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铠侠UFS 4.1开始送样 512GB和1TB版本采用BiCS 8 NAND
快讯· 2025-07-11 20:25
产品发布 - 铠侠宣布推出符合UFS Ver 4 1规范的嵌入式闪存设备 提供256GB 512GB和1TB容量选择 [1] - 512GB和1TB版本采用第八代BiCS FLASH 3D闪存技术 [1] 性能提升 - 随机写入性能较上代产品提升30% [1] - 随机读取性能分别提升45%与35% [1] - 读取能效改进15% 写入能效改进20% [1] 产品特性 - 采用小型BGA封装设计 [1]
ECARX Deepens Global Strategic Partnership with Samsung Group to Build Open Technology Ecosystem for Automotive Intelligence, Robotics, and AI Markets
Globenewswire· 2025-07-11 19:00
SHANGHAI, July 11, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- ECARX Holdings Inc. (Nasdaq: ECX) (“ECARX” or the “Company”), a global mobility technology provider, today announced it has entered into a global strategic partnership with Samsung Group (“Samsung”), marking a new phase in their collaboration. This strengthened partnership will accelerate the commercialization of cutting-edge automotive intelligence technologies across automotive intelligence, terminal devices, and smart hardware, with the aim of building a sustai ...
半导体行业月报:多款AI眼镜重磅新品陆续发布,存储器价格持续上涨-20250711
中原证券· 2025-07-11 16:18
报告行业投资评级 - 强于大市(维持) [2] 报告的核心观点 - 目前半导体行业仍处于上行周期,AI为推动半导体行业成长的重要动力 [4] - 多款AI眼镜新品放量在即,有望推动全球AI眼镜出货量快速增长,建议关注AI眼镜产业链核心环节投资机会 [4] - AI及存储器国产替代需求有望推动国内存储器厂商不断提升市场份额,建议关注国内存储器产业链投资机会 [5] 根据相关目录分别进行总结 2025年6月半导体行业市场表现情况 - 国内半导体行业表现相对较强,走势大幅强于沪深300,费城半导体指数表现大幅强于纳斯达克100 [10][15] - A股和美股半导体板块上涨家数远多于下跌家数,涨幅排名前十的公司各有不同 [12][16] 全球半导体月度销售额继续同比增长,存储器月度价格持续上涨 全球半导体月度销售额继续同比增长 - 2025年5月全球半导体销售额同比增长19.8%,中国半导体销售额同比增长13% [20][21] - WSTS预计2025年全球半导体销售额将同比增长11.2%,全球AI芯片厂商25Q1业绩表现亮眼,工业市场需求明显复苏 [23][28] 消费类需求逐步复苏,预计AI手机及AI PC渗透率将快速提升 - 全球半导体下游需求呈现结构性特征,消费类需求占比较高,目前智能手机、PC等消费类需求均处于恢复中,工业市场需求也开始复苏 [31] - 25Q1全球智能手机出货量同比增长0.2%,中国大陆智能手机出货量同比增长5%,预计2025年全球智能手机出货量同比增长0.1%,AI手机渗透率将快速提升至34% [34][40][45] - 25Q1全球PC出货量同比增长9.4%,AI PC是端侧AI落地的重要应用场景,将推动PC产业生态加速迭代,预计2025年AI PC的渗透率将达35% [80][85][99] - 25Q1全球可穿戴腕带设备出货量同比增长13%,全球TWS耳机出货量同比增长18%,AI眼镜是端侧AI最佳硬件载体之一,多款AI眼镜新品放量在即,有望推动全球AI眼镜出货量快速增长 [106][109][135] - 2025年6月中国汽车销量同比增长13.8%,新能源汽车销量同比增长26.7% [141][145] 