文章核心观点 - 西木控股集团旗下的Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF（MDST）管理资产超1亿美元，验证了其策略受顾问和投资者认可，满足了市场对创新收益策略的需求 [1][4] 基金情况 - MDST自成立以来年化分配率达10.2%，每月分配，快速增长体现市场对创新收益策略需求增加 [2] - MDST为投资者提供中游能源行业定向敞口，采用备兑看涨期权策略增加收入，参与中游基础设施公司稳定性和现金流，获取额外收益并缓解波动 [3] - MDST旨在为寻求收益和资产敞口的投资者提供多元化、流动性和税收高效策略，无需提交K - 1表格，符合西木对透明度、创新和以投资者为中心策略的承诺 [4] - 截至2025年3月31日，MDST基金资产净值季度涨幅5.71%，成立以来涨幅22.95%；市场价格季度涨幅5.36%，成立以来涨幅23.19%；30天收益率补贴/未补贴均为3.69% [5] 公司观点 - 高级投资组合经理Ted Gardner称资产超1亿美元体现顾问和投资者对MDST的信心，策略为收益投资者设计，中游行业是产生收益的有吸引力领域 [4] - 高级投资组合经理Parag Sanghani表示MDST提供稳定分配，股息收入和期权溢价创新结合使其成为低风险收益解决方案，资产超1亿美元证明策略获市场认可 [4] - 西木控股集团首席执行官Brian Casey称庆祝MDST里程碑，验证基金策略，反映客户信任，公司将继续专注提供满足投资者需求的投资解决方案 [5] 公司介绍 - 西木控股集团是精品资产管理公司，为机构、中介和私人财富客户提供多元化主动管理和以结果为导向的投资策略，以及信托和财富服务 [10] - 公司团队背景多元，源于女性创立公司，致力于将多元见解融入服务，秉持诚信、可靠等核心价值观追求卓越 [11] 行业介绍 - 中游能源/中游基础设施公司涉及石油、天然气及天然气液体的运输、储存和加工 [19]

业绩总结 - 2025年第一季度收入为2320万美元[21] - 2025年第一季度净流入为6亿美元[22] - 截至2025年3月31日，管理资产总额为180亿美元，其中170亿美元为管理资产，10亿美元为管理顾问资产[23] - 2025年第一季度归属于Westwood Holdings Group, Inc.的收入为478,000美元[31] - 经济收益为251.4万美元[31] - 2025年第一季度公司收入同比增长[21] 用户数据 - 2025年第一季度公司员工总数为153人[7] - 公司员工持股比例约为33%[7] 新产品和新技术研发 - 2024年推出的ETF平台目前有五只基金[14] 社会责任 - 2024年公司支持了超过60个慈善机构[17]

文章核心观点 - 西木控股集团旗下的Westwood Salient Enhanced Energy Income ETF（WEEI）成立一周年，年化分配率达11.9%，吸引了追求收益的投资者，公司致力于为投资者提供有意义的投资解决方案 [1][4] 基金表现 - 截至2025年3月28日，WEEI年化分配率为11.9%，按每月分配 [1] - 截至2025年3月31日，QTD方面，WEEI基金资产净值增长率为8.63%，市场价格增长率为8.86%；自成立以来，基金资产净值增长率为4.05%，市场价格增长率为4.30%，30天收益率为2.34%（补贴/未补贴） [4] 基金策略与优势 - WEEI旨在通过备兑看涨期权策略为投资者提供能源行业敞口和增强收益，让投资者参与能源公司现金流并从期权溢价中获利 [2] - 基金结构旨在提供税收效率、透明度和可及性，符合西木创新和以投资者为中心的战略 [3] 公司介绍 - 西木控股集团是一家精品资产管理公司，为机构、中介和私人财富客户提供多元化投资策略以及信托和财富服务，有超40年历史，以客户为中心 [7] - 公司团队背景多元，源于女性创立的公司，致力于将多元见解融入服务，秉持诚信、可靠等核心价值观 [8] 相关对比 - WEEI比其姊妹基金Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF（MDST）晚约一个月庆祝里程碑，MDST采用类似策略但专注能源市场中游领域，资产规模接近1亿美元 [2] 行业相关 - 能源基础设施在全球市场中起关键作用，能源基础设施公司涉及能源生产、运输和分配系统的开发、建设和维护 [3][15] - 期权溢价受标的资产价格、波动性、到期时间和利率等因素影响，备兑看涨期权是投资者持有资产多头并卖出该资产看涨期权以获取期权溢价收入的策略 [16] - SEC 30天收益率代表基金在30天内净投资收入，以年化百分比表示，补贴收益率包含费用减免影响，未补贴收益率则不包含 [17]

文章核心观点 - 西木控股集团庆祝旗下首只ETF——西木显著增强中游收益ETF成立一周年，该基金吸引了追求收益的投资者，管理资产接近1亿美元，年化分配率达10.5%，表现验证了投资策略的有效性，公司将继续发展创新投资策略以满足客户需求 [1][3][4] 分组1：MDST基金情况 - MDST是西木首只ETF，自成立以来受追求收益投资者欢迎，管理资产接近1亿美元 [1] - 截至2025年3月28日，基金年化分配率为10.5%，实现了提供稳定收益的目标 [1] - 基金旨在通过备兑看涨期权策略，让投资者参与中游能源行业并获得增强收益，其表现得到顾问和投资者认可 [2] - 截至2025年3月31日，基金资产净值季度涨幅5.71%，自成立以来涨幅22.95%；市场价格季度涨幅5.36%，自成立以来涨幅23.19%；30天收益率为3.69% [4] 分组2：公司相关人员观点 - 西木房地产资产总裁兼MDST投资组合经理格雷格·里德认为中游基础设施是有吸引力的收益生成领域，基金策略有效，资产规模增长证明了其成效和投资者信心 [3] - 能源团队高级投资组合经理帕拉格·桑哈尼表示，稳定的月度收益率使MDST成为投资者低风险获取收益的有吸引力选择，股息收入和期权费的结合使其在能源投资领域脱颖而出 [3] - 西木控股集团首席执行官布莱恩·凯西称庆祝首只ETF成立一周年，公司ETF平台已扩展到五只基金，未来将继续发展创新、以结果为导向的投资策略 [4] 分组3：西木控股集团介绍 - 西木控股集团是一家精品资产管理公司，为机构、中介和私人财富客户提供多元化主动管理和以结果为导向的投资策略，以及信托和财富服务 [7] - 公司以客户为中心，拥有灵活投资方式，团队背景多元，秉持诚信、可靠等核心价值观 [7][8] 分组4：基金发行与信息获取 - 西木ETF由北极光分销商有限责任公司分销，二者相互独立且无关联 [9] - 如需了解MDST基金及西木其他投资解决方案，可访问westwoodetfs.com；如需了解西木公司，可访问westwoodgroup.com [5][8] - 媒体联系人为休斯通信公司的泰勒·布拉德福德，联系电话212.207.9454，邮箱tyler@hewescomm.com [14]

Westwood Holdings Group (WHG) Q4 2024 Earnings Call February 12, 2025 04:30 PM ET Company Participants Brian Casey - President & Chief Executive OfficerTerry Forbes - Chief Financial Officer Operator I would now like to hand the conference over to your speaker today, Brian Casey, CEO. None Thank you, and welcome to our fourth quarter twenty twenty four earnings conference call. The following discussion will include forward looking statements that are subject to known and unknown risks, uncertainties and oth ...