核心业绩与财务表现 - 公司2026财年第三季度创造了新的记录，实现了公司历史上最强劲的新增订单表现，营收也超过了管理层指引 [2][3] - 第三季度SaaS订阅收入为3660万美元，同比增长13%，总收入为3800万美元，同比增长12%，两项均超过指引 [4][13] - 核心平台订阅收入为3580万美元，同比增长15% [13] - 公司重申2026财年指引，并预计SaaS订阅收入和总收入将达到先前提供范围的高端 [2][6][15] - 第三季度调整后EBITDA为负20万美元，去年同期为正60万美元，管理层预计第四季度及整个财年调整后EBITDA大致实现收支平衡 [4][16] - 第三季度运营现金流为正50万美元，去年同期为负20万美元，公司预计2026财年将实现正运营现金流 [16][18] - 截至12月31日，公司现金头寸为1.008亿美元，无债务 [4][18] - 第三季度净扩张率为105%，管理层表示这反映了一项从上季度开始影响业绩的一次性合同重新谈判，若无此事件，净扩张率应为108% [18] - 第三季度毛利率为78%，产品毛利率为81%，与去年基本一致 [18] - 公司在本季度通过正常程序发行人出价回购了约110万股股票，支出470万美元 [14] 客户增长与业务势头 - 管理层描述了新增客户与现有客户扩展活动之间的“健康平衡” [1] - 公司获得了包括GE、Liberty Mutual、Total Tools和Insight在内的主要新品牌合同，并赢得了有史以来最大的新客户——一家《财富》500强工业领域全球领导者，合同金额达七位数 [1] - 公司与超过80个现有客户（包括Deloitte、United Airlines、Ticketmaster、Cardinal Health、Andersen Windows、Thomson Reuters、USAA、Vanguard和Workday）扩展了订阅和部署 [1] - 商业解决方案表现出“异常增长”，公司完成了迄今为止第二大AI商业扩展交易，即与Cardinal Health的扩展，该交易支持超过2200亿美元的医疗保健商业分销 [5][7] 平台战略与生成式AI产品 - 公司战略重点正推向企业级生成式AI，强调相关性、治理和安全连接性 [3][8] - 管理层重点介绍了“RAG即服务”、Coveo托管的MCP服务器以及用于OpenAI ChatGPT Enterprise的Coveo应用等产品，旨在将智能体AI建立在具有权限感知的数据中 [5][8] - 公司宣布“RAG即服务”可用于“AWS智能体服务”，并推出了“用于OpenAI ChatGPT Enterprise的Coveo应用”，为自然语言工作流程带来安全的企业级相关性 [8] - 首席执行官表示，应用AI市场正“从混乱走向清晰”，客户越来越关注针对公司特定数据和可衡量结果来实施AI操作，公司战略以“互操作性、灵活性和独特价值”为核心 [9] 合作伙伴与公共部门机会 - 公司与Deloitte建立了战略合作伙伴关系，旨在扩大对共同客户的覆盖 [11] - 公司与加拿大政府签署了一份谅解备忘录，以支持使用Coveo AI实现数字服务现代化，公司已为澳大利亚和新西兰政府提供搜索和生成式解决方案 [11] - 管理层将加拿大谅解备忘录描述为类似意向书，讨论正在进行中以评估“跨机构的大规模部署”，机会可能包括公民服务和公务员洞察，但强调尚未宣布正式部署 [12] 管理层与展望 - 公司首席财务官Brandon Nussey卸任，Karine Hamel被任命为临时首席财务官 [4][16] - 调整后EBITDA和运营现金流包含了140万美元的一次性遣散费，与“有针对性的劳动力优化行动”相关 [14] - 对于2026财年第四季度，公司指引SaaS订阅收入为3560万至3610万美元，总收入为3710万至3760万美元 [15] - 管理层指出，第四季度比第三季度少两个日历日，估计这会影响约80万美元的环比收入比较 [15] - 对于整个2026财年，公司预计SaaS订阅收入为1.422亿至1.427亿美元，总收入为1.480亿至1.485亿美元 [15] - Qubit平台已完全弃用，公司预计本季度之后不再有Qubit收入 [13]