全球部分芯片厂商季度库存水位环比小幅下降,国内部分芯片厂商季度库存水位环比有所提升 - 全球部分芯片厂商25Q1库存水位环比小幅下降,国内部分芯片厂商25Q1库存水位环比有所提升,预计后续有望逐步回到健康水平 [146][148] 全球部分晶圆厂产能利用率季度环比有所分化 - 全球部分晶圆厂产能利用率25Q1环比有所分化,AI推动全球先进制造产能加速扩张 [149][153] DRAM与NAND Flash月度现货价格持续上涨 - 2025年6月DRAM指数环比上涨21.85%,NAND指数环比上涨1.35%,TrendForce预计25Q3 DRAM及NAND Flash价格将继续上涨 [156][160][162] 全球半导体设备季度销售额继续同比增长,预计2025年有望持续增长 - 25Q1全球半导体设备销售额同比增长21%,中国半导体设备销售额同比下降18%,2025年5月日本半导体设备销售额同比增长11.3% [166][168] - SEMI预计2025年全球晶圆厂设备支出将同比增长2%,逻辑微组件类别将引领半导体行业增长 [169] 全球硅片季度出货量继续同比增长,预计2025年有望强劲反弹 - 25Q1全球硅片出货量同比增长2.2%,SEMI预计2025年全球硅晶圆出货量有望强劲反弹 [173][176] 行业政策 - 外部环境对中国半导体产业限制不断加剧,近年美日荷不断加大对中国半导体产业的限制 [177] 行业动态 全球半导体行业动态 - 苹果举办WWDC25全球开发者大会,聚焦软件,旗下系统集体迎来新一代版本,为Apple Intelligence推出新框架,公布新功能 [182] - 美光宣布将HBM4送样给多家主要客户,确定DDR4将停产,市场面临大缺货 [184][185][186] - 中国台湾将华为及中芯国际列入出口管制“黑名单” [189] - Marvell更新定制AI ASIC市场预测,预计到2028年市场规模将达940亿美元,复合年增长率提升至35% [191] - 威刚科技DDR4和DDR5长单应接不暇,产能爆棚,营运迎来最红火季度 [193] - Meta与欧克利联合发布新款AI眼镜Oakley Meta HSTN [194] - 龙芯发布新一代处理器芯片,包括服务器、工控及移动终端处理器芯片 [195] - 小米召开人车家全生态发布会,发布首款SUV小米YU7、AI眼镜等多款新品 [197] 河南省半导体行业动态 - 郑州高新区举办半导体产业合作推介会,促进产业链上下游资源整合 [200] - 河南鸿昌电子实现半导体晶粒切割技术突破 [201] 估值分析与投资建议 估值分析 - 目前半导体行业PE估值高于近十年中位值及平均值 [203] 投资建议 - 建议关注AI眼镜产业链核心环节投资机会 [204] - 建议关注国内存储器产业链投资机会 [205]
半导体行业双周报(2025、06、27-2025、07、10):内资半导体巨头IPO进程提速,AI硬件自主可控趋势增强-20250711
东莞证券· 2025-07-11 15:51
报告行业投资评级 - 超配(维持) [3] 报告的核心观点 - 内资半导体巨头IPO进程提速,AI硬件自主可控趋势增强,国产关键芯片领域有望在资本市场获更多政策与资金支持,强化AI硬件自主化趋势,建议关注AI芯片等细分环节;部分半导体上市企业中报预告净利润同比大幅增长,建议关注AI终端持续渗透带来的硬件增量机遇 [4] 根据相关目录分别进行总结 半导体行业行情回顾 - 截至2025年7月10日,半导体行业指数近两周累计下跌1.18%,跑输沪深300指数2.80个百分点;2025年以来申万半导体行业指数累计上涨1.10%,跑输沪深300指数0.81个百分点 [4][11] - 截至2025年7月10日,申万半导体板块各细分指数近两周大多上涨,涨跌幅从高到低依次为:SW分立器件(2.79%)>SW集成电路封测(1.28%)>SW半导体设备(1.20%)>SW半导体材料(0.84%)>SW模拟芯片设计(-1.25%)>SW数字芯片设计(-3.21%) [4][13] 半导体产业新闻 - 长鑫存储7月7日启动上市辅导,其成立于2016年,从事DRAM产品研发等业务,注册资本601.9亿元 [15] - 5月全球半导体销售额590亿美元,同比增长19.8%、环比增长3.5% [16] - 中国2024年政务云整体市场规模939.4亿元,同比增长18.4% [17] - 三星电子完成1c纳米DRAM内存工艺开发,准备向量产转移 [18] - 2024年下半年中国GenAI IaaS市场同比激增165%,达87.4亿元 [20] - Wolfspeed提交重组申请,预计削减近46亿美元债务 [21] - SK海力士有望向英特尔AI芯片Jaguar Shores供应HBM4 [22] - DDR4价格第四季度或将触顶回落,DDR5价格趋势稳定 [23] - 2025年DRAM市场规模有望创历史新高 [24] - 预计2025年全球智能手机出货量同比基本持平约12亿台 [25] - 美政府取消对华EDA出口限制,三大芯片软件商恢复对华供货 [26] - 2025年第二季度中国智能手机销量预计小幅同比增长,华为、苹果成主要增长驱动者 [27] - 5月国内市场手机出货量2371.6万部,同比下降21.8% [28] - 预估三季度NAND Flash平均合约价季增5%至10% [29] - 2025年第二季度全球PC出货量同比增长6.5% [30] 公司公告与动态 - 江波龙预计eSSD价格三季度将出现5% - 10%上涨 [31] - 希荻微部分芯片产品应用于Meta的智能眼镜产品 [32] - 芯朋微预计上半年净利润同比增长104%左右 [33] - 乐鑫科技上半年净利润同比预增65% - 78% [34] - 瑞芯微预计上半年净利润同比增长185% - 195%,AIoT各产品线在多领域持续扩张 [36] 半导体产业数据更新 智能手机出货数据 - 2025年一季度全球智能手机出货量为3.05亿台,同比增长1.53%,环比下降8.08%;2024年全球智能手机出货量为12.34亿台,同比增长6.17% [37] - 2024年全年国内智能手机出货量为2.94亿台,同比增长6.48%;2025年5月国内智能手机出货量为2252.60万台,同比下降21.20%,环比增长1.04% [37] 新能源汽车销售数据 - 2025年5月,国内新能源汽车总销量为130.7万辆,同比增长36.9%,环比增长6.61%,占汽车总销量的48.7% [39] 全球、国内半导体月度销售数据 - 2025年5月全球半导体销售额为589.8亿美元,同比增长19.8%,环比增长3.5% [41] - 2025年5月国内半导体销售额为170.8亿美元,同比增长13.0%,环比增长5.4% [41] 投资建议 - 建议关注AI芯片、可提供先进制程代工的晶圆厂等细分环节,以及AI终端持续渗透带来的硬件增量机遇 [4][43] - 建议关注标的包括北方华创、中微公司等多家公司 [47]
资金持续涌入,科创人工智能ETF华夏(589010) 放量上涨超2%!
每日经济新闻· 2025-07-11 14:18
科创人工智能ETF华夏表现 - 科创人工智能ETF华夏(589010)上涨2.02%,放量突破并收复前两日跌幅 [1] - 30只成分股中28只上涨,星环科技领涨13.14%、寒武纪涨6.03%,云从科技涨4.90% [1] - 盘中换手率达15.51%,成交总额超1300万,较昨日同期大幅增加 [1] 人工智能行业技术进展 - 微软开源Phi-4-mini-flash-reasoning模型,专为受限算力场景设计,采用自研架构SambaY实现推理性能数量级提升 [1] - 该模型延续高性价比设计理念,推动高阶数学推理向轻量化、边缘化、普适化发展 [1] 中国大模型产业趋势 - 中国大模型产业将经历三重跃迁:技术追赶转向局部领跑、单点突破转向生态协同、试点验证转向规模商用 [2] - 趋势将重塑全球AI竞争格局,为中国科技产业带来长期结构性增量 [2] 科创人工智能ETF特点 - 紧密跟踪上证科创板人工智能指数,覆盖全产业链优质企业 [2] - 具备高研发投入与政策红利支持,20%涨跌幅与中小盘弹性利于捕捉AI产业"奇点时刻" [2]
每周观察|预计Q3整体DRAM价格季增15%至20%,短期内DDR4仍将供不应求;Q3 NAND Flash价格季增5%至10%
TrendForce集邦· 2025-07-11 11:31
3Q25新旧世代DRAM交替,合约价走势分化,Consumer DDR4将季增逾40% 根据Tr endFor c e集邦咨询最新调查,由于三大DRAM原厂将产能转向高阶产品,并陆续宣布 PC/Se rve r用DDR4以及Mobil e用LPDDR4X进入产品生命周期末期(EOL),引发市场对旧世代 产品积极备货,叠加传统旺季备货动能, 将推升2025年第三季一般型DRAM(Conventional DRAM)价格季增10%至15%,若纳入HBM,整体DRAM涨幅将季增15%至20% 。 点击右边 阅读原文 了解更多详情 预估3Q25 NAND Flash合约价季增5%至10%,手机需求弱抑制eMMC、UFS涨幅 根据Tr endFor c e集邦咨询最新调查,NAND Fl a sh市场历经2025年上半年的减产与库存去化, 供需失衡情况已明显改善。随着原厂转移产能至高毛利产品,市场流通供给量缩减。需求面则 有企业加码AI投资,以及NVIDIA(英伟达)新一代Bl a ckwe ll芯片大量出货支撑。展望第三季 NAND Fl a sh价格走势, 预估平均合约价将季增5%至10%,但eMMC、UFS产品因 ...
