房地产投资信托基金行业背景 - 房地产行业整体面临挑战 高利率抑制了建筑和销售 住宅和办公地产均受影响[1] - 过去三年房地产行业回报率仅为6% 同期标普500指数上涨66%[2] - 房地产投资信托基金是投资房地产的优质工具 提供即时多元化和多种选择 涵盖商业地产、医疗保健、无线基础设施等特定领域[3] - 房地产投资信托基金需将90%的收益通过股息分配给股东 是寻求稳定收入流的理想工具[3] - 随着美联储考虑再次降息 房地产投资正变得更具吸引力[4] 数据中心房地产投资信托基金ETF：DTCR - Global X数据中心与数字基础设施ETF旨在把握数据中心和人工智能需求增长的趋势[5] - 数据中心建设市场规模预计将从2024年的2410亿美元增长至2030年的4560亿美元 年复合增长率为11.8%[5] - 该ETF追踪Solactive数据中心房地产投资信托基金与数字基础设施指数 资产管理规模为6.058亿美元 2025年至今回报率为23.4%[6] - ETF持有25只股票 前五大持仓为Equinix、Digital Realty Trust、American Tower、Crown Castle和Applied Digital 合计占比超过45%[8] - 该ETF费用率为0.5% 股息收益率较低为1.3% 部分原因是相关公司为吸引超大规模用户而购买土地和基础设施[9] 经济型房地产投资信托基金ETF：VNQ - Vanguard房地产指数基金ETF追踪MSCI美国可投资市场房地产25/50指数 涵盖大、中、小型房地产股票[10] - 该基金管理资产达640亿美元 2025年至今回报率为3.8% 费用率仅为0.13%[10] - ETF持有153只股票 风险分散更有效 单只股票权重不超过7% 前五大持仓为Welltower、Prologis、American Tower、Equinix和Digital Realty 合计仅占26%[12] - 该ETF提供3.8%的股息收益率 预计的利率下降和债券收益率走低将使其对寻求收入的投资者更具吸引力[13] 全球房地产投资信托基金ETF：RWO - SPDR道琼斯全球房地产ETF追踪道琼斯全球精选房地产证券指数 该指数为包含房地产投资信托基金和房地产公司的市值加权指数[14] - 该基金管理资产为11亿美元 年初至今回报率为8.7%[14] - 基金在列表的三只ETF中最为多元化 持有220只证券 前五大持仓为Welltower、Prologis、Equinix、Simon Property Group和Realty Income 合计占28%[15] - 近30%的基金资产来自非美国公司 提供了另一种形式的多元化 今年美国经济疲软削弱了美元 投资外国公司有助于提升回报 因为国际收益在兑换回美元时可能增加[17] - 该ETF股息收益率为3.6% 费用率较高为0.5% 但在多元化、收益率和国际敞口方面取得了良好平衡 并提供优于房地产行业平均水平的回报[18]