纪要涉及的行业或公司 * **公司**：华为（特别是其昇腾AI芯片业务）、字节跳动、英伟达、深度求索（DeepSeek）[1][2][3] * **行业**：人工智能（AI）芯片与计算产业、中国AI应用与模型开发行业[1][3] 纪要提到的核心观点和论据 * **核心观点一：华为昇腾芯片取得重大市场突破，2026年可能成为其放量元年** * 字节跳动将其AI推理卡中，英伟达芯片（A100/H100）与国产芯片（如华为昇腾）的比例，从2025年的**8:2** 计划调整至2026年的**7:3** [2][3] * 这一变动被解读为昇腾芯片的重大突破和国产芯片的重大进展[3] * 纪要直接指出“2026可能是昇腾链放量元年”[4] * **核心观点二：华为昇腾正成为中国AI应用的关键基础设施（基石）** * 即将上线的AI大模型DeepSeek-V4，跳过了英伟达，选择首先向华为昇腾开放访问权限[1][2][3] * 这一合作被视为华为昇腾生态影响力和技术认可度提升的标志性事件 * **核心观点三：市场传闻的昇腾大额订单基本得到侧面确认** * 纪要提及此前市场传闻的“昇腾400亿订单”，并指出订单方字节跳动“至今没有辟谣”，因此判断该信息“基本确认真实性”[2][3] 其他重要但是可能被忽略的内容 * **时间节点**：纪要中提到了两个明确的时间点。一是DeepSeek-V4模型“将在一周内上线”[1][2]；二是字节跳动调整芯片采购比例的计划时间跨度，从2025年到2026年[2][3] * **应用场景**：纪要中特别指出了字节跳动调整的是“推理卡”的比例，这明确了昇腾芯片在AI模型推理（而非仅训练）场景下的应用进展和重要性[2][3]

纪要涉及的行业或公司 * **行业**：人工智能大模型、AI应用（2C）、多模态AIGC、自动驾驶（Robotaxi）、AI智能硬件 * **公司**： * **模型及2C应用**：阿里巴巴、腾讯控股、快手-W、昆仑万维、焦点科技、阜博集团、美图公司、汇量科技、智谱、Minimax * **多模态及AIGC**：腾讯控股、哔哩哔哩、快手-W、中文在线、欢瑞世纪、捷成股份、阅文集团、巨人网络、恺英网络、世纪华通、三七互娱 * **Robotaxi及自动驾驶**：曹操出行、小马智行、文远知行、禾赛科技、速腾聚创、黑芝麻智能、地平线机器人-W、均胜电子、图达通 * **具身智能**：斯菱智驱、新泉股份、福赛科技 * **AI智能硬件**：康耐特光学 核心观点和论据 * **大模型2C应用竞争激烈**：媒体报道显示，2月7日千问DAU达**7352万**，逼近豆包的**7871万**，显示头部AI应用用户活跃度竞争白热化[1] 蚂蚁阿福排名升至苹果APP Store免费榜第二，表明AI应用市场热度高[1] * **模型技术快速迭代升级**：DeepSeek App和网页端开始灰度测试升级，上下文窗口长度从V3.1版本的 **128K token** 升级至 **1M token**，达到当前可比最长水平[2] GLM-5模型据海外测评显示，其编程能力处于开源模型领先位置，部分评分与最强闭源模型持平[2] * **大模型C端入口价值凸显**：大模型C端入口有望重塑产业链，带来新的投资机会，应关注模型层、数据层、工具及服务层的相关标的[2] * **Robotaxi迎来发展拐点**：Robotaxi经济性与安全性拐点已现，预计2026年上半年催化密集[3] * **模型升级推动具身智能突破**：模型升级正推动具身智能加速突破[3] 其他重要内容 * **投资建议覆盖广泛领域**：纪要重申了在模型及2C应用、GEO及大模型广告、多模态AIGC、Robotaxi、具身智能、AI智能硬件等多个领域的投资标的推荐[2][3] * **A股游戏公司估值判断**：认为A股游戏公司估值仍具有吸引力[2]

