Oklo和TerraPower 以及一家已运营多座反应堆的较大型能源公司Vistra [1] - 与Vistra的20年协议将对Meta的能源需求产生最直接的影响 Meta将从Vistra位于俄亥俄州的Perry和Davis-Besse两座现有核电站购买总计2.1吉瓦的电力 [5] - 作为协议的一部分 Vistra将对上述电站及位于宾夕法尼亚州的Beaver Valley电站进行升级 合计增加433兆瓦的发电能力 计划在2030年代初上线 [5] - Meta将从初创公司Oklo购买1.2吉瓦电力 Oklo希望最早于2030年开始向电网供电 其Aurora Powerhouse反应堆每座发电能力为75兆瓦 需建造超过12座以满足Meta订单 [8][9] - Meta与由比尔·盖茨联合创立的初创公司TerraPower签署协议 后者目标最早于2032年开始向Meta供电 其反应堆设计使用熔钠传热并配备储能系统 [10] - TerraPower为Meta建造的前两座反应堆将提供690兆瓦电力 Meta有权再购买六个单元 总计获得2.8吉瓦核电能力和1.2吉瓦储能能力 [11] - 这些协议源于Meta于2024年12月发起的提案请求 旨在寻找能在2030年代初增加1至4吉瓦发电能力的合作伙伴 [4] - 大部分新增电力将通过PJM互联电网输送 该电网覆盖13个中大西洋和中西部州 其数据中心的负载已趋饱和 [4] 行业趋势：核电成为科技公司AI发展的关键能源 - 随着科技公司人工智能雄心的增长 核电已成为其青睐的电力来源 因其能提供稳定的24/7全天候电力 [2] - 数据中心对电力的争夺使初创公司和现有核反应堆运营商均受益 尽管方式不同 [2] - 现有核反应堆往往是最便宜的基载电力来源 但数量有限 这促使Meta及其同行转向小型模块化反应堆初创公司 [3] - 初创公司如Oklo和TerraPower押注通过建造大量小型反应堆 并借助大规模制造来降低成本 这一假设合理但尚未得到验证 Meta的交易可能为SMR初创公司提供证明的机会 [3] 技术细节与成本分析 - TerraPower设计的反应堆可发电345兆瓦 其储能系统可在超过5小时内额外提供100至500兆瓦电力 [10] - 来自Vistra的现有核电预计是最便宜的 已是电网中最便宜的电力来源之一 [12] - 小型模块化反应堆的成本尚未最终确定 多家初创公司设定了积极的成本目标 TerraPower估计可将成本降至每兆瓦时50至60美元 Oklo的目标是每兆瓦时80至130美元 这些是针对后期电站的估算 首批电站成本可能更高 [12] - Oklo在2023年通过SPAC上市 虽已与数据中心运营商Switch达成大额协议 但其反应堆设计尚未获得美国核管理委员会批准 [8] - TerraPower在NRC审批过程中进展更为顺利 正与GE Hitachi合作在怀俄明州建设其首座电站 [11]