核心业绩摘要 - 2025年第四季度净利润为1017万美元，每股收益1.74美元，较2024年同期的767万美元增长32.6%，较2025年第三季度的520万美元增长95.6% [1] - 2025年全年净利润为2868万美元，每股收益4.62美元，较2024年全年的2554万美元增长12.3% [1] - 第四季度净利息收入为2787万美元，较2024年同期的2223万美元增长25.4% [4] - 总资产在2025年12月31日达到33.0亿美元，较2024年同期的28.0亿美元增长17.7% [4] - 总贷款达到22.0亿美元，较2024年同期的18.5亿美元增长19% [4] - 总存款达到28.0亿美元，较2024年同期的23.6亿美元增长19% [4] 业务运营与增长 - 公司于2025年7月1日完成了对The Magnolia State Corporation的收购（Magnolia收购），并于2025年11月成功完成了相关的核心数据处理系统转换，实现了全面整合 [6][7] - 收购及有机贷款增长是资产和存款增长的主要驱动力 [7][8] - 非利息收入在2025年第四季度为701万美元，较2024年同期的779万美元下降10% [12] - 抵押银行业务收入在2025年第四季度为72.1万美元，较2024年同期的79.1万美元下降9% [12] - 非利息支出在2025年第四季度为2409万美元，其中包括与Magnolia收购相关的87.1万美元一次性费用 [13] 信贷质量 - 信贷质量保持强劲，2025年第四季度不良资产（不包括重组贷款）与总资产的比率为0.45%，低于2024年同期的0.61% [4][16] - 2025年第四季度，由于提前采用会计准则更新ASU 2025-08，公司确认了259万美元的信贷损失负拨备，这直接逆转了与Magnolia收购相关的414万美元初始信用损失拨备，使当季税后净利润增加了287万美元 [15] - 2025年第四季度净核销额为22.2万美元，显著低于第三季度的218万美元和2024年同期的69.8万美元 [16] - 截至2025年12月31日，信贷损失拨备为2881万美元，占总贷款的1.31%，覆盖不良贷款的比率为196% [17] 净息差与资金成本 - 2025年第四季度净息差为3.74%，低于第三季度的4.19%，但高于2024年同期的3.59% [11] - 生息资产收益率在2025年第四季度为5.59%，低于第三季度的6.24%，但高于2024年同期的5.51% [11] - 公司综合资金成本在2025年第四季度为1.93%，与第三季度的1.90%基本持平，略低于2024年同期的1.99% [9] - 银行单独资金成本在2025年第四季度为1.85%，过去几个季度保持稳定 [9] 资本状况与监管 - 公司和银行已选择加入社区银行杠杆比率框架，不再需要根据巴塞尔III规则报告或计算风险资本 [22][23] - 截至2025年12月31日，银行的社区银行杠杆比率为10.35%，公司的综合社区银行杠杆比率为10.68%，均远高于9.0%的“资本充足”最低要求 [23] - 截至2025年12月31日，普通股每股有形账面价值为23.58美元 [14] - 股东权益中包含477万美元的未实现累计其他综合亏损，主要与投资证券组合因市场利率持续高企造成的未实现损失有关 [23] 股东回报与公司行动 - 公司于2025年12月10日向截至2025年12月1日的登记股东支付了每股1.05美元的现金股息 [4] - 根据2025年5月21日授权的股票回购计划，公司在2025年第四季度回购了104,583股普通股，截至2025年12月31日累计回购127,583股 [4] - 公司于2022年4月根据紧急资本投资计划向美国财政部发行了1.75亿美元的优先股，并通过收购承担了额外的4357万美元优先股及3000万美元次级票据 [4] - 公司拥有从财政部回购所有优先股的期权，最早可能在2028年第二季度业绩确定后行使，截至2025年12月31日，公司已连续14个季度满足“合格贷款条件” [5] 投资组合与资产构成 - 投资证券组合占总资产的17.10%，其中2.7405亿美元（48.64%）归类为可供出售，2.8942亿美元（51.36%）归类为持有至到期 [23][24] - 截至2025年12月31日，贷款存款比为78.8% [10] - 非计息存款为6.0693亿美元，占总存款的22% [8]

核心财务表现 - 2025年第二季度净利润688万美元 较第一季度643万美元增长7% 较2024年同期652万美元增长5.5% [1] - 每股收益1.07美元 环比增长9.2% 但较去年同期1.09美元下降1.8% [1] - 净利息收入2307万美元 环比增长5.2% 较去年同期2077万美元增长11.1% [5][10] - 净息差3.71% 环比扩大14个基点 同比扩大25个基点 [10] 资产负债表变化 - 总资产28.5亿美元 较2024年同期27.6亿美元增长3% [5] - 贷款总额18.4亿美元 与去年同期持平 [5] - 存款总额23.8亿美元 较去年同期23.2亿美元增长3% [5] - 贷存比77.2% 环比上升160个基点 同比下降210个基点 [9] 收购与资本活动 - 完成对Magnolia State Corporation的全现金收购 新增资产4.66亿美元 贷款3.58亿美元 存款4.15亿美元 [5] - 收购后总资产达33.2亿美元 贷款22亿美元 存款28亿美元 [5] - 董事会授权1000万美元股票回购计划 但第二季度未执行回购 [5] - 持有2.19亿美元优先股 2025年6月15日支付109万美元季度股息 [5] 信贷质量指标 - 不良资产率0.50% 环比下降1个基点 较去年同期0.41%上升9个基点 [5][15] - 信贷损失拨备850万美元 环比增长41.7% 较去年同期525万美元增长61.9% [14] - 贷款净冲销34.1万美元 环比下降41.8% 较去年同期110万美元下降69% [15] - 贷款损失准备金2405万美元 占总贷款1.31% 覆盖不良贷款比例达168% [16] 流动性与资本充足率 - 可用流动性来源9.78亿美元 包括FHLB借款能力9.05亿美元 [5][18] - 表外流动性1.28亿美元 通过IntraFi保险现金扫荡计划 [5] - 银行单独CBLR比率9.89% 合并CBLR比率12.77% 均远高于9%的监管要求 [24] - 投资组合占资产比例19.04% 其中可供出售证券2.45亿美元 持有至到期证券2.98亿美元 [24][25] 经营效率指标 - 资金成本1.92% 环比上升4个基点 较去年同期2.05%下降13个基点 [8] - 非息收入706万美元 环比增长6% 但较去年同期799万美元下降12% [11] - 非息支出2025万美元 环比增长1% 较去年同期1972万美元增长2.7% [12] - 抵押银行业务收入75.8万美元 环比基本持平 较去年同期85.8万美元下降12% [11] 市场表现与估值 - 普通股收盘价40.50美元 市值2.20亿美元 [13] - 每股有形账面价值26.39美元 [13] - 第二季度股票交易519笔 总计12.8万股 交易金额497万美元 [13] - 累计其他综合收益未实现损失794万美元 主要因市场利率持续高企 [24]