公司核心交易 - EMGS已与一位未披露的独立第三方买方签署了一份不具约束力的条款清单 买方将收购公司的业务运营和资产 包括硬件、知识产权、合同职位及所有员工[2] - 交易结构预计为 EMGS先将业务转移至其一家现有子公司 随后该子公司的所有权将从EMGS转移给买方[3] - 公司的历史负债 包括可转换债券EMGS03 将不会转移给新公司 拟议的收购价格显著低于EMGS03的未偿债务[4] 交易背景与评估 - 该交易是公司经过数月战略评估后 为保障利益相关者利益所能获得的最佳方案[5] - 战略评估考虑了多种替代方案 包括对EMGS03进行全面重组/转换以及有序停止运营 但在公司当前财务状况下均被认为不可行或无法保全价值[5] - 交易预计将无需经过EMGS股东大会投票 但需满足多项公司无法控制的条件 包括获得EMGS03债券持有人的必要同意和豁免[6] 交易状态与后续影响 - 买方将立即开始对EM业务进行法律、运营和财务尽职调查 无法保证最终会达成具有约束力的协议或完成交易[6] - 交易完成后 EMGS将不再拥有和运营EM业务 且除交易对价外不持有其他重要资产 该对价未超过公司的总负债[4] 公司业务介绍 - EMGS是海洋电磁市场的领导者 使用其专有的电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持[8] - 公司的服务涵盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的工作流程各阶段 能够将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息相结合 以提供更清晰、更完整的地下信息[8] - 该技术还能用于探测海洋矿产沉积物的存在 并应用于其他海上建设和勘探活动[8]

财务表现 - 公司第四季度营收为390万美元，较2024年同期的970万美元大幅下降[1] - 第四季度调整后的EBITDA（包括资本化的多方客户费用以及船舶和办公室租赁费用）为负130万美元，而2024年同期为790万美元[1] - 公司在第四季度对长期资产计提了390万美元的减值，并对库存计提了270万美元的减值[2] 战略与运营 - 公司正在持续评估恢复运营能力和确保未来项目机会[2] - 公司正在评估潜在的战略替代方案，包括可能出售公司资产和/或部分或全部转换EMGS03可转换债券的交易[2] - 公司正通过早期举措，为进入未来海洋矿物（主要是海底块状硫化物）探测市场进行布局[3] 业务与技术 - 公司是海洋电磁市场的领导者，使用其专有的电磁技术为油气公司寻找海上油气提供支持[3] - 公司的服务覆盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的完整工作流程，能够将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合，以提供更清晰、更完整的地下信息，从而提高勘探效率并降低风险和每桶油的发现成本[3] - 公司的可控源电磁技术也可用于探测海洋矿物矿床的存在，并相信该技术也可用于估算此类矿床的矿物含量[3]

公司运营与船舶活动 - 公司通常在每季度结束后约4-5个工作日内发布船舶活动和多客户销售信息 [1] - 公司将船舶使用率定义为船舶租期内用于专有或多客户数据采集的时间百分比 不包括技术或海事停机时间、动员、航行以及某些待命活动 [1] - Atlantic Guardian号船舶在当前租期于2025年10月20日到期后已归还船东 [2] - 2025年第四季度船舶使用率为0% 而2024年第四季度使用率为31% [2] 财务业绩与预期 - 公司预计在2025年第四季度确认350万美元的多客户预融资收入 [3] - 第四季度的预融资收入包括在2025年第三季度采集的已全额预融资的勘测数据 其最终数据交付在2025年第四季度完成 [3] - 公司计划于2026年2月12日星期四挪威当地时间07:30之前发布2025年第四季度财务业绩 [3] 公司业务与技术 - 公司是海洋电磁市场的领导者 使用其专有的电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持 [5] - 公司的服务涵盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的工作流程各个阶段 [5] - 公司的服务使电磁数据能够与地震及其他地球物理和地质信息相结合 从而让勘探人员更清晰、更全面地了解地下情况 [5] - 这有助于提高勘探效率 降低风险及每桶油的发现成本 [5] - 其可控源电磁技术也可用于探测海洋矿产沉积物（主要是海底块状硫化物）以及用于其他海上建设和勘探活动 [5]

