核心观点 - 公司2026财年第二季度业绩符合指引，Edge AI战略执行持续加强，多个客户项目从开发试点阶段进入初步生产和部署阶段[2] - 公司在无人机系统行业势头强劲，随着项目深入执行，其角色正从组件供应商转变为平台合作伙伴，支持更长周期、更高终身价值的合作[2] - 公司上调了2026财年无人机业务收入预期至800万-1200万美元，高于此前预期的500万-1000万美元[4] 管理层评述与战略进展 - 公司通过严格的执行，在无人机、关键基础设施监控和企业连接等领域高效扩展其Edge AI平台，同时加强客户关系并提高运营杠杆[3] - 在无人机行业，公司实现了连续的环比增长，反映出客户参与度加深和项目范围扩大，原始设备制造商在国防和自主应用中对公司技术的依赖增加[2] - 公司的许多合作伙伴和客户被列入国防部最近宣布的“无人机主导”计划的首批供应商名单，突显了其平台在不断发展的国防生态系统中的重要性[2] 2026财年第二季度财务业绩 - 净收入为2980万美元[4][5] - 美国通用会计准则每股收益为亏损0.03美元[4][5] - 非美国通用会计准则每股收益为盈利0.04美元[4][5] - 现金及现金等价物为2300万美元[5] - 按产品线划分：嵌入式物联网解决方案收入1387万美元，物联网系统解决方案收入1328万美元，软件与服务收入263万美元[24] - 按地区划分：美洲地区收入2048万美元，欧洲、中东和非洲地区收入514万美元，亚太及日本地区收入416万美元[25] 近期业务亮点与合作伙伴关系 - 与Trillium Engineering合作，为其部署于情报、监视和侦察、基础设施检查和野火行动的云台成像系统提供支持，验证了公司Edge AI架构在关键任务应用中的性能、安全性和可靠性[5] - 在无人机作为第一响应者类别中，获得了与Flock Safety的首次设计中标，将Edge AI能力扩展到公共安全应用[5] - 宣布与Safe Pro Group合作，将其物体威胁检测模型与公司的计算模块集成，实现无需云依赖的地雷和其他地面危害的实时设备端识别[5] - 在2026年国际消费电子展上推出了突破性的Edge AI解决方案，包括：符合NDAA和TAA标准的无人机参考平台开发套件，可将集成时间从数月缩短至数周；集成了板载AI推理、5G就绪网络和PoE+聚合的SmartEdge.ai和SmartSwitch.ai生态系统[5][10] 行业认可与奖项 - 被CRN评为2025年边缘计算百强领导者[10] - Open-Q™ 系统级模块产品组合获得2025年物联网边缘计算卓越奖[10] - 公司首席执行官Saleel Awsare入选OC500影响力名录[10] 2026财年第三季度财务展望 - 预计收入在2850万美元至3250万美元之间，中值为3050万美元[10] - 预计非美国通用会计准则每股收益在0.03美元至0.06美元之间[10] 资产负债表与运营数据摘要 - 截至2025年12月31日，总资产为1.217亿美元，总负债为4731万美元，股东权益为7442万美元[18][19] - 第二季度运营亏损为107万美元，净亏损为133万美元[21] - 第二季度非美国通用会计准则调整后净利润为165万美元[22] - 第二季度非美国通用会计准则毛利率为44.0%[23]

股价表现与交易情况 - 公司股票在上一交易日收盘上涨6.5%，报收于6.23美元，成交量显著高于平均水平 [1] - 此次上涨表现远优于该股过去四周0.3%的涨幅 [1] 业务驱动因素与公司定位 - 股价上涨源于无人机业务的强劲势头和基本面的改善 [2] - 公司专注于为特定垂直领域提供工业和边缘AI物联网解决方案，包括企业IT、智慧城市以及商业和国防无人系统 [2] - 无人机业务板块正成为一个重要且加速增长的动力源，源于各类客户需求增长 [3] 无人机业务进展与产品 - 公司推出了符合NDAA和TAA标准的边缘AI无人机解决方案，以应对不断增长的国防和商业需求 [3] - 2025年12月，公司的NDAA/TAA兼容边缘AI技术和工程服务被无人驾驶飞机系统万向成像系统领先制造商Trillium Engineering选中 [3] - 通过预览其新的无人机参考平台，公司正定位为国防、情报和工业市场下一代无人机项目的基础计算合作伙伴 [4] - 该平台旨在服务于国防和商业应用，能使无人机原始设备制造商以远少于传统开发的时间，完成从概念到可飞行原型的过渡 [4] - 管理层在上次财报电话会中指出，无人机业务的势头可能为2026财年的初步预期带来上行潜力 [5] 财务预期与市场比较 - 公司在即将发布的报告中，预计季度每股收益为0.03美元，同比下降25% [5] - 预计季度营收为3020万美元，较去年同期下降3.1% [5] - 在过去30天内，对该季度的共识每股收益预期保持不变 [7] - 公司所属的Zacks计算机-网络行业中的另一家公司Extreme Networks在上一交易日下跌1.8%，报收于15.85美元 [7] - Extreme Networks过去一个月回报率为-11.3% [7] - Extreme Networks对即将发布报告的共识每股收益预期在过去一个月保持在0.24美元不变，较去年同期增长14.3% [8]

