市场整体趋势与驱动因素 - 主要股指在经历上周小幅回调后重回上涨轨道，收盘接近日内高点 [1] - 推动市场的积极因素包括：可能强于预期的经济表现、符合或强于预期的企业盈利、以及人工智能技术部署带来的强大顺风 [2] - 对2024年的市场主题定义为"理性繁荣"，但需警惕市场动量过大的风险 [3] - 尽管存在估值、AI基础设施支出、大型科技股财报和政府停摆等担忧，但政府停摆的担忧已缓解，且AI基础设施建设获得积极评论 [4] - 预计市场涨势将持续至年底，增长将集中在今年迄今表现领先的领域，投资组合经理和散户投资者可能追涨，期间会出现短期波动，但每次波动都可能引发"逢低买入"行为 [5] 人工智能（AI）的投资机会与影响 - 人工智能基础设施部署是当前市场的强大推动力 [2] - 对AI越乐观，就越应关注美国科技行业以外的投资机会，若AI开始改造其他行业，其盈利增长将扩展至硅谷以外地区，这一过程需要一至两年时间 [6][7] - AI基础设施支出的受益者不仅限于半导体和芯片领域，工业领域的 ancillary 公司同样受益，例如Amphenol（提供数据中心的连接器和互连系统，年内股价上涨近100%）和Vertive（提供数据中心所需的冷却解决方案，年内股价上涨超过70%） [8][9] - 大量利好消息已计入科技股股价，若AI确实具有变革性，盈利机会将向科技行业以外扩展 [12] 商业投资与宏观经济展望 - 商业投资为市场提供了支撑，投资重点集中在AI领域，包括基础设施和芯片，这一趋势很可能延续至下一年 [10] - 从美国经济视角看，存在虽小但不可忽视的可能性，即GDP增长率可能达到较高的2%区间 [11] - 近期劳动力市场存在更多风险，但需开始思考AI叙事如何拓宽 [12]