行业核心观点 - 抵押贷款行业正在改变其传统的信用评估规则 从依赖单一的FICO信用分数门槛 转向采用更广泛评估借款人长期财务状况的新模型[2] - 这一变革由房利美和房地美这两家政府支持企业及其监管机构联邦住房金融局推动 旨在实现信用评估的现代化[4][6] 行业变革驱动因素 - 超过一半的美国抵押贷款由房利美和房地美支持 这两家公司共同为所谓的“合规抵押贷款”制定规则[4] - 2025年11月 房利美从其《销售指南》中取消了长期存在的最低信用分数要求 不再将资格与单一分数线挂钩[5] - 行业推动现代化信用评估 是因为认识到如租房者和年轻借款人等群体 其财务责任可能无法被传统评分系统捕捉[6] 新评估模型与方法 - 抵押贷款机构开始测试FICO Score 10T和VantageScore 4.0等新型信用评分模型[7] - 新模型依赖于“趋势数据” 关注借款人逐月的信用管理情况 例如余额是否减少 还款是否一致 债务是否向好的方向发展[7] - 贷款机构被鼓励使用更广泛的因素组合来评估借款人 包括现金储备 债务水平 贷款目的和房产特征[5] 对潜在购房者的潜在影响 - 变革不会使抵押贷款一夜之间更容易获得 也不会保证风险较高的借款人获得批准[3] - 变革可能为那些一直按时支付账单 减少债务并改善财务状况 但传统信用分数未发生变化的潜在买家打开大门[3]