美元指数表现及影响因素 - 周五美元指数(DXY00)当日几无变动 [1] - 美元承压于略逊于预期的美国9月CPI报告 该报告为美联储降息提供更多空间 [1] - 美元亦受周五美国10年期国债收益率下降0.6个基点拖累 这损害了美元的利率优势 [1] 美国9月消费者物价指数(CPI)数据 - 美国9月CPI月率为+0.3% 年率为+3.0% 略低于市场预期的月率+0.4%和年率+3.1% [2] - 美国9月核心CPI月率为+0.2% 年率为+3.0% 略低于市场预期的月率+0.3%和年率+3.1% [2] - 尽管数据略逊预期 但9月CPI年率+3.0%升至当前16个月高点 核心CPI年率+3.0%仍远高于美联储2.0%的通胀目标 [2] 其他美国经济数据对美元的影响 - 8月终值密歇根大学美国消费者信心指数下降1.4点至53.6 弱于市场预期的下降0.5点至54.5 这对美元构成利空 [3] - 10月标普美国制造业PMI上升0.2至52.2 强于预期的持平于52.0 这对美元构成利好 [3] - 10月标普美国服务业PMI上升1.0至55.2 强于预期的下降0.7点至53.5 这对美元构成利好 [3] 政治事件与市场预期 - 美元持续受到美国政府持续停摆的拖累 停摆时间越长 美国经济受损可能性越大 美联储降息可能性也越高 [4] - 市场定价显示 在10月28-29日举行的下一次FOMC会议上降息25个基点的概率为97% [4] 欧元兑美元汇率及欧元区数据 - 周五欧元兑美元(EUR/USD)上涨0.09% 受美元普遍走弱支撑 [4] - 欧元亦受10月初值HCOB欧元区制造业PMI支撑 该指数上升0.2点至50.0 强于预期的持平于49.8 [5] - 10月初值HCOB欧元区服务业PMI上升1.3点至52.6 强于市场预期的下降0.1点至51.2 [5]

The dollar index (DXY00) on Thursday rose by +0.04% as it awaits Friday's US CPI report for September.  The dollar garnered support from Thursday's existing US home sales report, which showed sales rose to a 7-month high.  Also, higher T-note yields on Thursday strengthened the dollar's interest rate differentials.  In addition, weakness in the yen benefited the dollar, after the yen fell to a 1.5-week low on Thursday on concerns that new Japanese Prime Minister Takaichi will advocate a less hawkish moneta ...

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数下跌0.21%并创下一周新低 [1] - 美联储官员鸽派言论称可以继续以降息支持劳动力市场对美元构成压力 [1][4] - 10月费城联储商业前景调查指数下降36点至六个月低点-12.8 逊于预期值10.0 利空美元 [1][3] - 美国政府持续停摆时间越长对经济损害越大 对美元构成负面因素 [3] 限制美元跌幅的因素 - 里士满联储主席称美国生产率增长似乎显著改善 [2] - 10月NAHB住房市场指数上升5点至六个月高点37 优于预期值33 [2][3] 美联储政策预期 - 市场预计10月28-29日FOMC会议降息25个基点的概率为98% [4] 欧元兑美元表现及驱动因素 - 欧元兑美元上涨0.21%并创下一周新高 [5] - 法国总理在两轮不信任投票中幸存 法国政治风险缓解支撑欧元 [1][5] - 欧洲央行管委鹰派言论称再次降息的可能性在过去几周或几个月已经减弱 支持欧元 [5][6] - 今日美元走弱对欧元构成积极影响 [5]

The dollar index (DXY00) on Tuesday fell by -0.24%.  The dollar gave up its overnight advance and turned lower after ECB President Lagarde’s upbeat comments pushed the euro higher and weighed on the dollar.  The ongoing shutdown of the US government is bearish for the dollar.  The longer the shutdown is maintained, the more likely the US economy will suffer, a negative factor for the dollar.  Losses in the dollar accelerated after dovish comments from Fed Chair Powell reinforced expectations that the Fed w ...