公司财务状况与融资需求 - 公司预计在短期内需要额外资金以维持运营[1] - 公司正在评估多种方案以期为利益相关者保全价值 包括重组选项[1] - 公司现有的资本结构被认为不可持续[2] 债务与潜在股权转换方案 - 公司有利息债务为1950万美元 来自可转换债券EMGS03[2] - 公司正在评估的潜在方案之一是将EMGS03债券部分或全部转换为公司的新股权[3] - 任何此类转换若实施 预计将按等于或低于公司股票当前市价进行[3] - 若按等于或低于当前交易价全额转换 将导致现有股东权益被显著稀释[3] 方案评估与不确定性 - 公司继续评估所有可用的战略和财务替代方案[4] - 若公司选择进行EMGS03债券全额转换 无法保证能获得足够多数债券持有人的同意以通过所需决议[4] - 即使转换成功完成 也无法保证仅凭此就能为公司建立财务上可持续的长期解决方案[4] 公司业务概览 - 公司是海洋电磁（EM）市场领导者 使用其专有电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持[7] - 公司的服务涵盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的工作流程各阶段[7] - 公司的技术能将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合 以提供更清晰、更完整的地下信息 从而提高勘探效率并降低风险和每桶油的发现成本[7] - 可控源电磁（CSEM）技术也可用于探测海洋矿物矿床（主要是海底块状硫化物）以及其他海上建设和勘探活动[7]

财务表现摘要 - 公司第三季度收入为10万美元 较2024年同期的110万美元大幅下降 [1] - 调整后息税折旧摊销前利润为负630万美元 较2024年同期的负590万美元进一步恶化 [1] - 季度内自由现金流增加20万美元 至370万美元 [2] 运营与资产状况 - 报告期末 公司没有任何租用或运营中的船舶 因此无法产生新的采集收入 [2] - 报告期末 公司没有任何采集订单储备 且对新合同的能见度很低 [2] - 季度后 Atlantic Guardian号船舶已解除动员并准备归还 随后已归还给其船东 [2] - 季度后 OSCV Siem Day交易已终止 双方均不承担任何责任或支付款项 [2] 公司前景与融资 - 公司很可能需要获得额外融资 才能在中短期内持续经营 [3] - 无法保证公司能够获得此类新融资 且任何未来的融资都可能严重稀释现有股东权益 并可能导致股权价值重大或全部损失 [3] 业务与行业背景 - 公司是海洋电磁市场领导者 使用专有电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持 [4] - 公司的服务涵盖从勘测设计、数据采集到处理和解释的工作流程各阶段 通过将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合 帮助勘探者更清晰、更全面地了解地下情况 从而提高勘探效率 降低风险及每桶油的发现成本 [4] - 可控源电磁技术也可用于探测海洋矿藏 公司认为该技术还可用于估算此类矿藏的矿物含量 公司正在采取早期举措以在未来市场中定位 [4]

公司运营与船舶活动 - 公司在2025年第三季度末仅有一艘租赁船舶，即Atlantic Guardian [2] - Atlantic Guardian在北海完成了全额预付款的多客户勘探，并将于2025年10月20日当前租期届满时归还船东 [2] - 2025年第三季度船舶利用率为24%，较2024年同期的40%有所下降 [2] - 公司在2025年第三季度运营一艘船舶，记录为3.0个船舶月，与2024年第三季度记录的3.0个船舶月持平 [3] 财务与收入预期 - 公司预计在2025年第三季度不会录得任何多客户收入 [4] - 公司预计在第四季度最终数据交付时，确认来自北海全额预付款勘探的收入 [4] - 公司计划于2025年11月6日挪威当地时间07:30之前发布2025年第三季度财务业绩 [5] 业务与行业背景 - 公司是海洋电磁（EM）市场的领导者，使用其专有的电磁技术为油气公司寻找海上碳氢化合物提供支持 [7] - 公司的服务涵盖从勘探设计、数据采集到处理和解释的工作流程各阶段 [7] - 公司的技术能将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合，帮助勘探者更清晰、更全面地了解地下情况，从而提高勘探效率并降低风险和每桶油的发现成本 [7] - 可控源电磁（CSEM）技术也可用于探测海洋矿产（主要是海底块状硫化物）以及支持其他海上建设和勘探活动 [7]