文章核心观点 - AI带来的收益主要体现在两条路径：平台端带动时长、转化与商业化效率提升；内容与工具端提升生产效率并降本 [1] - 建议关注港股互联网、AI应用及产业链相关、内容端等投资方向 [1] - 临近农历春节，建议关注具有红利属性、传统主营稳健且积极探索新业务的出版公司 [1] 影视行业 - 2026年1月全国电影票房19.65亿元，同比下降69.15%，环比下跌47.08% [1] - 1月上映影片41部，影片数同比上升2.50%，环比下跌50.60% [1] - 《疯狂动物城》为当月票房冠军，单月票房达4.23亿，月票房占比达21.5% [1] - 预计2月共将上映新片17部 [1] 游戏行业 - 2025年全年国内游戏市场实际销售收入3507.89亿元，同比增长7.68% [2] - 2025年国内游戏用户规模达6.83亿，同比增长1.35%，同为历史新高 [2] - 2025年国内移动游戏市场实销收入2570.76亿元，同比增长7.92% [2] - 2025年国内客户端游戏市场实销收入781.6亿元，同比大幅增长14.97% [2] - 2025年国产游戏版号发放数量为1676款，对比去年同期的1306款增长近30% [2] 营销行业 - 2025年1-12月广告市场整体花费同比增长5.4%，12月单月同比增长5.9%，环比略降1.4% [3] - 2025年1-12月，邮电通讯行业广告刊例花费同比上涨89.1% [3] - 2025年1-12月，个人用品行业广告刊例花费同比上涨72.6% [3] - 2025年1-12月，娱乐及休闲行业广告刊例花费同比上涨20.7% [3] - 2025年1-12月，IT产品及办公自助化服务行业广告刊例花费同比上涨28.6% [3] - 2025年1-12月，食品行业广告刊例花费同比下降4.0% [3] - 2025年1-12月，药品行业广告刊例花费同比下降13.9% [3] - 2025年1-12月，酒精类饮品行业广告刊例花费同比下降12.5% [3] - 2025年1-12月，化妆品/浴室用品行业广告刊例花费同比下降4.6% [3] - 饮料行业刊例投放基本稳定 [3] AI行业 - 1月13日，苹果与谷歌合作推进，Gemini成为新Siri等能力来源，强化系统级入口AI化趋势 [4] - 智谱华章于1月8日挂牌香港交易所，上市前三个交易日涨幅分别为13.2%、20.6%、31.4% [4] - MiniMax于1月9日挂牌香港交易所，首日涨幅达109% [4] - Deepseek或将于2月中旬发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，模型编程能力有望大幅提升 [4]

市场行情与监管动态 - 2026年开年8个交易日，A股市场成交额逼近4万亿元，迭创历史新高[1] - 午后沪深北交易所紧急将融资保证金比例从80%上调至100%，引发市场震荡，三大指数一度跳水翻绿[1][10] - 融资保证金比例调整后，A股仅耗时155分钟成交额就突破3万亿元，为史上最快，ETF两市成交额达7000亿元，创下ETF史上单日成交额纪录[10] - 监管上调融资保证金比例旨在降低市场杠杆水平，本次调整仅针对新开融资合约，存量不受影响[11] 杠杆与资金流向 - 2026年开年7个交易日，融资资金净买入额高达1412.35亿元，两融余额历史首次达到2.6万亿规模[12] - 其中周二单日融资盘净买入460亿元，为“924”行情以来第三高[13] - 开年7个交易日，行业主题ETF净流入500亿元，而宽基ETF则净流出270亿元[16] - 净流入额最高的行业主题指数包括：卫星产业(85.47亿元)、中证传媒(81.40亿元)、卫星通信(67.65亿元)、半导体材料设备(62.12亿元)、有色金属(59.40亿元)[18][19] AI应用与软件行业表现 - AI应用成为2026年开年最热赛道[3]，市场在AI基建狂潮后，目光聚焦于寻求回报的AI应用[4] - 在横空出世的“GEO”(生成式引擎优化)新概念刺激下，资金开年首先选择了软件和传媒方向[4] - 软件ETF(515230)标的指数在开年8个交易日累计上涨21.8%，其中今日放量收涨3.89%[1][4] - 软件ETF(515230)在“GEO”概念刺激下，两日内获资金净申购10.36亿元[4] - 软件板块被视为GEO浪潮中最直接、路径最短的受益者，尤其是拥有行业数据的金融、办公、工业、医疗等领域软件公司[7] - 软件ETF(515230)紧密跟踪中证全指软件指数，覆盖基础软件、应用软件及AI专用软件，最新规模为46亿元，年内日均成交额超6亿元[8] 市场情绪与结构 - 市场认为A股史上最强开门红的主要推动力在于跨年踏空资金和前期谨慎资金的集中密集入场与追涨，躁动主要发生在主题板块及量化影响较大的小票[16] - 尾盘多只权重股集合竞价出现巨量压单，如招商银行压单超65亿元，传递出市场“降温”信号[10]

