文章核心观点 欧洲领先的资本市场基础设施公司泛欧交易所（Euronext）宣布成功发行2032年到期、可转换为新股和/或可交换为现有股份的高级无担保债券，募资4.25亿欧元，所得款项用于偿还部分过渡性融资和一般公司用途 [1][2] 债券发行情况 - 发行对象为合格投资者，不面向美国、澳大利亚、日本、加拿大或南非 [1][11] - 发行金额为4.25亿欧元 [1] - 发行时间为2025年5月22日 [1] 资金用途 - 偿还部分用于收购Admincontrol的过渡性融资 [2] - 用于一般公司用途 [2] 债券主要条款 - 债券面值为10万欧元，可转换和/或交换为公司新/旧股，年息1.5%，每年5月30日和11月30日（非工作日顺延）付息，首次付息在2025年11月30日 [3] - 初始转换价格为191.1654欧元，较巴黎泛欧交易所参考股价溢价35%，参考股价为141.6040欧元 [4] - 预计2025年5月30日在泛欧证券米兰系统结算交付 [4] - 除非提前转换、交换、赎回或回购注销，债券将于2032年5月30日（非工作日顺延）按面值赎回 [5] - 公司在特定条件下可提前赎回债券 [5][6] - 债券持有人有权在发行日第41天（含）至到期日前第7个工作日（含）或相关提前赎回日转换或交换债券 [7] - 转换比率为每张债券523.1072股，会根据反稀释和股息保护等标准调整 [8] - 申请在发行日后30个日历日内将债券在巴黎泛欧准入市场上市交易 [9] 法律框架与相关规定 - 债券发行经公司2025年5月15日年度股东大会授权，不向公众发售（合格投资者除外） [11] - 现有股东无优先认购权，发行债券或转换时发行的新股无优先认购期 [12] 锁定期承诺 - 公司同意自债券最终条款公布起至发行日后90个日历日，对公司股份和可获取公司股本的证券进行锁定，特定情况除外 [13] 潜在稀释情况 - 若所有债券行使转换/交换权且公司仅交付新股，潜在稀释约占公司已发行股本的2.1% [14] 可用信息 - 债券发行和上市无需荷兰金融市场管理局（AFM）或法国金融市场管理局（AMF）批准的招股说明书，也无相关关键信息文件 [15] - 公司相关详细信息可在其网站查询 [15] 公司简介 - 泛欧交易所是欧洲领先的资本市场基础设施公司，涵盖上市、交易、清算、结算和托管等全价值链服务 [19] - 截至2025年3月，其在多个国家的受监管交易所拥有近1800家上市公司，市值6.3万亿欧元，处理25%的欧洲公开股权交易 [20] - 产品包括股票、外汇、ETF、债券、衍生品、大宗商品和指数等 [20]

文章核心观点 - 2025年5月22日，欧洲领先的资本市场基础设施公司泛欧交易所（Euronext）宣布发行2032年到期的高级无担保债券，可转换为新股和/或交换为现有股份，名义金额4.25亿欧元，所得款项用于偿还部分过渡性融资和一般公司用途 [1][2] 债券发行情况 - 发行对象为合格投资者，不面向美国、澳大利亚、日本、加拿大或南非 [11] - 发行名义金额4.25亿欧元 [1] - 债券面额为每10万欧元，预计支付1.5% - 2.0%的固定年利率，半年付息一次，首次付息在2025年11月30日 [3] - 初始转换价格将比公司在巴黎泛欧交易所的参考股价高30% - 35%，最终条款预计在当天完成簿记建档后确定，发行日期为2025年5月30日 [4] - 除非提前转换、交换、赎回或回购注销，债券将于2032年5月30日按面值赎回，公司可在特定条件下提前赎回 [5] - 债券持有人有权在发行日期后第41天至到期日前第7个工作日或相关提前赎回日期行使转换或交换权 [7] - 转换比率为债券本金除以现行初始转换价格，持有人行使转换/交换权时，公司将选择交付新股和/或现有股份 [8] - 公司将申请债券在发行日期后30个日历日内于巴黎泛欧交易所Access板块上市交易 [9] 法律框架与股东情况 - 债券发行依据公司2025年5月15日年度股东大会授权，现有股东无优先认购权 [11][12] - 公司不知其主要股东是否参与此次发行 [13] - 公司将在债券最终条款公布至发行日期后90个日历日内对其股份和可获取公司股本的证券作出锁定承诺，有特定例外或豁免情况 [14] 潜在稀释情况 - 假设名义金额4.25亿欧元、参考股价145欧元、转换溢价32.5%，若所有债券行使转换/交换权且公司仅交付新股，潜在稀释约占公司已发行股本的2.1% [15] 公司概况 - 泛欧交易所是欧洲领先的资本市场基础设施，涵盖从上市、交易、清算、结算和托管到为发行人和投资者提供解决方案的整个资本市场价值链，运营欧洲领先的电子固定收益交易市场MTS和欧洲电力市场Nord Pool，并通过旗下清算和结算机构提供相关服务 [20] - 截至2025年3月，其在比利时、法国、爱尔兰、意大利、荷兰、挪威和葡萄牙的受监管交易所拥有近1800家上市公司，市值6.3万亿欧元，处理25%的欧洲公开股权交易，产品包括股票、外汇、ETF、债券、衍生品、商品和指数 [21]