公司战略与产品发布 - Lantronix公司正在拓展其在边缘人工智能无人机领域的布局 并预览了其新的无人机参考平台 该平台旨在成为国防、情报和工业市场下一代无人机项目的基础计算合作伙伴 [1] - 该平台专为国防和商业应用设计 能够帮助无人机原始设备制造商将想法转化为可飞行的原型机 所需时间仅为传统开发时间的一小部分 [1] - 通过进军无人机交钥匙计算平台 公司深化了其作为国防、情报和商业无人机市场关键供应商的地位 业务从连接性扩展到为第一人称视角和小型无人机平台提供关键任务计算与人工智能能力 [4] 平台技术细节 - 该平台围绕Open-Q 8550 µSOM构建 利用高通的Dragonwing QCS8550系统级芯片提供适用于感知、自主和分析的人工智能级处理能力 其紧凑设计针对尺寸、重量和功耗受限的机载环境进行了优化 [2] - 关键技术亮点包括：基于Linux的软件栈 用于快速部署人工智能模型 原生集成FLIR Hadron 640 实现热成像与RGB视频流的融合 兼容Pixhawk和PX4 确保确定性和可靠的飞行控制 以及经过验证的传感器和有效载荷集成 以减少开发过程中的不确定性 [3] - 这些元素共同构成了一个交钥匙开发生态系统 支持并行软件开发、飞行中验证以及向生产硬件的平滑过渡 [3] 市场机遇与财务指引 - 根据Mordor Intelligence的报告 全球无人机市场规模在2026年价值92.9亿美元 预计到2031年将达到145.2亿美元 年复合增长率为9.34% [4] - 2025年12月 公司的符合《国防授权法案》/《贸易协定法案》的边缘人工智能技术和工程服务被无人驾驶飞机系统万向成像系统领先制造商Trillium Engineering选中 [5] - 对于2026财年第二季度 公司预计营收在2800万美元至3200万美元之间 中点为3000万美元 非美国通用会计准则每股收益预计在2美分至4美分之间 中点为3美分 [5] 公司股价表现 - 公司股价在过去一年中大幅上涨了46.6% 相比之下 Zacks计算机网络行业的增长率为28.1% [6]

公司新产品发布 - Lantronix公司于2026年1月5日预览了其全新的无人机参考平台 这是一个符合NDAA和TAA标准的交钥匙开发平台 旨在加速无人机设计周期并降低原始设备制造商的集成风险[1] - 该平台使原始设备制造商能够在数周内而非数月内 从概念阶段推进到可飞行的原型机阶段[1] 平台战略定位与市场机遇 - 公司持续扩大其在国防和商业无人机生态系统中的影响力 与越来越多的无人机及部件制造商合作 无人机操作因其对机载计算日益增长的需求而被视为边缘AI系统[2] - 该平台旨在支持关键任务应用 包括情报、监视与侦察 安全与周界监控 工业检查与基础设施监控 以及在降级环境中的导航与避障[5] - 首席战略官表示 该平台巩固了公司作为下一代无人机项目基础技术合作伙伴的地位 通过提供集成了边缘计算、传感和飞行控制的完全集成且合规的平台 使原始设备制造商能够更快创新、降低风险并更有信心地扩大生产规模[4] - 公司向交钥匙无人机计算解决方案的扩张 强化了其作为国防、情报和商业无人机市场战略供应商的角色 业务从连接领域延伸至关键任务计算和AI基础设施[5] - 根据无人机行业洞察2025-2030年报告 全球无人机市场规模预计到2030年将达到578亿美元[5] - 公司处于有利地位 能够抓住对支持长期、可扩展无人机项目的安全、高性能、航空电子就绪的边缘AI平台日益增长的需求[7] 平台核心技术亮点 - 平台核心是基于高通QCS8550片上系统的Lantronix Open-Q™ 8550系列µSOM 搭配Ubuntu和Yocto Linux开发环境 并集成了经过验证的传感器和飞控 以及完整的参考文档 全部集成在专为机载AI工作负载优化的超紧凑外形中[4] - 平台包含Open-Q 8550 µSOM 为感知、自主和机载分析提供AI级边缘计算[6] - 平台包含基于Linux的软件栈 支持AI/ML模型的即时部署并加速开发周期[6] - 平台集成了原生的FLIR Hadron 640及额外的FLIR有效载荷 为ISR、工业检查和导航提供融合的热成像/RGB视频管道[6] - 平台集成了Pixhawk + PX4 确保可靠的飞行控制切换和确定性性能[6] - 完整的交钥匙开发套件 将硬件启动、传感器对齐和计算集成时间从数月缩短至数周[6] 平台功能与价值 - 该平台使原始设备制造商能够在真实飞行应用中部署和运行AI模型 同时生成训练数据集 在实时条件下验证性能 并支持并行开发、认证以及向生产硬件的过渡[3]