机构龙虎榜与资金动向 - 今日机构龙虎榜共上榜61只个股，其中机构净买入43只，净卖出18只 [1] - 当日机构买入金额前三的个股分别为：三维通信（5亿元）、金风科技（3.95亿元）、汉得信息（3.22亿元） [1] - 三维通信获2家机构净买入5亿元，金风科技获1家机构净买入，汉得信息获1家机构净买入，三只个股当日均涨停 [2] AI应用与行业发展 - 马斯克宣布将在一周内开源X平台最新内容推荐算法，并每四周重复一次开源流程，市场解读为其涉足GEO（生成式引擎优化）[3] - DeepSeek计划于2月发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，内部测试显示其编程能力超过Anthropic Claude和OpenAI GPT系列 [3] - Anthropic旗下Claude Code迎来重大更新，版本从2.0.76跃升至2.1.1，一次性完成1096次提交 [3] - 截至2025年9月，海外AI应用月活用户超12亿，中国达4.9亿，同比分别增长76.7%和172.3% [4] - 超过70%的消费者愿意使用AI助手进行购物决策 [4] - AI编程是B端最成熟赛道，Anthropic的ClaudeCode发布6个月年度化收入达10亿美元，AICoding消耗的token占全球总消耗的50% [4] - 天风证券认为，GEO是SEO的进化形态，通过自然语言语义优化使内容成为AI“首选信源”，以抢占对话式搜索等场景的流量入口 [3] 相关公司AI业务进展 - 中文在线推出自研AI语言大模型“中文逍遥 1.0”，该模型依托公司超550万种数字内容资源训练而成 [2] - 金现代的“轻骑兵”低代码PaaS平台融合了AI大模型、CV、OCR等技术，已落地电力、航天、制造等场景，客户包括国家电网、航天科工、广汽集团等 [2] 航天与卫星互联网产业 - 卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面，专家看好无线电创新院作为“国家队”整合产业资源，发挥市场优势以加快产业赶超SpaceX [5] - 美国联邦通信委员会批准SpaceX下一代卫星星座计划，授权其在现有约8000颗卫星基础上，增加部署运营7500颗第二代星链卫星，全球获批在轨运行的二代卫星总数超1.5万颗 [5] - 低地球轨道理论上可容纳卫星总数约60000颗，截至2025年5月12日，全球在轨低地球轨道卫星数量约为10824颗，资源利用率约为18.0% [6] - 方正证券指出，无线电创新院的成立有望加速6G进程，低轨卫星网络将作为地面通信的重要补充，其核心组件、终端及测控技术有望加速迭代 [6] 相关公司航天业务布局 - 中科星图深度布局商业航天全产业链，覆盖星座建设与运营、航天电子装备制造、航天测运控、卫星应用服务四大核心环节 [5] - 信科移动下属子公司大唐联仪近期中标上海卫星互联网研究院终端验证评估系统及重庆星网网络系统研究院载荷测试子系统采购项目 [5] - 三维通信子公司海卫通是国内最大的专业服务海事的国际卫星运营商，新推出船舶智慧大脑、船舶IT管家等产品，打造智慧海洋、智慧船舶、卫星互联网等数智化平台 [2]

行情回顾 - 市场全天震荡走强，三大指数均涨超1%，沪指走出17连阳 [1] - AI应用方向全线爆发，蓝色光标、汉得信息等多股涨停 [1] - 商业航天概念延续强势，中国卫星、中国卫通均涨停创新高 [1] - 脑机接口概念反复活跃，道氏技术、岩山科技等涨停 [1] - 个股涨多跌少，沪深京三市超4100股飘红 [1] - 今日成交3.64万亿元，刷新A股单日成交额新纪录 [1] AI营销 - AI营销概念今日掀涨停潮，引力传媒、利欧股份、博瑞传播、浙文互联等多股涨停 [4] - 马斯克宣布将在一周内开源X平台最新内容推荐算法，市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO” [4] - 据The Information报道，DeepSeek将于2月发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，内部初步测试显示其编程表现超Anthropic Claude、OpenAI GPT系列等主流模型 [4] - 据新智元报道，Anthropic旗下Claude Code迎来史上最大更新，版本从2.0.76跃升至2.1.1，一次性完成1096次提交 [4] - 