业绩总结 - 2024年全年净亏损34515754美元，截至2024年12月31日累计亏损131806605美元[74] - 2025年前9个月净亏损51257996美元，截至2025年9月30日累计亏损172666551美元[74] - 预计2025年全年名义收入，总运营费用1800万美元，总非运营费用6050万美元，净亏损7870万美元[80] - 截至2025年12月31日，预计现金及现金等价物2550万美元，总资产5000万美元，总负债6480万美元，股东赤字1480万美元[80] 融资与发售 - 拟公开发行最多1.15亿股普通股或预融资认股权证，同时发行最多1.725亿股普通股认股权证，代表所发售证券的150%[7] - 假设组合公开发行价格为每股0.1582美元（普通股及认股权证）或每份预融资认股权证及认股权证0.1581美元[8] - 若发售金额不超过1000万美元，配售代理收取高达7.5%现金费用；超过1000万美元部分，收取6.0%现金费用[20] - 发售终止日期为2026年2月[ ]日，除非提前完成交割或公司决定提前终止[9] - 若发售所有证券，公开发行价格总计1819.3万美元，配售代理费124.158万美元，公司所得收益（未计费用）1695.142万美元[15] 股权交易与收购 - 2026年1月13日通过Nuburu Defense与Tekne达成协议，174万美元次级可转换票据获2.9%股权，可转换为696万股普通股，转换价0.25美元/股[56][58] - 2025年10月31日达成Orbit收购协议，Nuburu Defense最高500万美元股权注资，收购总价1250万美元，已支付150万美元持股10.7%，2026年1月15日完成第二笔注资后持股约22%[62][63] - 2026年1月15日完成对Lyocon的收购，支付200万美元，包括75万美元现金和两张62.5万美元的次级可转换票据[65] - 2026年2月6日，1500万美元从Brick Lane收购Heckler & Koch AG 295000股股份，约占已发行普通股的0.8%[73] 未来展望 - 公司未实现商业化，预计未来仍将亏损，若无法实施转型计划，持续经营能力存疑[74] - 认为现有现金及等价物至少未来12个月不足以满足预期现金需求，需额外融资[116] 风险因素 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，包括能否获得融资、维持股票上市、完成关键收购等[40][43] - 购买公司普通股会立即且大幅稀释每股净有形账面价值[81] - 若未能维持在NYSE American的上市标准，其普通股可能被摘牌[81] - 公司收购可能面临技术整合、协同效应实现、未发现问题等风险[127] - 可能无法满足重大债务偿还义务，影响业务、财务状况等[128] 其他 - 2024年专注开发和交付高功率、高亮度蓝色激光技术，四季度高级有担保贷款人宣布违约并启动对专利组合的止赎程序[51] - 2025年1月13日与SFE EI达成协议，SFE EI为公司未来十二个月运营提供资金，公司进行治理变更[55] - 2025年3月14日，向SYME提供最高515万美元的可转换贷款，目前已全额借出[71] - 2025年9月16日，完成公开发售，包括3237.3536万股普通股、可购买最多5166.0075万股普通股的预融资认股权证和可购买最多1.26050417亿股普通股的认股权证[103] - 公司与YA签订SEPA，YA承诺最多购买1亿美元普通股，截至2026年2月5日已发行5000万股，含2665246股作为费用支付给YA[105]