财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长11%（报告）和9%（有机增长），伴侣动物诊断业务贡献显著 [5] - 营业利润同比增长14%（可比基础），剔除一次性诉讼费用影响后增长27% [7] - 每股收益3.63美元，同比增长17%（可比基础），含0.56美元诉讼费用和0.10美元股权激励的正面影响 [7] - 全年营收指引上调9000万美元至42.05-42.8亿美元，有机增长预期7%-9% [7][19] - 全年每股收益指引上调至12.4-12.76美元，增幅9%-13% [8][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 伴侣动物诊断（CAG）业务收入增长10%，其中诊断经常性收入有机增长7.5%，仪器收入增长62% [9] - 兽医实验室耗材收入增长14%（有机），美国和国际市场均实现双位数增长 [12] - 全球参考实验室收入增长5%（有机），癌症诊断测试初步贡献 [14] - 水质检测业务增长8%（有机），畜牧家禽业务增长3% [16] - 软件和诊断成像业务增长9%，云软件安装推动经常性收入 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场CAG诊断经常性收入增长11%，连续第十个季度双位数增长 [9][29] - 美国市场CAG诊断经常性收入增长6%，临床访问量下降2.5% [10] - 国际水质检测业务实现双位数增长，美国中个位数增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重点推进InVue Dx和CancerDx等创新产品，全年InVue Dx仪器预计投放5500台 [20][33] - 计划在三个国际市场和美国适度扩大销售团队，提升客户覆盖密度 [29][96] - 宠物老龄化趋势推动诊断需求，诊断频率同比增长50个基点 [27] - 竞争格局未显著变化，公司通过产品组合扩展维持客户忠诚度 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济压力持续，但宠物医疗需求韧性较强，诊断在临床流程中的角色持续强化 [26][41] - 临床访问量下降和通胀成本构成短期挑战，但创新产品和价格实现部分抵消影响 [6][17] - 关税政策动态变化，公司通过供应链规划最小化影响 [21] 其他重要信息 - 自由现金流第二季度1.52亿美元，上半年3.6亿美元，转化率80% [18] - 第二季度回购股票3.29亿美元，上半年累计7.44亿美元 [19] - 杠杆率0.8倍（总负债）和0.6倍（净现金） [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: InVue Dx的采用情况和投放节奏 [45][46] - 客户反馈积极，工作流效率和准确性提升显著，全年投放目标从4500台上调至5500台 [48][49] - 投放组合包括新客户和现有客户升级，耗材使用符合预期 [50] 问题: 临床访问量趋势和业绩指引假设 [58][59] - 全年指引假设美国临床访问量下降与近期趋势一致（约2.5%），创新产品贡献逐步增强 [60][61] 问题: InVue Dx长期投放潜力 [64][65] - 五年投放目标维持2万台，当前进展强化信心，投资者日或提供更新 [65] 问题: 收入指引上调的驱动因素 [68][69] - 7000万美元来自汇率变动，2000万美元为运营改善（含InVue Dx收入上调1000万美元） [70][71] 问题: 销售团队扩张计划 [95][96] - 三个国际市场为现有市场密度提升，美国团队选择性扩容以支持产品组合扩展 [96][98] 问题: CancerDx早期使用模式 [102][103] - 2500家诊所已采用，15%样本来自竞对实验室，目前主要用于辅助诊断，未来或整合至常规筛查 [104][106] 问题: 国际市场增长驱动因素 [116][117] - 诊断渗透率仅为美国1/3，产品市场匹配度高（如ProCyte One性价比），基础设施持续完善 [121][122]