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数DXY00今日上涨0.32%，主要因特朗普政府释放对华贸易协议持开放态度的信号，缓解了贸易紧张局势 [1] - 今日股市大幅反弹限制了市场对美元的流动性需求，而持续的美国政府停摆对美元构成利空，停摆时间越长，美国经济受损的可能性越大，对美元越不利 [1] 美国政策与市场预期 - 特朗普政府试图缓和贸易紧张局势，此前特朗普曾威胁自11月1日起对中国商品征收100%关税并限制软件出口，以报复中国对稀土及相关技术出口的广泛新限制 [2] - 市场定价显示，美联储在10月28-29日的FOMC会议上降息25个基点的概率为97% [2] 欧元/美元汇率及欧洲因素 - 欧元/美元今日下跌0.46%，主要受压于美元走强以及法国的政治不确定性 [3] - 尽管马克龙总统于周日宣布新内阁暂时缓解了政治不确定性，但新政府仍需在本周晚些时候的国民议会信任投票中过关，以避免提前选举 [3] - 德国9月批发物价指数同比上涨1.2%，为六个月来最快增速 [3] - 利率互换市场定价显示，欧洲央行在10月30日政策会议上降息25个基点的概率为2% [4] 美元/日元汇率及日本市场 - 美元/日元今日上涨0.78%，日元受压于美元走强以及美国股市大幅反弹削弱了其避险需求 [4] - 由于日本市场因体育日假期休市，今日日元交易活动可能低于正常水平 [4] 日本政治与货币政策展望 - 过去一周日元承压，因市场担忧高市早苗当选日本自民党总裁并成为新首相后，日本央行政策紧缩的时间表将放缓 [5] - 高市早苗的意外胜出降低了日本央行可能在本月加息的预期，并引发了对她支持扩大财政刺激可能导致债务供应增加的担忧 [5] - 日本执政联盟因自民党总裁高市早苗与公明党领袖斋藤的会谈未达成协议而破裂，此举使高市早苗更难获得通过预算或重大立法所需支持，并可能导致再次选举 [5]

美元指数与美元走势 - 美元指数周五下跌0.58% 受美债收益率回落和中美贸易紧张局势升级影响 [1] - 美国政府持续停摆进入第二周 对美元构成利空 停摆时间越长对美国经济损害越大 [2] - 美联储官员沃勒和穆萨莱姆发表支持进一步降息的鸽派言论 令美元承压 [1][3][4] 美国经济数据与美联储政策 - 美国10月密歇根大学消费者信心指数下降0.1至55.0 创5个月新低 但高于预期的54.0 [3] - 美国10月密歇根大学1年通胀预期意外下降0.1至4.6% 而预期为维持在4.7%不变 [3] - 市场预计美联储在10月28-29日FOMC会议上降息25个基点的概率为97% [4] - 美联储官员认为劳动力市场疲弱 对在即将到来的FOMC会议上进行25个基点的降持开放态度 [3][4] 欧元兑美元汇率 - 欧元兑美元周五上涨0.39% 主要受美元走弱推动 [5] - 欧洲央行管委纳格尔和卡扎克斯的鹰派言论提振欧元 他们暗示当前利率水平是合适的 [5][6] - 法国的政治不确定性限制了欧元涨幅 但马克龙总统表示将在周五晚任命新总理 或可避免提前选举 [5]

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数DXY00周四上涨0.63% 创下2.25个月新高 受到债券收益率上升和股市疲软引发的流动性需求支撑 [1] - 美元走强加速源于美联储理事迈克尔·巴尔的鹰派言论 其呼吁对进一步降息采取谨慎态度 [1] - 法国和日本的政治风险分别削弱了欧元和日元 对美元构成利好 [1] - 美国政府持续停摆进入第二周 对美元构成利空 停摆时间越长 美国经济受损可能性越大 对美元是负面因素 [2] 美联储政策立场 - 美联储理事迈克尔·巴尔呼吁对进一步降息采取谨慎态度 认为关税可能造成持续性通胀 [1][3] - 纽约联储主席约翰·威廉姆斯表示 如果经济按预期发展 通胀升至3%左右且失业率超过当前4.3%的水平 他将支持今年降息 并指出劳动力市场和就业面临更多下行风险 这减少了通胀的上行风险 [4] - 市场预计10月28-29日FOMC会议降息25个基点的可能性为95% [4] 欧元/美元汇率表现及驱动因素 - 欧元兑美元EUR/USD周四下跌0.64% 创2.25个月新低 主要受美元走强拖累 [5] - 德国8月出口和进口数据逊于预期 对欧元构成压力 [5] - 法国的政治不确定性也拖累欧元 尽管总统马克龙表示将在周五晚间任命新总理 这可能避免提前选举 [5] - 欧洲央行9月10-11日会议纪要略显鹰派 对欧元构成支撑 政策制定者鉴于通胀上行风险决定不降息 认为若上行风险实现 则需维持当前政策利率水平 [6]

