市场整体表现 - 本周市场普遍抛售，标普500指数下跌1.98%，纳斯达克100指数下跌1.24%，道琼斯工业平均指数下跌2.95% [1] - 市场波动性显著增加，VIX恐慌指数周环比飙升27.5%，达到23.75，进入高位不确定性区域 [1] - 市场受到地缘政治紧张局势（伊朗冲突）、对人工智能资本支出的持续审查以及标普500指数季度再平衡（增加了更多AI股票）等多重因素影响 [1] 七巨头（Magnificent 7）个股表现 - 微软（MSFT）表现突出，股价从392.74美元上涨至408.96美元，周涨幅达4.13% [1] - 亚马逊（AMZN）股价从210.00美元上涨至213.21美元，周涨幅为1.53% [1] - 英伟达（NVDA）股价从177.19美元微涨至177.82美元，周涨幅为0.36% [1] - Meta（META）股价从648.18美元下跌至644.86美元，周跌幅为0.51% [1] - 特斯拉（TSLA）股价从402.51美元下跌至396.73美元，周跌幅为1.44% [1] - 苹果（AAPL）股价从264.18美元下跌至257.46美元，周跌幅为2.54% [1] - 谷歌母公司Alphabet（GOOGL）股价从311.76美元下跌至298.52美元，周跌幅为4.25% [1] 微软（Microsoft）表现分析 - 公司股价上涨得益于市场叙事转变，有分析认为其大量的人工智能资本支出是利润驱动而非利润率破坏 [1] - 产品方面，公司宣布与华硕和戴尔合作推出新的Cloud PC设备，预计在2026年第三季度前上市，这些设备可直接启动进入Windows 365云环境 [1] - 晨星公司将微软列为顶级选择，认为其无论人工智能如何颠覆都能蓬勃发展，而该公司同时下调了包括Adobe和Salesforce在内的其他六家软件公司的评级 [1] - 市场情绪显示，投资者普遍轮动回到软件相关股票，微软与IBM和Salesforce一起成为道指成分股中的赢家 [1] 谷歌母公司Alphabet（Alphabet）表现分析 - 公司股价跌破300美元关键支撑位，表现弱于同行的原因超出宏观因素 [1] - 核心担忧在于资本配置，公司2026年1750亿至1850亿美元的资本支出指引引发了对近期自由现金流的审查 [1] - 尽管有积极业务进展，如谷歌云与CVS合作推出名为Health100的AI健康平台，以及与Waystar合作防止了150亿美元的医疗索赔被拒，但不足以抵消宏观和结构性担忧 [1] - 公司面临法律和监管阻力，包括涉及Gemini聊天机器人的不当死亡诉讼、Play Store佣金和解以及Waymo面临NTSB监管审查 [1] - 预测市场反映出谨慎情绪，市场定价显示Alphabet在3月9日前收于300美元以上的概率仅为39.5% [1] 苹果（Apple）表现分析 - 尽管发布了七款新产品，包括售价599美元的MacBook Neo、售价599美元的iPhone 17e、iPad Air M4、MacBook Pro M5和新的Studio Display，公司股价仍下跌2.54% [1][2] - MacBook Neo因其是首款采用A系列芯片的Mac而受到关注，有分析称其为“十年来最具影响力的产品” [2] - 股价与产品发布的脱节源于估值和板块压力，瑞银和杰富瑞均维持中性评级，认为当前价格已反映近期增长，而更广泛的科技股抛售拖累了股价 [2] - 由于内存芯片短缺导致的MacBook价格上涨引发了供应成本担忧，部分抵消了产品发布带来的热情 [2] 行业与指数动态 - 标普500指数完成季度再平衡，新增了几只人工智能基础设施领域股票，包括Vertiv、Lumentum、Coherent和EchoStar，于3月23日生效，这反映了人工智能基础设施已深度渗透到广泛指数中 [1] - 在再平衡前，Lumentum和Coherent被视为加入指数的“长线机会”，而Vertiv是最被看好的 [1] - 周五收盘前，Lumentum和Bloom Energy等人工智能热门股在周末前最后30分钟的交易中出现大幅下跌 [1]