【国信电子|半导体7月投资策略】TI扩产以支持未来需求,存储价格继续上涨
剑道电子· 2025-07-11 09:15
半导体行业投资策略 - 2025年6月SW半导体指数上涨5.96%,跑赢沪深300指数3.46pct,但跑输电子行业2.90pct [3][5] - 集成电路封测(+9.24%)、分立器件(+8.18%)、半导体设备(+7.05%)表现最佳,模拟芯片设计(+3.88%)表现较弱 [3][5] - 海外费城半导体指数上涨16.57%,台湾半导体指数上涨8.15% [3][5] 行业估值与基金持仓 - SW半导体指数PE(TTM)为84.24x,处于2019年以来64.82%分位 [5][15] - 集成电路封测和半导体设备PE较低,分别为52倍和54倍,半导体设备估值处于19.83%历史分位 [5][15] - 1Q25基金半导体持仓占比12.0%,超配7.3pct,重仓股市值3098亿元 [6][19] - 前五大重仓股占比从63.8%降至52.8%,芯原股份新晋前二十取代沪硅产业 [6][23] 全球半导体市场表现 - 5月全球半导体销售额589.8亿美元,YoY +19.8%,连续19个月正增长 [7][26] - 中国销售额170.8亿美元,YoY +13.0%,环比+5.4% [7][26] - 存储价格全面上涨:DRAM合约价从1.65涨至2.10美元,NAND Flash从2.79涨至2.92美元 [7][28] 台股半导体企业表现 - 5月台股IC制造营收3578亿新台币(YoY +34%),IC设计924亿新台币(YoY +4%) [35][39] - 台积电5月营收3205亿新台币(YoY +40%),联电195亿新台币(YoY +0%) [39] - 存储芯片企业分化:旺宏、威刚收入增长,华邦电、南亚科收入下滑 [45]
兆易创新20250709
2025-07-11 09:13
纪要涉及的行业和公司 行业:存储行业、模拟芯片行业、AI相关行业 公司:兆易创新、赵毅、长鑫、赛鑫、Meta 纪要提到的核心观点和论据 兆易创新二季度经营情况 - Flash产品线4 - 5月月均环比一季度月均增长高个位数,若趋势延续到6月,二季度预计同比增长约5%[5] - MCU产品线4 - 5月月均环比一季度增长约20%,二季度预计同比增长可达10%[5] - 利基DRAM部分4 - 5月月均环比增速超35%,同比预期增幅约20%[5] 存储市场需求端推动因素 - 二季度受国补和618需求拉动,下游消费领域拉货,中美关税谈判不确定性使客户抢出口拉货[6] - 三季度由工业领域接替,工控旺季、数字能源库存调整正常且有新增需求、安防头部客户恢复提货节奏[7] 存储业务毛利率 - Nor Flash预计毛利率维持平稳,去年约35% - 36%,今年维持相近水平[8] - MCU市场毛利率处于低点,预计到年底变化不大[8] - DRAM一季度综合毛利小个位数,五月达20%以上,全年预估15% - 20%[2][8] DRAM业务情况 - 2024年营收占比15%,2025年预计达20%[9] - 2025年D4营收占比达60%左右,预计三季度价格继续上涨,四季度高位缓增或震荡[10] - D3供需趋于平衡,今年毛利率稳定提升,2GB D3毛利率优于4GB D3[11] - 增长由价格上涨驱动,二季度量价齐升,来自下游需求和提前备货结构变化[14] DDR4价格影响因素 - 大厂退出致市场供不应求,缺口约40% - 50%,长鑫预计明年上半年完全退出[17] - 供给端海外厂商终止供应、提前备货使DDR4供应趋紧,价格上涨甚至倒挂[4] - 刚性需求如信创、PC条子等确保价格维持较高水平[2][17][20] 赵毅赴港上市 - 