核心观点 - 文章认为PagerDuty股价在暴跌后显现出小盘股投资价值 其基于自由现金流的估值具有吸引力 并给出买入观点 [1][6][7] 第三季度财务表现 - 公司第三季度营收为1.245亿美元 同比增长5% 但略低于华尔街预期的1.249亿美元 [2][3] - 调整后每股收益为0.33美元 大幅超过分析师预期的0.24美元 [2] - 按美国通用会计准则计算 公司实现连续第二个季度盈利 营业利润率为6.5% 每股收益为1.69美元 [3] - 第三季度自由现金流为2090万美元 远低于同期16.16亿美元的GAAP净利润 [4] 估值与市场数据 - 公司当前股价为11.47美元 日内跌幅达24.44% 市值约为10.4亿美元 [5][6] - 基于年初至今1.176亿美元的自由现金流和当前市值计算 公司的股价与自由现金流比率仅为8.8倍 [6] - 公司股票52周价格区间为11.13美元至21.98美元 [6] - 公司毛利率高达83.65% [6] 投资论点 - 文章建议保守估值应基于自由现金流而非会计利润 [6] - 考虑到公司约9%的预期增长率 当前8.8倍的股价与自由现金流比率被认为是合理的价格 [7]