贵金属价格表现 - 2月COMEX黄金期货价格创下每盎司4584美元的历史新高[1] - 3月COMEX白银期货价格创下每盎司82.67美元的历史新高[1] - 白银价格近期表现惊人 单日涨幅超过7美元 这一日涨幅已超过上世纪80年代中期白银市场的整体价格水平[1] 白银市场技术分析 - 白银价格走势呈现抛物线式上涨 在日线图上近乎直线上升[3] - 这种价格走势不可持续 预示着市场近期至中期顶部即将形成[3] - 白银的相对强弱指数达到93.86 这是自1980年1月创下98.77纪录以来的最高水平[4] - 任何超过70的RSI读数都表明市场上涨过度 即将出现回调[4] - 历史数据显示 1980年1月白银期货创下50.36美元纪录后 到1980年3月价格跌至每盎司15.10美元的低点[4] 黄金市场技术分析 - COMEX黄金期货的RSI本周创下95.94的历史新高[5] - 黄金RSI的历史第二高读数出现在1980年1月 为94.69[5] - 历史数据显示 1980年1月黄金期货创下每盎司875美元纪录后 到1980年3月交易价格跌至453美元低点 在不到三个月内损失了约一半的价值[5] 市场情绪与周期 - 历史在人性中重演 尤其是在大宗商品市场[6] - 黄金和白银市场的相对强弱指数数值对多头发出了重要警告信号[6] - 当大众媒体和公众开始关注一段时期以来持续发展的市场动态时 这通常是市场事件接近高潮的可靠信号[7] - 近期有主流媒体联系咨询黄金和白银的强劲价格上涨 表明大量交易者尤其是零售交易公众已集中在市场的一方[7]

白银基本面 - 白银基本面保持稳固 地缘政治热点持续产生避险需求 [1] - 全球主要央行相对宽松的货币政策暗示未来数月消费者和商业对白银的需求将改善 [1] - 主要工业化国家囤积包括白银在内的"稀土"矿物 [1] 近期价格走势与技术分析 - 12月白银期货周四形成看跌的"关键反转"下跌形态 当日创下合约新高后大幅回落并收跌 [2] - 关键反转下跌是表明白银市场至少已出现近期顶部的技术信号 [2] - 近期白银期货价格本周创下每盎司49965美元的高点 仅比2011年的高点4952美元高出044美元 [4] 历史价格表现对比 - 白银在1980年1月达到每盎司5036美元的历史高点 此后超过30年才在2011年挑战该纪录 当时高点为4952美元 [4] - 1980年白银期货价格仅在月度图表上维持高于40美元一个月 随后价格在1993年跌至每盎司351美元低点 [5] - 2011年白银期货价格在40美元上方维持两个月 随后大幅抛售 并在两年后短暂回升至40美元以上 之后在2020年跌至每盎司11735美元低点 [5] 市场前景评估 - 尽管白银市场基本面看涨 但如果图表价格历史重演 白银的主要牛市行情可能已经结束或接近尾声 [6] - 市场会在预期的基本面事件完全展开之前就对其进行定价或贴现 看空者可能认为当前白银价格飙升已反映了这一情况 [6]