产品上市与基本信息 - Brompton Wellington Square Investment Grade CLO ETF（代码：BBBB及BBBB U）于2025年10月6日在多伦多证券交易所开始交易[1] - 最终招股说明书日期为2025年9月18日，并已在加拿大各省和地区的证券监管机构备案[1] 投资目标与策略 - 投资目标是为单位持有人提供高月度收入并通过投资组合实现资本保全[2] - 投资组合主要投资于投资级评级（BBB-或更高）的抵押贷款义务[2] - 投资策略为积极管理型，由投资次顾问Wellington Square Advisors Inc负责筛选，至少75%的投资组合将投资于投资级CLOs[2] - 投资组合最多可将25%投资于BB+至B-评级的CLOs，但评级低于BB-的CLOs投资比例不超过5%[2] - 基金寻求对冲其绝大部分直接外汇风险至加元，但分配给美元单位的资产所涉及的外汇风险将不予对冲[2] 基金管理人与顾问 - Brompton Funds Limited为基金管理人，成立于2000年，是一家专注于提供收益和增长型投资解决方案的经验丰富的基金管理公司[4] - 投资次顾问Wellington Square Advisors Inc是一家位于多伦多的独立投资咨询公司，由投资组合经理Jeff Sujitno和Amar Dhanoya领导[5] - Wellington Square在CLOs领域拥有超过10年的投资经验，其部分员工具备在CLO管理机构工作的专业背景[5]

合并提案概述 - Brompton Funds Limited提议将Symphony Floating Rate Senior Loan Fund合并至Brompton Wellington Square Investment Grade CLO ETF 后者作为存续基金[1] - A类单位和U类单位将分别按资产净值转换为ETF的加元单位和美元单位[2] - 合并所有成本由管理人承担 若获批预计于2026年1月13日实施[7][8] 存续基金投资策略 - ETF投资目标为通过主要投资BBB-及以上评级的投资级CLO 提供高月度收入和资本保全[3] - ETF将对直接外汇敞口进行对冲（美元单位资产除外）以降低汇率风险[3] - 存续基金不再使用借款进行投资 消除借款成本及杠杆波动影响[5] 信用质量提升 - 原基金组合平均信用评级为B+（非投资级） 存续基金至少75%资产配置于投资级CLO[5] - 投资级CLO发行人的本金和利息违约概率低于非投资级贷款义务人[5] 费用结构优化 - 管理费从1.25%降至0.6% 年度管理费率（不含借款成本）从2.29%降至0.75%以下[5] - 管理人将承担部分原由基金支付的运营成本 进一步降低持有人负担[5] 流动性改善 - 做市商机制使ETF买卖价差显著收窄 交易更接近资产净值[5][12] - 美元单位将直接于多伦多交易所上市交易 免除U类单位转换要求[12] - 大宗单位创设赎回机制提升交易流动性 大额交易对市场价格影响减弱[12] 收益分配延续 - 基于2025年9月11日A类单位资产净值 当前分配率为7.26%[5] - 存续基金保持提供高月度收入的投资目标 延续原有分配策略[5] 历史业绩表现 - 截至2025年8月31日 A类单位1/3/5/10年期年化复合回报率分别为2.4%/6.4%/7.3%/4.2%[10] - U类单位同期回报率为2.3%/6.4%/7.3%/4.3% 自2011年11月成立以来总回报率5.0%[10] 重要时间节点 - 特别会议于2025年11月17日召开 记录日期为10月17日[8] - 若合并获批 将于2025年12月30日提供加速赎回选项 2026年1月9日支付[7]