发行完成与条款 - 公司已完成此前宣布的可转换无担保高级债券发行，发行总额为1.15亿加元，其中包括承销商全额行使的1500万加元超额配售权 [1] - 债券发行价为每张1000加元，由包括国家银行资本市场和CIBC资本市场在内的承销团负责 [1] - 债券年利率为6.25%，每半年付息一次，付息日为每年6月30日和12月31日，首次付息日为2026年6月30日 [2] - 债券将于2030年12月31日到期，并于公告日（2025年12月17日）开始在多伦多证券交易所交易，代码为“AD.DB.C” [2] 资金用途 - 公司计划将此次发行的净收益用于部分偿还其子公司高级信贷安排下的未偿债务，该信贷额度后续可重新提取，用于为未来新的合作伙伴投资或一般信托用途提供资金 [3] 公司业务模式 - 公司通过其子公司，主要采用结构化股权的方式投资于多元化的私营企业（“合作伙伴”） [4] - 公司结构化股权投资的主要目标是通过现金分配和资本增值，为基金单位持有人提供稳定且可预测的回报，该策略通过普通股头寸得到加强，使公司能够与合作伙伴创始人利益一致地获取回报 [4]

融资活动详情 - 公司成功完成可转换无担保高级债券的发行，初始发行总额为8000万加元，随后承销商全额行使超额配售权，额外发行1200万加元，使得本次发行债券的总规模达到9200万加元 [1] - 本次发行的债券年利率为6.50%，每半年付息一次，付息日为每年6月30日和12月31日，首次付息日为2025年12月31日，债券将于2030年6月30日到期 [2] - 本次发行的债券已在多伦多证券交易所上市交易，交易代码为“AD.DB.B” [2] 资金用途 - 公司计划将本次发行（包括超额配售部分）的净收益，用于部分偿还其子公司高级债务融资项下的未偿债务，该笔债务后续可能被重新提取，用于为未来对新合作伙伴的投资或一般信托用途提供资金 [3] 公司业务模式 - 公司通过其子公司，主要采用结构化股权投资方式，投资于多元化的私营企业群体 [4] - 公司结构化股权投资的主要目标是通过现金分配和资本增值，为基金单位持有人提供稳定且可预测的回报，该策略通过持有普通股头寸得到增强，使公司能够与合作伙伴的创始人利益保持一致并获取回报 [4]

文章核心观点 公司完成可转换无担保优先债券发行，计划用所得款项偿还债务并用于未来投资，同时还进行了对The Shipyard的追加投资 [1][3][4] 债券发行情况 - 公司完成8000万加元可转换无担保优先债券发行，承销商有权在发行结束后30天内按相同条款额外购买最多1200万加元债券 [1] - 债券年利率6.5%，每年6月30日和12月31日付息，2030年6月30日到期，今日在多伦多证券交易所开始交易，代码为“AD.DB.B” [2] 资金用途 - 公司计划用发行所得净收益部分偿还子公司高级债务工具下的未偿债务，后续可重新提取资金用于新投资或一般信托用途 [3] 追加投资情况 - 2025年5月14日，公司对The Shipyard LLC进行2150万美元追加投资，获得额外优先股权益，每年可获得301万美元额外分红 [4] 公司业务介绍 - 公司通过子公司主要以结构化股权形式投资多元化私营企业，目标是通过现金分红和资本增值为单位持有人提供稳定可预测回报，普通股头寸可使公司与合作伙伴创始人实现回报一致 [5]

核心观点 - Alaris Equity Partners Income Trust 宣布，由于超额需求，已与承销商财团同意扩大此前公布的包销融资规模，将发行总额8000万加元的可转换无担保高级债券，并授予承销商额外购买1200万加元债券的选择权 [1] 融资详情 - 融资规模扩大至发行80,000份可转换无担保高级债券，每份价格1,000加元，总收益为80,000,000加元 [1] - 授予承销商一项期权，可在发行结束后30天内，随时全部或部分行使，以相同条款额外购买总额12,000,000加元本金的债券 [1] - 此次发行预计将于2025年6月2日或前后完成，需满足包括获得多伦多证券交易所批准在内的特定条件 [2] - 除魁北克省外，将在加拿大所有省份的证券监管机构提交初步简短招股说明书 [2] 公司业务与策略 - 公司通过其子公司，主要采用结构化股权方式投资于多元化的私营企业组合 [4] - 其结构化股权投资的主要目标是通过现金分配和资本增值，为基金单位持有人提供稳定且可预测的回报 [4] - 普通股头寸增强了该策略，使公司能够与合作伙伴的创始人利益一致地产生回报 [4] 法律与监管声明 - 本次新闻稿不构成在美国出售Alaris证券的要约，债券未也将不会根据美国《1933年证券法》注册，不得在美国发售或销售，除非依据适用的注册豁免 [3] - 本次发行不构成在美国公开发行证券 [3]