地缘政治环境与国防行业前景 - 全球权力结构正迅速转变 从单极主导转向多极化世界 美国霸权不再被视为理所当然 [5] - 地缘政治紧张和冲突可能成为新范式的结构性特征 而非暂时现象 自2011年以来武装冲突激增 [6] - 在此困难环境下 各国需对自身安全需求保持警惕 国防行业可能因此受到持续关注 面临持续甚至上升的需求 [7] Direxion航空航天与国防ETF产品分析 - Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares为三倍杠杆ETF 追踪300%的Dow Jones US Select Aerospace & Defense指数表现 [8] - 该ETF前几大持仓包括RTX、波音和洛克希德马丁等行业巨头 提供一篮子顶级企业的多元化投资组合 [8] - 该产品提供便利性 投资者无需涉足复杂的期权市场 即可获得杠杆敞口 可像其他公开交易证券一样买卖 [9] - 该ETF基于借记交易 投资者的损失仅限于投入资金 避免了信用交易中可能出现的尾部风险或无限追缴风险 [10] DFEN ETF市场表现 - 年初至今DFEN ETF上涨约109% 过去半年期间上涨约47% [12] - 近期动能减弱 价格位于50日移动平均线之下和200日移动平均线之上 11月资金流入量小幅下降 [12] - 过去一个月波动剧烈 下跌超过20% 部分原因可能与12月降息预期引发的广泛避险情绪有关 [12]