目的是加码研发投入,支持AI和全球化战略[18] - AI战略布局服务器、AI服务器、Flash存储及MCU研发[18] - 全球化战略建立全球销售团队,在东南亚开发封测厂[18] 定制化存储业务 - 采用Hyperbonding堆叠技术,提升带宽和容量,预计2026下半年产生收入,初期用于汽车座舱等[3][22] - 毛利率预计比标准接口DRAM略高,稳态达30%,三年后收入有望达10亿[27] - 未来三年增长能见度好,26 - 28年有不错增长[28][29] 模拟业务 - 为服务车规客户提供完整产品线,包括电源类、通用品、BMS等[30] - 赛鑫收购整合有序推进,预计2025年上半年和全年贡献6000 - 7800万增量[30][31] AI相关应用端 - AI眼镜领域,Meta nor模组增长确定性强,赵毅已为多家客户提供demo[31] - AI PC带动north Flash收入占比从高个位数提升至15%[32] - 服务器市场抓住国产化机遇,冲击CSP市场[32][33] 其他重要但可能被忽略的内容 - 罗帕尔迪斯目前占总收入约10多个点,2026年将推出低功耗G4X,2027年量产1GB产品满足车规需求[12] - 手机目前堆叠方案与HBM不同,苹果在端侧算力提升但未达AI手机所需带宽[25][26] - nova市场需创新型应用端驱动增长,若Meta使用land模组赵毅无法受益[31]
交银国际每日晨报-20250711
交银国际· 2025-07-11 09:13
核心观点 - 部分科技指数创历史新高,科技股整体跑赢大盘,建议投资者抓住人工智能基础设施建设主线,根据估值情况适当分散投资标的,继续看好国产半导体,特别是半导体设备的国产替代进程,推荐关注北方华创 [1][2] 科技行业 - 全球股市维持强劲走势,科技股普遍比大盘走势更强,MSCI全球指数/纳斯达克100较4月7日的低位分别反弹约24%/31%,并不断突破历史新高 [1] - 台积电6月营收同比增27%,看好其2H25进入2纳米量产后持续扩大的技术优势,预计2纳米产能爬升节奏或与3纳米产能爬升节奏相仿,且2纳米初始客户流片数量大于之前3纳米和5纳米流片数量 [1] - 预计存储价格2H25继续保持上涨趋势,DDR4合约平均价继续明显上涨,DDR5现货平均价6月开始恢复高速增长,NAND Flash合约平均价延续年初以来的增长趋势,关税缓解后持续补库影响下,存储价格对今年智能手机和消费电子的成本压力仍在 [2] 全球主要指数 - 恒指收盘价24,028,升跌0.50%,年初至今升跌16.56%;国指收盘价8,668,升跌 -0.46%,年初至今升跌18.91%;上A收盘价3,679,升跌0.48%,年初至今升跌4.71%等 [3] 主要商品及外汇价格 - 布兰特收盘价70.21,三个月升跌10.72%,年初至今升跌 -5.86%;期金收盘价3,311.60,三个月升跌4.96%,年初至今升跌25.95%等 [3] 本周公布经济数据 美国 - 7月8日消费信贷(十亿美元)(5月份)上次数据为17.87;7月10日首次申领失业救济金人数(千)上次数据为233.00 [4] 中国 - 7月8日消费价格指数(6月份同比%)上次数据为 -0.10;消费物价指数(6月份环比%)上次数据为 -0.20;工业品出厂价格指数(6月份同比%)上次数据为 -3.30;7月11日贸易盈余(十亿美元) (6月份)上次数据为103.22 [4] 恒生指数成份股 - 美的收盘价76.30,市值49,660百万港元,5天股价升跌 -1.61%,年初至今升跌0.99%等 [7] 国企指数成份股 - 中通快递收盘价148.80,市值88,335百万港元,5天股价升跌5.91%,年初至今升跌 -1.65%等 [8]
腾讯研究院AI速递 20250711
