公司业绩 - Birkenstock Holding plc 第二季度财报超出市场预期 营收和利润均高于预期 [1] - 公司上调全年业绩指引 显示管理层对业务前景乐观 [1] 品牌表现 - Birkenstock品牌持续保持强劲势头 推动业绩增长 [1] 注 根据要求已过滤掉所有风险提示 免责声明和评级相关内容 仅保留公司及行业相关实质性信息

公司评级与目标价 - Telsey Advisory Group分析师Dana Telsey重申Birkenstock Holding(BIRK)的"跑赢大盘"评级 目标价70美元 [1] 季度财报预期 - 公司将于5月15日盘前公布第二季度财报 [1] - 预计总营收同比增长17.7%至5.664亿欧元 略低于市场共识的5.682亿欧元 [1] - 预计毛利率扩大30个基点至56.6% 略超市场预期的56.5% 隐含20个基点的改善 [2] - 营业支出预计同比持平为27.6% 低于市场预期的27.7% 反映10个基点的负杠杆 [4] - 税前利润率预计提升180个基点至24.8% 低于市场预期的230个基点提升至25.3% [4] - 调整后EBITDA预计为1.933亿欧元 高于去年同期的1.623亿欧元 与市场预期的1.929亿欧元基本一致 对应EBITDA利润率为34.1% [5] 业务优势与增长动力 - 公司在关税风险方面具有相对优势 因生产基地位于德国 且2024财年美洲地区收入占比仅52% 相比同业受关税影响较小 [3] - 品牌在多个地区和分销渠道保持强劲需求 在全球宏观经济挑战下仍表现良好 [5] - 成功拓展封闭式鞋类产品线并推动平均售价增长 [6] - 凭借高端生活方式定位和舒适性差异化优势 在消费者支出更趋选择性的环境下具备持续增长潜力 [6] 市场表现 - BIRK股价最新下跌0.36%至52.28美元 [7]

股价表现与目标价 - Birkenstock(BIRK)股价过去四周上涨17.3%至51.46美元[1] - 华尔街分析师平均目标价68.15美元暗示潜在32.4%上涨空间[1] - 17个目标价区间为57-95美元 最低目标价仍有10.8%涨幅空间 最高目标价隐含84.6%涨幅[2] 分析师预测特征 - 目标价标准差为9.66美元 较低标准差显示分析师预测一致性较高[2][9] - 分析师普遍上调EPS预期 当前年度Zacks共识预期过去一个月增长1.8%[11][12] - 公司目前获Zacks评级2(买入) 位列覆盖股票前20%[13] 目标价有效性分析 - 学术研究表明目标价作为投资指引的可靠性存疑[7] - 分析师可能因商业合作关系设定过于乐观的目标价[8] - 但目标价变动方向仍可作为基本面研究的起点[9][10] 盈利预测趋势 - 分析师对盈利前景乐观情绪增强 形成上调EPS预期的共识[4][11] - 三项盈利预测被上调 无下调修正[12] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势存在强相关性[11]