融资活动概述 - 公司定价发行总额5.25亿美元、年利率1.75%、于2031年到期的可转换优先票据，发行规模较此前公布的5亿美元有所增加 [1] - 公司同时定价其先前宣布的直接注册发行，以每股12.78美元的价格发行35,855,647股普通股 [6] - 票据发行预计将于2025年11月24日完成结算，同时授予初始购买方在13天内额外购买最多7500万美元本金总额票据的选择权 [1] 票据关键条款 - 票据为高级无抵押债务，每年6月1日和12月1日支付半年度利息，首次付息日为2026年6月1日，到期日为2031年12月1日 [2] - 初始转换率为每1000美元本金可转换为61.3704股普通股，相当于初始转换价格约为每股16.29美元，较2025年11月19日纳斯达克收盘价有约27.5%的溢价 [2] - 在2028年12月5日之后至到期日前41个交易日期间，若公司普通股股价超过转换价格的130%并满足特定条件，公司可选择全部或部分赎回票据，赎回价格为本金加应计利息 [3] - 若发生构成“根本性变化”的公司事件，票据持有人可要求公司以现金回购票据，回购价格为本金加应计利息 [4] 资金用途与债务重组 - 在扣除初始购买折扣和佣金后，公司预计此次票据发行的净收益约为5.079亿美元（若初始购买方全额行使额外购买选择权，则约为5.805亿美元） [5] - 公司计划将此次发行净收益与同步股权发行收益一同用于回购部分已发行的2030年到期、利率6.75%的可转换优先票据，以及用于一般公司用途 [5] - 在票据定价同时，公司与部分现有2030年票据持有人达成私下协议，以约5.646亿美元的总回购价格（含应计利息）回购2亿美元本金总额的现有票据 [7] 交易条件与市场影响 - 同步股权发行的完成以票据发行为条件，但票据发行的完成不依赖于同步股权发行 [9] - 参与现有票据回购的持有人可能在公开市场买卖公司普通股或进行衍生品交易以平仓，这些活动可能对公司普通股及新票据的交易价格产生不利影响 [8]

融资活动概述 - 公司宣布开始进行普通股的注册直接发行，发行对象为数量有限的购买者[1] - 公司同时宣布拟进行一项独立的私人票据发行，向合格机构买家发行5亿美元本金的2031年到期可转换优先票据，并赋予初始购买者额外购买最多7500万美元本金票据的选择权[2] - 普通股发行的完成以可转换票据发行为条件，但票据发行的完成不依赖于普通股发行的完成[5] - 高盛担任此次普通股发行的独家配售代理[5] 融资资金用途 - 融资净收益计划用于回购部分已发行的2030年到期、利率为6.75%的可转换优先票据，以及用于一般公司用途[3] - 公司预计在普通股发行定价的同时，与部分现有2030年票据持有人进行私下协商，以现金回购部分票据[4] - 具体回购条款将取决于多种因素，包括公司普通股的市场价格和当时现有票据的交易价格[4] 公司业务简介 - 公司致力于通过创新的解决方案加速实现美国能源独立，改变全球电力存储方式[8] - 公司的电池储能系统采用创新的Znyth™技术，该技术是一种经过验证的、使用易获取的非贵重稀土成分的化学体系，是传统锂离子技术卓越的安全、不可燃、可靠、稳定且可扩展的替代方案[8] - 该电池储能系统非常适合公用事业规模、微电网、商业和工业长时储能应用，能为客户提供显著的运营灵活性以应对当前和未来日益增长的电网需求和复杂性[8]