股价表现与近期挑战 - ServiceNow股票在年初至今期间下跌了32%，而同期Zacks计算机与技术板块的回报率为18.2% [1] - 表现不佳反映了由于地区持续冲突，中东地区几笔大型本地部署交易的延迟结案，这对2026年第一季度的收入造成了75个基点的阻力 [1] 核心业务驱动力与市场定位 - 公司正受益于信息技术、人力资源、客户关系管理和安全领域对工作流自动化的强劲需求，大型企业交易正在增加 [2] - 公司通过“自主劳动力”和“构建代理技能”等产品扩展智能代理能力，允许开发者将定制代理直接部署到具有内置控制功能的平台上 [2] - 管理层将ServiceNow定位为人工智能控制塔，其总目标市场规模超过6000亿美元，覆盖了信息技术、员工、客户关系管理和安全工作流等多个领域的多年期机会 [3] 人工智能安全产品组合的扩展 - ServiceNow正受益于其不断扩展的人工智能安全产品组合，将自身定位为企业安全和工作流自动化领域的领导者 [4] - 2026年6月，ServiceNow与埃森哲合作推出人工智能驱动的网络安全和风险管理服务，旨在加速企业从传统风险平台的迁移 [4] - 该合作将基于ServiceNow人工智能平台构建的托管安全服务与埃森哲的人工智能迁移解决方案相结合，帮助企业自动化风险管理、增强网络弹性并简化安全运营 [5] - 新解决方案扩展了ServiceNow在第三方、运营技术和合规工作流方面的人工智能风险管理能力 [6] - 对Armis和Veza的战略收购扩展了公司在安全、员工体验和身份治理方面的能力 [6] - 在2026年第一季度，前20大交易中有15笔包含了公司的安全和风险工作流，显示出市场对集成安全解决方案的强劲需求 [6] 广泛的合作伙伴基础与生态建设 - ServiceNow不断增长的合作伙伴基础，包括埃森哲、英伟达和国际商业机器公司，预计将推动其长期增长前景 [7] - 2026年第一季度，公司扩大了与英伟达的合作，通过将“自主劳动力”与英伟达最新的人工智能基础设施集成，以加速受治理的企业人工智能应用 [8] - 2026年6月，公司扩大了与国际商业机器公司的合作，以帮助企业实现传统应用现代化、释放企业数据并加速大规模人工智能应用 [9] - 与IBM的合作将后者的人工智能、数据和自动化能力与ServiceNow人工智能平台相结合，以支持应用现代化、企业数据治理和自主信息技术运营 [10] 2026年第二季度财务展望 - 对于2026年第二季度，ServiceNow预计订阅收入在38.15亿至38.20亿美元之间，这意味着按公认会计准则计算同比增长22.5% [9][11] - Zacks对2026年第二季度收入的普遍预期为39.2亿美元，表明同比增长率为22% [11] - 对每股收益的普遍预期为0.86美元，在过去30天内保持不变，该数字意味着同比下降4.88% [12]