公司资本运作 - 公司于2026年1月8日召开特别股东大会，批准了所有与拟议资本增加相关的决议 [1][4] - 计划通过总额5亿欧元的资本增加来执行转型计划并增强财务灵活性，具体包括：一项面向战略投资者的约1.1亿欧元定向增发，以及一项面向所有现有股东的约3.9亿欧元配股 [6][9] - 法国国家投资银行（Bpifrance Participations）、法国农业信贷银行（Crédit Agricole SA）和法国巴黎银行（BNP Paribas）作为战略投资者，已承诺认购资本增加中的约1.35亿欧元 [6][9] - 巴克莱银行、法国巴黎银行、法国农业信贷银行投行部和摩根大通为配股部分提供了约2.55亿欧元的备用包销承诺 [7] - 定向增发和配股预计将在2026年第一季度末启动 [1][7] 股东会决议与股权结构 - 特别股东大会通过了13项决议，包括减资、授予董事会增发普通股的权力、以及为战略投资者定向增发等 [4][8] - 决议批准向Bpifrance Participations定向增发总额334,494.54欧元名义价值的股份，向法国农业信贷银行定向增发218,450.90欧元名义价值的股份，向法国巴黎银行定向增发232,800欧元名义价值的股份 [4][8] - 决议包括一项40股合1股的反向拆股操作，将每股面值从0.02欧元调整为0.80欧元 [8] 2025年财务与运营展望 - 公司确认2025年展望：集团外部收入有机增长预计为低个位数百分比下降，调整后息税折旧摊销前利润预计在8.3亿至8.55亿欧元之间，自由现金流预计在负3000万至0欧元以上 [1][15] - 2025年运营表现趋于稳定，Axis受理平台可用率超过99.9%，全年处理交易量超过100亿笔 [10] - 客户满意度在许多细分市场得到改善，净推荐值在2025年整体保持稳定，中小型企业客户流失率在2025年第四季度有所下降 [10] 战略转型计划进展 - 公司已进入“北极星2030”战略转型计划的执行阶段，并已达成初步里程碑 [1][11] - 为简化公司结构，已在五个月内宣布剥离四项业务，预计交易将在2026年上半年完成 [1][11] - 管理层强调团队正致力于以客户为中心、恢复增长和产生强劲现金流的转型执行 [3]

特别股东大会与资本增加 - 2026年1月8日举行的特别股东大会批准了所有与资本增加相关的决议 [1][4] - 计划通过两项操作进行总额5亿欧元的资本增加：一项是面向战略投资者的约1.1亿欧元定向增发，另一项是面向所有股东的约3.9亿欧元配股发行 [6][9] - 此次资本增加得到了法国国家投资银行（Bpifrance Participations）、法国农业信贷银行（Crédit Agricole SA）和法国巴黎银行（BNP Paribas）等战略投资者的锚定，三家机构已承诺认购约1.35亿欧元 [1][6][9] - 巴克莱银行、法国巴黎银行、法国农业信贷银行投行部和摩根大通为扣除战略投资者承诺后的约2.55亿欧元配股部分提供了备用承销承诺 [7] - 配股发行预计将于2026年第一季度末启动 [1][7] 财务与运营展望 - 公司确认了2025年财务展望：集团外部收入有机增长预计为低个位数百分比下降，调整后息税折旧摊销前利润预计在8.3亿至8.55亿欧元之间，自由现金流预计在-3000万至0欧元以上 [1][12][15] - 运营在2025年第四季度呈现稳定态势，包括小企业客户流失率在第四季度有所降低，以及客户满意度在许多细分领域得到改善 [1][3][10] - 公司的Axis受理平台在2025年处理交易量超过100亿笔，可用率高于99.9% [10] - 公司在五个月内宣布了四项资产剥离，预计在2026年上半年完成 [1][10] 战略规划与执行 - 公司已进入“北极星2030”转型计划的执行阶段，并已达成初步里程碑 [1][11] - 管理层强调将专注于卓越客户服务、恢复增长和强劲的现金流生成，以执行转型 [3] - 资本增加的成功执行将在此转型关键节点进一步巩固公司的财务结构 [2]