文章核心观点 文章主要介绍电磁地球服务公司（EMGS）第二季度的船只活动、多客户销售情况及相关财务预期 [1][2][4] 船只活动情况 - 2025年第二季度末公司有一艘租赁船只“大西洋卫士号”，该船完成印度两项自营调查中的第二项，开始返回挪威，准备在北海开展三项全额预付资金的多客户调查，合同总价值270万美元 [2] - 第二季度船只利用率为44%，2024年第二季度为51% [2] - 本季度公司有一艘船运营，记录3.0个船只月，2024年第二季度同样记录3.0个船只月 [3] 多客户销售及财务情况 - 公司预计2025年第二季度多客户后期销售约20万美元 [4] - 公司将于2025年8月13日当地时间07:30前公布第二季度财务结果，并在网上提供录播演示，可通过公司主页访问 [4] 公司介绍 - 公司是海洋电磁市场领导者，用自有电磁技术支持油气公司海上碳氢化合物勘探，服务涵盖从调查设计、数据采集到处理和解释各阶段，能将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合，提高勘探效率、降低风险和每桶发现成本，其CSEM技术还可用于探测海洋矿产等 [6]

公司公告 - 电磁地理服务公司(EMGS)将于2025年6月19日12:00 CEST在挪威奥斯陆Karenslyst Allé 4号4楼召开年度股东大会 [1] - 股东大会通知及2024年度报告、2024年薪酬报告等文件将在公司官网www.emgs.com公布 [1] 公司业务 - 公司是海洋电磁(EM)市场领导者 拥有专有电磁技术 为油气公司提供海上油气勘探支持 [2] - 业务覆盖勘探全流程 包括调查设计、数据采集、数据处理和解释等环节 [2] - 技术可将电磁数据与地震及其他地球物理地质信息整合 提高勘探效率 降低每桶油当量的发现成本 [2] - 电磁技术还可用于探测海底块状硫化物等海洋矿藏 并估算矿物含量 [2] - 公司正在开展早期计划 布局未来海洋矿产勘探市场 [2] 联系方式 - 首席财务官Anders Eimstad 联系电话+47 94 82 58 36 [2]

财务表现 - 公司第一季度收入达到1000万美元 较2024年第一季度的20万美元大幅增长 较2024年第四季度的970万美元环比提升 [1] - 调整后EBITDA（含资本化多客户费用及船舶办公室租赁费用）为200万美元 较2024年第一季度的-380万美元显著改善 [1] - 自由现金流当季减少310万美元 期末余额为600万美元 [2] 运营动态 - Atlantic Guardian船舶完成印度两项专属采集项目中首项 并开始第二项专属采集的动员工作 [2] - 公司于2025年5月6日收购OSCV Siem Day 正式建立海上水下施工新业务平台 [2] 业务定位 - 公司为海洋电磁测量市场领导者 专有电磁技术用于支持油气公司海上碳氢化合物勘探 [4] - 技术服务覆盖从勘察设计、数据采集到处理解释的全工作流程 [4] - 电磁数据可与地震及其他地质地球物理信息整合 提升地下构造认知清晰度 降低勘探风险与单桶发现成本 [4] - 技术可应用于海洋矿产探测（主要为海底块状硫化物） 并具备矿产含量评估潜力 公司正通过早期布局切入该未来市场 [4] 信息披露 - 财务报告与市场演示材料可通过公司官网获取 [3][6] - 预录演示将于挪威当地时间20:00在线发布 [3]

文章核心观点 公司提议延长未偿还债券Elec ASA 18/25 FRN USD FLOOR STEP C CONV（“EMGS03”）到期日并修改某些条款的决议已获通过 [1] 公司相关信息 - 公司是海洋电磁市场领导者，利用专有电磁技术支持油气公司海上碳氢化合物勘探，服务涵盖从勘测设计到处理解释的工作流程各阶段 [4] - 公司服务可将电磁数据与地震及其他地球物理和地质信息整合，提高勘探效率、降低风险和每桶发现成本 [4] - 可控源电磁技术还可用于探测海洋矿床及其他海上建设和勘探活动 [4] 联系方式 - 首席财务官Anders Eimstad，联系电话+47 948 25 836 [3] 附件信息 - 附件为NO0010821010_NB_20250507 [5]