美元指数表现及驱动因素 - 美元指数DXY00延续涨势，上涨+0.40%，报收于1.5周高点 [1] - 美元走强主要受堪萨斯城联储主席Jeff Schmid的鹰派言论推动，其表示美联储需继续对抗持续高企的通胀 [1] - 法国和日本的政治不确定性削弱了欧元和日元，从而利好美元 [1] 美国国内因素对美元的影响 - 美国政府持续停摆进入第二周，对美元构成利空 [2] - 停摆持续时间越长，美国经济受损及GDP增长停滞的可能性越大，这对美元是负面因素 [2] - 市场预计美联储在10月28-29日的FOMC会议上降息25个基点的概率为93% [3] 欧元/美元汇率及欧元区经济 - 欧元/美元下跌-0.42%，略高于周一创下的1.5周低点 [4] - 德国8月工厂订单意外环比下降-0.8%，远低于预期的增长+1.2%，显示出欧元区经济疲软迹象 [4][5] - 法国总理Lecornu辞职引发政治动荡，增加了欧元区第二大经济体的不确定性，拖累欧元 [4] - 利率互换市场预计欧洲央行在10月30日政策会议上降息25个基点的概率仅为1% [5] 美元/日元汇率及日本政策预期 - 美元/日元上涨+0.44%，日元兑美元跌至6.25个月低点 [6] - 鹰派人物Sanae Takaichi意外当选日本自民党领袖，市场预期日本央行政策紧缩时间表将推迟 [6] - Takaichi的胜选降低了日本央行本月加息的预期，同时其支持扩大财政刺激引发对债务供应增加的担忧 [6]

美元指数表现及影响因素 - 美元指数周五下跌0.12%，主要受美国政府持续停摆影响，停摆已进入第三天，持续时间越长，美国经济受损和GDP增长停滞的可能性越大，对美元构成负面因素[1] - 美元指数扩大跌幅，因9月ISM服务业指数下降2.0至50.0，为四个月低点，且差于预期的51.7[3] - 美元从低点反弹，因芝加哥联储主席Austan Goolsbee和达拉斯联储主席Lorie Logan发表鹰派言论，警告美联储不要进一步降息[1] 美国经济数据 - 美国9月S&P综合PMI从初值53.6向上修正0.3至53.9[2] - 美国9月ISM服务业价格支付分项指数意外上升0.2至69.4，高于预期的下降至68.0[3] 美联储官员言论及市场预期 - 芝加哥联储主席Austan Goolsbee警告美联储不要过早进行过多降息，指出通胀上升和就业数据恶化同时出现，使美联储处境艰难[4] - 达拉斯联储主席Lorie Logan表示美联储需对进一步降息保持谨慎，因通胀距离目标比最大就业目标更远[4] - 市场预计在10月28-29日FOMC会议上降息25个基点的概率为97%[5] 欧元兑美元表现及影响因素 - 欧元兑美元周五上涨0.22%，受美元走弱支撑[6] - 欧洲央行管委会成员Wunsch的鹰派言论提振欧元，他表示当前政策设置适合控制通胀[6] - 欧元涨幅受限，因欧元区9月生产者价格收缩幅度超过预期，对欧洲央行政策构成鸽派因素[6] 央行政策分歧 - 欧元受到央行政策分歧支撑，市场认为欧洲央行基本结束降息周期，而美联储预计年底前还将降息约两次[7]

美元指数动态 - 美元指数今日从早盘跌势中反弹，上涨+0.23% [1] - 美国国债收益率今日走高，增强了美元的利差优势并引发空头回补，支撑美元走强 [1] - 美元早盘走低，因美国政府停摆进入第二天，且美国劳动力市场疲软迹象增强了美联储在10月28-29日FOMC会议上降息的预期 [2] 美国经济数据与货币政策 - 美国9月Challenger裁员人数同比下降25.8%至54,064人 [3] - 年初至今美国雇主已宣布计划裁员946,426人，为自2020年以来同期最高水平 [3] - 1月至9月，美国雇主宣布计划增加近205,000个职位，为自2009年以来最弱的年初至今数据 [3] - 市场预计美联储在10月FOMC会议上降息25个基点的概率为100% [3] 欧元/美元汇率动态 - 欧元/美元今日下跌-0.17% [4] - 美元从早盘下跌转为日内上涨对欧元构成压力 [4] - 欧元区8月失业率意外上升+0.1至6.3%，高于预期的维持在6.2%不变，此数据对欧洲央行政策偏鸽派，利空欧元 [5] - 欧元早盘曾因欧洲央行管委Kazaks的鹰派言论而走高，其表示当前欧洲央行利率水平是合适的 [4] 欧洲央行政策展望 - 市场认为欧洲央行基本已完成其降息周期，而美联储预计在今年年底前还将降息约两次，这种央行政策分歧对欧元构成支撑 [5] - 欧洲央行管委Kazaks称若无重大变化，欧洲央行可维持利率在当前水平，2%的利率水平非常合适 [6] - 利率互换市场预计欧洲央行在10月30日政策会议上降息25个基点的概率仅为1% [6] 美元/日元汇率与日本市场 - 美元/日元今日上涨+0.09% [7] - 日元放弃了隔夜涨幅并小幅转跌，因美国国债收益率上升 [7] - 日元早盘走强，因日本9月消费者信心指数超预期升至9个月高点 [7] - 日本央行副行长内田真一的鹰派言论推动日本10年期国债收益率升至17年高点1.674%，其对日元构成支撑，称若经济展望实现，日本央行将继续加息 [7]