公司业绩与财报 - Ecolab将于2025年7月29日公布第二季度财报 上一季度调整后每股收益1.50美元与预期持平 过去四个季度三次超出预期 平均超出幅度0.7% [1] - 第二季度营收预期40.1亿美元 同比增长0.6% 每股收益预期1.90美元 同比增长13.1% [11] - 过去三个月股价上涨12.8% 跑赢特种化学品行业7.4%的涨幅 但落后标普500指数15.2%的涨幅 [14] 业务板块表现 - 全球水处理业务(原工业板块)一季度实现销售增长 主要受益于Barclay Water Management收购及轻工/重工、食品饮料领域有机增长 [2][3] - 高科技水处理业务加速增长 主要来自微电子生产用水循环利用和数据中心高性能冷却解决方案 [4] - 全球害虫防治业务一季度增长来自北美收购及食品饮料、餐饮酒店行业需求 [5] - 公司正在向"害虫智能监测"转型 已为大型零售商完成试点并取得良好效果 [6] 创新与战略发展 - 推出Ecolab RushReady AI程序 帮助餐厅优化运营效率和盈利能力 [22] - 发布3D TRASAR直接芯片液冷技术 实时监测数据中心服务器冷却液指标 [23] - 通过收购Barclay Water Management增强水安全及数字监测解决方案 [22] 估值与同业比较 - 公司12个月前瞻市盈率33.3倍 高于行业平均23.4倍 [18] - 估值低于同业Hawkins(35.8倍) 但高于Balchem(28.3倍)和Element Solutions(15.9倍) [19] - 过去三个月同业Hawkins和Element Solutions分别上涨22.5%和17.2% 表现优于Ecolab [17] 业务挑战 - 全球机构与专业板块销售持续下滑 主要受外科手术业务出售影响 [10] - 食品零售业务表现疲软 叠加宏观经济波动可能影响二季度业绩 [10]