天风证券认为，GEO是生成式AI时代的流量营销新范式，是SEO的进化形态，通过自然语言语义优化等技术，使内容成为AI“首选信源” [8] - 截至2025年9月，海外AI应用月活超12亿，中国达4.9亿，同比分别增长76.7%和172.3% [8] - 超70%消费者愿用AI助手进行购物决策 [8] - AI编程作为B端最成熟赛道，Anthropic的ClaudeCode发布6个月年度化收入达10亿美元，AICoding占全球token总消耗的50% [8][9] - 据OpenRouter数据，AI编程占据全球token总消耗的50% [9] - 招商证券分析，AI编程是数字世界的“通行证”，长期战略意义重大 [9] - SphericalInsights预测2032年全球AI编程工具市场规模将超295亿美元 [9] - 中国AI代码生成市场2023年达65亿元，预计2028年增至330亿元，年复合增长率38% [9] - 引力传媒6天5板，最新价28.52元，涨跌幅+9.99%，流通市值76.79亿元，公司内部自研上线“图片识别与生成”等AI工具 [6] - 利欧股份7天4板，最新价8.21元，涨跌幅+10.05%，流通市值480.26亿元，公司整合数字营销服务与AI技术 [6] - 博瑞传播6天3板，最新价7.12元，涨跌幅+10.05%，流通市值77.82亿元，公司旗下每经科技有AI产品线，核心产品雨炼平台 [6] - 税友股份6天3板，最新价78.17元，涨跌幅+10.01%，流通市值317.28亿元，公司与阿里云在AI SaaS场景合作 [6] - 天下秀6天3板，最新价8.60元，涨跌幅+9.97%，流通市值155.47亿元，公司旗下AI产品“灵”推出六大AI应用 [6] - 浙文互联2天2板，最新价10.74元，涨跌幅+10.04%，流通市值159.74亿元，公司发布Hochi AI营销平台 [6] - 省广集团2天2板，最新价11.41元，涨跌幅+10.03%，流通市值196.96亿元，公司自主研发“灵”技术，整合多方AI能力 [6] - 易点天下2天2板，最新价63.23元，涨跌幅+20.00%，流通市值241.64亿元，公司作为跨境营销服务商，推出“品学·兼优”AI平台 [6] - 天龙集团2天2板，最新价13.02元，涨跌幅+20.00%，流通市值81.58亿元，公司接入主流平台API，兼容文案、图片、视频生成 [6] - 昆仑万维2天2板，最新价64.82元，涨跌幅+19.99%，流通市值813.16亿元，公司旗下DramaV实现素材批量生成与智能投放 [6] - 人民网最新价23.16元，涨跌幅+10.02%，流通市值256.08亿元，公司依托人民智媒平台提供AIGC营销素材与广告投放服务 [6] - 恒为科技2天2板，最新价35.49元，涨跌幅+10.01%，流通市值113.64亿元，公司拟发行股份收购数珩科技，参股影谱科技 [7] - 粤传媒2天2板，最新价11.09元，涨跌幅+10.02%，流通市值125.82亿元，公司聚焦视觉技术，利用AI提高美术绘画效率 [7] - 视觉中国最新价28.62元，涨跌幅+9.99%，流通市值193.51亿元，公司参股MiniMax [7] - 新华网最新价24.46元，涨跌幅+9.98%，流通市值165.04亿元，新华智云小麦采编平台可自动生成数字文化产品 [7] - 通达海最新价37.91元，涨跌幅+20.01%，流通市值17.41亿元，公司聚焦司法场景AI应用 [7] - 南方传媒最新价15.07元，涨跌幅+10.00%，流通市值132.91亿元，公司研发面向出版和教育的AI大模型“万卷要义” [7] - 浙数文化最新价15.33元，涨跌幅+9.97%，流通市值194.40亿元，公司开发传播大模型，形成覆盖数字融媒体等场景的产品矩阵 [7] - 卓易信息最新价131.88元，涨跌幅+20.00%，流通市值159.76亿元，公司拥有AI辅助编程工具 [7] - 国脉文化最新价15.37元，涨跌幅+10.02%，流通市值122.30亿元，公司正研发AI智能导览机器人、AI态势感知等产品 [7] - 川网传媒最新价21.65元，涨跌幅+20.01%，流通市值37.53亿元，公司“川网云”平台为“四川观察”客户端等提供AI内容生产工具 [7] - 金卡智能最新价19.88元，涨跌幅+19.98%，流通市值73.52亿元，公司在燃气、水务领域应用AI客服、AI计量分析 [7] - 普元信息最新价34.42元，涨跌幅+20.01%，流通市值32.12亿元，公司是国内最早布局低代码平台的企业之一 [7] - 用友网络最新价16.02元，涨跌幅+10.03%，流通市值547.40亿元，公司是全球领先的企业软件提供商，正构建衔接通用大模型的能力 [7] 航天 - 航天板块今日继续大涨，鲁信创投、金风科技、大业股份、雷科防务等多股涨停 [10] - 据新华网报道，我国2025年12月向国际电信联盟申请了超20万颗卫星的频轨资源，其中超19万颗卫星来自无线电创新院 [11] - 专家指出，卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面 [11] - 专家看好无线电创新院作为卫星互联网“国家队”，整合产业资源，发挥我国超大规模市场优势 [11] - 当地时间1月9日，美国联邦通信委员会批准SpaceX下一代卫星星座计划，授权其在现有8000颗卫星基础上增加部署7500颗第二代星链卫星，全球获批在轨运行的二代卫星总数超1.5万颗 [11] - 根据国际电联统计数据，低地球轨道理论上可容纳卫星总数约60000颗 [13] - 截至2025年5月12日，全球在轨低地球轨道卫星数量约为10824颗，当前低地球轨道资源的利用率约为18.0% [13] - 方正证券指出，无线电创新院正式成立有望加速6G进程，低轨卫星网络将作为地面通信网络的重要补充和延伸 [14] - 鲁信创投12天10板，最新价35.85元，涨跌幅+10.00%，流通市值266.85亿元，公司参股基金成都天箭科技 [12] - 金风科技11天7板，最新价35.13元，涨跌幅+9.99%，流通市值1181.78亿元，公司是国内风电龙头，对航天领域有投资 [12] - 大业股份12天7板，最新价17.72元，涨跌幅+9.99%，流通市值60.56亿元，公司投资联营企业涉及航天结构件、天线罩等 [12] - 雷科防务9天7板，最新价20.13元，涨跌幅+10.00%，流通市值260.30亿元，公司卫星应用方向产品可用于商业航天领域 [12] - 银河电子6天6板，最新价11.47元，涨跌幅+9.97%，流通市值128.32亿元，公司通过参股格思航天布局卫星互联网 [12] - 中国卫星12天6板，最新价116.66元，涨跌幅+10.00%，流通市值1379.49亿元，公司是国内卫星制造龙头 [12] - 航天电子11天6板，最新价31.56元，涨跌幅+10.00%，流通市值1041.26亿元，公司参股公司航天飞鹏完成5.25吨级无人机首飞 [13] - 中国卫通10天6板，最新价53.88元，涨跌幅+10.00%，流通市值2276.10亿元，公司是卫星通信运营服务商，参与多项航天重大工程 [13] - 北斗星通10天5板，最新价66.90元，涨跌幅+10.00%，流通市值296.25亿元，公司是北斗导航全产业链企业 [13] - 巨力索具8天4板，最新价12.08元，涨跌幅+10.02%，流通市值115.33亿元，公司为商业航天地面设备提供安装调试服务 [13] - 东方通信8天4板，最新价22.39元，涨跌幅+10.02%，流通市值214.05亿元，公司开拓了星网建设催生的地面站维护等业务 [13] - 通宇通讯4天3板，最新价66.86元，涨跌幅+10.00%，流通市值225.87亿元，公司于2024年底出资参股星速科技，强化卫星互联网布局 [13] AI医疗 - AI医疗板块今日也表现不俗，美年健康、迪安诊断、国新健康等多股连板 [15] - 1月7日，OpenAI宣布推出“ChatGPT健康”模式，该模式为健康相关对话独立空间，可连接电子医疗记录和健康应用，由超过260位执业医生合作开发 [15] - OpenAI还推出面向医疗机构的OpenAI for Healthcare，可用于创建出院总结和患者指导模板、分析医疗证据等 [15] - 华福证券表示，海外AI巨头加速布局医疗健康领域，为行业带来技术迭代与需求扩容双重增量 [17] - 国内政策持续加码，推动AI医疗从大医院向基层下沉，从单一产品向全场景延伸 [17] - 我国老龄化加剧与慢性病患者增多形成刚性需求，AI医疗在提升诊疗效率、填补医疗资源缺口方面的价值凸显 [17] - 中信建投认为，全球AI医疗需求的爆发式增长，带动产业链上下游协同发展 [18] - 