分析师评级与目标价 - RBC Capital分析师Srini Pajjuri重申对Marvell Technology的“跑赢大盘”评级 目标价为105美元[1] - 尽管近期每股收益存在稀释 但该机构对公司长期人工智能基础设施的论点保持信心[1] 收购Celestial AI的影响 - RBC Capital在Marvell完成对Celestial AI的收购后更新了其预测 更新后的预测与管理层指引一致[2] - 由于股票发行以及与收购相关的运营费用和利息费用增加 对Marvell的每股收益预测略有下调[3][4] - 收购Celestial AI带来的收入贡献预计要到2028财年第三季度才会实现[4] 市场机遇与客户关系 - 亚马逊云科技有兴趣将Celestial的光学小芯片解决方案用于扩展网络 这使Marvell在亚马逊的Trainium4项目中处于有利地位[2] - 此次收购以及与亚马逊的认股权证协议 应能使Marvell在Trainium4方面处于特别有利的位置[3] 公司业务背景 - Marvell Technology从事半导体开发和制造 业务重点高度集中于数据中心[4]