文章核心观点 Upbeat BidCo提高对Believe股份的收购要约价格至每股17.20欧元，独立专家认为该价格公平，Believe董事会发布有利意见并建议股东接受要约，相关文件将提交监管机构并公布 [2][3][4] 收购要约情况 - Upbeat BidCo于2025年4月16日提出以每股15.30欧元收购Believe股份，后决定将价格提高至每股17.20欧元，较2025年6月2日前30、60、120和180天的成交量加权平均价格分别溢价12.6%、13.1%、17.5%和17.6% [2] - 要约无论收购率如何，之后都将进行强制挤出程序，未接受要约的证券将自动转让给要约人 [4] 专家与委员会意见 - 独立专家Finexsi - Expert & Conseil Financier认为每股17.20欧元的要约价格从财务角度看是公平的 [3] - 特别委员会一致对提高价格后的要约给出积极推荐 [9] 董事会意见 - 董事会根据独立专家的报告和特别委员会的推荐，一致投票通过对要约的有利意见，并建议公司股东接受要约 [4][9] - 董事会认为提高后的要约符合少数股东利益，能让他们以每股17.20欧元的价格立即获得全部股份的流动性，也符合公司和员工利益，能使公司在不改变商业模式、薪资和人力资源管理政策的情况下推进发展计划 [5] 文件情况 - 反映要约价格提高的要约文件草案和公司的回应文件草案将很快提交给法国金融市场管理局（AMF），并将在Believe网站和AMF网站上公布 [6] - 要约文件草案和回应文件草案的主要内容以及获取条件将按AMF规定发布新闻稿 [7] 相关公司介绍 - EQT是有明确目标的全球投资机构，截至2025年3月31日，管理总资产2730亿欧元（收费资产管理规模1420亿欧元），业务包括私募资本和不动产 [11] - TCV是专注于投资全球科技公司的领先投资公司，自1995年成立以来，已在全球350多家科技公司投资超180亿美元，支持超150次首次公开募股和战略收购 [12] - Believe是全球领先的数字音乐公司，使命是在数字世界发展独立艺术家和厂牌，在50多个国家有2037名员工，通过多个品牌提供服务，在泛欧交易所巴黎A类板块上市 [13] 投票情况说明 - 只有独立董事参与投票，与要约人有关联的其他董事（Denis Ladegaillerie、Andrew Fisher和John Doran）未参与审议和投票 [14][15] 公司股权结构 - Upbeat BidCo是一家简化股份公司，Denis Ladegaillerie直接和通过其控制的公司持有约11%，Upbeat MidCo S.à r.l.持有约89%，Upbeat MidCo S.à r.l.由TCV Luxco XI Beats S.à r.l.、TCV Luxco XII Beats S.à r.l.和Upbeat TopCo S.à r.l.控制，Upbeat TopCo S.à r.l.由EQT管理的基金持有 [14] 联系方式 - 投资者关系联系人为emilie.megel@believe.com，电话+33 6 07 09 98 60 [14] - 媒体联系人为marion.lanvin-ext@believe.com，电话+33 6 26 67 73 00 [14]