美年健康2天2板，最新价6.74元，涨跌幅+9.95%，流通市值261.12亿元，公司是第三方体检行业龙头，研发医疗数智AI健管机器人“健康小美” [16] - 迪安诊断2天2板，最新价26.06元，涨跌幅+19.98%，流通市值130.68亿元，公司是国内独立医学服务商，与智谱AI签署合作协议 [16] - 国新健康2天2板，最新价11.61元，涨跌幅+10.05%，流通市值113.69亿元，公司已设立AI中心，推进AI+医保业务在徐州、湖南等地落地 [16] - 金域医学2天2板，最新价37.03元，涨跌幅+10.01%，流通市值170.39亿元，公司是全国第三方医检龙头，部署了GLM医言大模型以及西R1模型 [17] - 艾可蓝最新价59.99元，涨跌幅+20.00%，流通市值34.00亿元，公司承接艾昆纬指南项目，展开AI+医疗方面的合作 [17] - 康众医疗最新价53.99元，涨跌幅+20.00%，流通市值47.58亿元，公司是数字化X射线平板探测器企业，有AI辅助诊断方案 [17] - 华兰股份最新价57.68元，涨跌幅+19.99%，流通市值90.52亿，公司是国内药用包装企业，设立AI战略委员会 [17] - 卫宁健康最新价12.97元，涨跌幅+19.98%，流通市值236.57亿元，公司研发医疗垂直领域的大语言模型 [17] - 宝莱特最新价10.91元，涨跌幅+17.19%，流通市值23.05亿元，公司主营生命信息监护仪、血液透析设备，推出智能化新品 [17] - 英诺特最新价37.45元，涨跌幅+16.92%，流通市值25.97亿元，公司呼吸道荧光检测产品可实现智能化数据分析 [17] 历史新高公司 - 天润科技涨幅30%，核心概念AI应用 [42] - 星图测控涨幅29.99%，核心概念航天 [42] - 天力复合涨幅24.96%，核心概念航天 [42] - 富士达涨幅21.74%，核心概念航天 [42] - 蓝色光标涨幅20.02%，核心概念AI应用 [42] - 华力创通涨幅20.01%，核心概念航天 [42] - 杰创智能涨幅20.01%，核心概念机器人 [42] - 信科移动涨幅20.01%，核心概念航天 [42] - 天银机电涨幅20%，核心概念航天 [42] - 邵阳液压涨幅20%，核心概念航天 [42] - 易点天下涨幅20%，核心概念AI应用 [42] - 星环科技涨幅20%，核心概念AI应用 [42] - 卓易信息涨幅20%，核心概念航天 [42] - 理工导航涨幅20%，核心概念航天 [42] - 铂力特涨幅20%，核心概念航天 [42] - 国博电子涨幅20%，核心概念航天 [42] - 中科星图涨幅20%，核心概念航天 [42] - 通源环境涨幅20%，核心概念环保 [42] - 道氏技术涨幅19.99%，核心概念脑科学 [42] - 志特新材涨幅19.99%，核心概念AI应用 [42] - 万事利涨幅19.99%，核心概念AI应用 [42] - 华兰股份涨幅19.99%，核心概念医疗器械 [42] - 创远信科涨幅19.18%，核心概念航天 [42] - 飞沃科技涨幅18.22%，核心概念航天 [42] - 熵基科技涨幅17.59%，核心概念脑科学 [42] - 青木科技涨幅17.51%，核心概念AI应用 [43] - 智明达涨幅16.48%，核心概念航天 [43] - 斯瑞新材涨幅16.19%，核心概念航天 [43] - 新劲刚涨幅15.52%，核心概念航天 [43] - 泓博医药涨幅14.69%，核心概念AI医疗 [43] - 海兰信涨幅14.59%，核心概念航天 [43] - 国盾量子涨幅14.3%，核心概念量子科技 [43] - 西部超导涨幅14.27%，核心概念核聚变 [43] - 航天智装涨幅14.05%，核心概念航天 [43] - 航天环宇涨幅13.99%，核心概念航天 [43] - 观想科技涨幅13.34%，核心概念航天 [43] - 霍莱沃涨幅12.98%，核心概念航天 [43] - 国科军工涨幅12.16%，核心概念航天 [43] - 震有科技涨幅12.06%，核心概念航天 [43] - 侨源股份涨幅11.66%，核心概念环保 [43] - 哈娃娃漫涨幅11.45%，核心概念核聚变 [43] - 超捷股份涨幅11.37%，核心概念航天 [43] - 上纬新材涨幅11.19%，核心概念机器人 [43] - 爱朋医疗涨幅10.94%，核心概念脑科学 [43] - 泰胜风能涨幅10.68%，核心概念航天 [43] - 信维通信涨幅10.59%，核心概念航天 [43] - 蓝思科技涨幅10.26%，核心概念机器人 [43] - 联发股份涨幅10.03%，核心概念机器人 [43] - 领益智造涨幅10.02%，核心概念机器人 [43] - 天奥电子涨幅10.02%，核心概念航天 [43] - 嘉美包装涨幅10.02%，核心概念航天 [43] - 雪人集团涨幅10.01%，核心概念核聚变 [43] - 锋龙股份涨幅10.01%，核心概念机器人+股权转让 [43] - 税友股份涨幅10.01%，核心概念AI应用 [43]

AI应用与算力行业动态 - AI应用端市场表现强劲，大数据ETF华宝（516700）场内价格盘中暴涨逾6%，冲击日线12连阳，成交显著放量 [1] - AI大模型进展密集：DeepSeekV4预计春节前后发布，编程能力或超越OpenAI GPT；阿里千问预计发布Qwen3.5，在多模态、Agent、Coding能力方面提升；全球大模型第一股智谱于1月8日在港股上市交易 [1] - 流量应用竞争加剧：字节豆包冠名春晚，预计带来新颖玩法和大量推广，带动tokens消耗和算力用量大幅增长；阿里千问账号与淘宝、飞猪打通；腾讯或发布微信Agent，互联网大厂应用竞争推动模型训练和推理军备竞赛 [1] 算力需求与基础设施 - 算力作为AI底层支撑，确定性高增长，互联网大厂应用层面竞争带来模型训练和推理军备竞赛 [1] - 政策面鼓励AI+制造转型，有望推动AI算力底座升级，国家积极推动AI应用发展，有望持续拉动国内AI算力需求 [1] - 数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场高景气度推动IDC行业稳步增长 [2] - 需求侧算力驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长，北美和中国为核心增量区域，海外龙头仍有大量待建项目，国内受算力卡进口受限影响暂缓后，有望迎来需求反弹 [2] - 国内AIDC招标或回暖，有望成为国产AI景气度提升先行指标 [1] 相关投资产品与产业方向 - 大数据ETF华宝（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 [2] - 指数权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [2] - 科技自主可控方向受关注，催化因素包括：高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围；数字中国顶层设计激活数字生产力，国产替代进程加快；乘风信创热潮，信创2.0有望加速 [2]

AI应用端市场表现强劲 - 2025年1月12日，AI应用端市场继续强势上涨，聚焦数据技术与数据安全领域的大数据ETF华宝（516700）场内价格大幅拉升4.23%，并冲击日线12连阳 [1][7] - 相关成分股表现突出，易点天下实现二连板，股价再创新高，税友股份、中国长城涨停，中科星图涨幅超过12%，拓尔思、天下秀、用友网络等个股也大幅跟涨 [5][9] 领涨个股及行业分布 - 涨幅榜前列的个股主要集中于计算机和传媒行业，具体包括易点天下（涨幅19.47%）、中科星图（涨幅12.40%）、中国长城（涨幅9.99%）、税友股份（涨幅9.91%）、拓尔思（涨幅9.53%）等 [2][10] - 从细分领域看，领涨公司涉及IT服务、软件开发、计算机设备、广告营销等多个与AI和数据技术紧密相关的板块 [2][10] AI大模型与应用的近期利好 - 大模型技术持续突破，DeepSeek-V4据称将在春节前后发布，其AI编程能力可能超越OpenAI的GPT模型，同时阿里千问预计发布Qwen3.5，将在多模态理解、Agent、编程能力等方面提升，此外智谱AI作为全球大模型第一股已于1月8日在港股上市 [2][11] - 流量应用竞争白热化，字节跳动旗下豆包应用已明确冠名春晚，预计将带来新玩法并大幅增加tokens消耗和算力使用，阿里千问账号与淘宝、飞猪打通，腾讯可能发布微信Agent，互联网大厂的应用层竞争正引发模型训练和推理的“军备竞赛” [3][11] 机构观点：算力需求与产业机遇 - 平安证券指出，以DeepSeek为代表的国产大模型性能已可比肩海外领先模型且成本更低，大模型在端侧、教育等场景的应用有望迎来爆发机遇 [3][11] - 政策层面，工信部等部门鼓励“AI+制造”转型，有望推动AI算力底座升级，开源证券认为国家积极推动AI应用发展将持续拉动国内AI算力需求，国内AIDC（人工智能数据中心）招标回暖可能成为行业景气度提升的先行指标 [3][11] - 华鑫证券和招商证券均强调数据中心作为AI核心基础设施的重要性，指出海内外算力市场高景气度正推动IDC行业增长，算力需求驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长，北美和中国是核心增量区域，国内在算力卡进口受限的影响缓解后，需求有望反弹 [3][12] 大数据ETF与科技自主可控主题 - 大数据ETF华宝（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重点投资于数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，其权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [6][13] - 该ETF被视为布局科技自主可控方向的重要工具，主要受到三方面催化：高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突破；数字中国顶层设计激活数字生产力，加快国产替代进程；信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔 [6][13]

核心观点 - AI编程领域竞争加剧，DeepSeek与Anthropic相继发布新一代模型，技术实现突破，标志着全球AI编程竞争进入新阶段 [1] - AI编程具有巨大的商业价值与战略意义，市场规模增长迅速，中国市场渗透率低，增长空间广阔 [2] - 模型迭代与应用推广将带动AI应用与算力产业链需求，国内工具厂商产品力提升，加速垂直领域渗透 [3] 行业动态与竞争格局 - DeepSeek计划于2月发布新一代旗舰AI模型DeepSeekV4，内部初步测试显示其编程表现超越Anthropic Claude、OpenAI GPT系列等主流模型 [1] - Anthropic旗下Claude Code迎来史上最大更新，版本从2.0.76跃升至2.1.1，一次性完成1096次提交 [1] - DeepSeekV4在代码生成、超长代码提示词处理与解析上取得技术突破，能更好适配复杂软件项目开发 [1] - DeepSeek一直将编程能力作为发展重点，其DeepSeek-V3.2-Speciale模型已斩获多项国际竞赛金牌，V4迭代将进一步巩固其竞争力 [1] - AI编程产业链涵盖上游基础模型层（如DeepSeek、Anthropic、OpenAI）、中游工具应用层（如IDE、低代码平台）及下游行业应用层（如金融、医疗、制造） [2] 市场前景与商业价值 - AI编程占据全球token总消耗的50% [2] - Anthropic的Claude Code发布仅6个月年度化收入就达10亿美元 [2] - SphericalInsights预测2032年全球AI编程工具市场规模将超295亿美元 [2] - 中国AI代码生成市场2023年达65亿元，预计2028年增至330亿元，年复合增长率38% [2] - 全球AI代码工具市场预计2034年达473亿美元 [2] - 国内市场开发者覆盖率仅30%，远低于美国的91%，增长空间广阔 [2] - AI编程是数字世界的“通行证”，长期战略意义重大，能有效解决企业开发者短缺、开发效率低等痛点，推动企业数字化转型 [2] 产业链影响与相关公司 - 模型迭代与应用推广将带动AI应用与算力产业链需求 [3] - 国内IDE及低代码平台依托头部开源模型，产品力将持续提升，加速垂直领域渗透与企业级应用落地 [3] - 中科创达的Rubik Studio AI编程工具支持多种主流编程语言，可实现代码生成、补全、检测、方案生成、软件工程测试等功能 [3] - 中科创达与火山引擎深度合作，从加入火山引擎汽车大模型生态联盟到成立联合实验室、获HiAgent交付授权，合作不断升级 [3] - 普元信息是国内最早布局低代码技术的企业之一，打造了全面融合低代码能力的多个产品体系 [3] - 普元信息的智能编程助手深度融合大模型与自研低代码平台，支持通过自然语言指令开发个性化需求，并完成对DeepSeek等超大模型的场景适配与部署验证 [3]