腾讯研究院· 2025-07-10 22:48
马斯克发布Grok4 - 马斯克发布Grok4,强调其在各种测试中表现优异,特别是在"人类终极考试"测试中超越竞品 [1] - Grok4训练方式转变,注重"第一性原理"思考能力,并在训练阶段就学会使用工具解决问题 [1] - Grok面临"机械希特勒"争议,其不审查不过滤理念虽吸引用户但也引发问题,AI对齐挑战尚未解决 [1] 微软开源Phi-4家族新版本 - 微软开源Phi-4-mini-flash-reasoning,采用创新的SambaY架构,推理效率提升10倍,延迟降低2-3倍 [2] - SambaY架构通过门控存储单元实现跨层高效记忆共享,无需显式位置编码,大幅提升长上下文处理能力 [2] - 新模型适用于算力受限设备,单GPU可运行,在高级数学推理和长文本生成方面表现优异,适合教育科研领域 [2] Perplexity上线AI浏览器Comet - Perplexity正式推出AI浏览器Comet,以"智能体搜索"为核心,与谷歌Chrome竞争 [3] - Comet三大价值主张包括个性化了解用户思维、强大易用的内容理解能力、提升效率减少标签切换 [3] - Comet功能丰富,可代替用户操作网页、智能处理内容、管理邮箱日历、搜索个人数据,目前支持Mac和Windows系统 [3] OpenAI收购io公司 - OpenAI完成对io公司收购,前苹果设计师Jony Ive及其团队LoveFrom正式加入,担任深度设计与创意职责 [4] - Ive可能将帮助OpenAI开发全新智能硬件产品,团队已经将初步想法转变为切实可行的设计 [5] - io公司由Ive与多位专家共同创立,汇集了硬件软件工程师、科学家等专家,将与OpenAI研发团队紧密合作 [5] 谷歌发布医疗AI新模型 - 谷歌发布医疗AI新模型:多模态MedGemma 27B与轻量级编码器MedSigLIP,扩展HAI-DEF医疗模型集合 [6] - MedGemma系列包含4B和27B两种规模,支持图文输入并生成文本输出,4B版在医学问答测试达64.4%准确率,27B版达87.7% [6] - MedSigLIP是仅含4亿参数的医疗图像编码器,通过多种医学影像调优,适用于图像分类、零样本分类和语义检索,为MedGemma提供视觉理解能力 [6] 腾讯公开征集AI设计师 - 腾讯"生肖企鹅"共创活动上线几小时内请求量飙升300%,tokens使用量翻倍,服务器紧急扩容 [7] - 活动邀请用户使用混元3D AI创作引擎设计2026年的"马鹅"手办,只需输入文字、上传图片或画草图即可生成 [7] - 优秀作品将有机会与腾讯联名量产并在官方周边商店上架,活动截止到2025年7月27日 [7] OpenAI开源模型计划 - OpenAI计划发布"开放权重模型",类似o3 mini级别,最快下周上线,将允许企业自行部署,这是自2019年以来首次开放模型权重 [8] - OpenAI正开发基于Chromium构建的AI浏览器,将在ChatGPT原生界面处理网页内容,支持AI代理直接执行任务,挑战Google Chrome [8] - OpenAI正全面扩张业务范围,从模型研发到浏览器等用户入口,战略布局已超出传统模型公司边界,显示其对技术领先和生态掌控的野心 [8] Hugging Face开源机器人 - Hugging Face与Pollen Robotics联合推出开源机器人Reachy Mini,起售价299美元,专为人机交互和AI实验设计 [10] - Reachy Mini提供基础版(299美元)和无线版(449美元)两种配置,支持Python编程,配备摄像头、麦克风和扬声器等多模态交互功能 [10] - 机器人高28厘米,重1.5公斤,提供15种预设行为,完全开源且可扩展,基础版预计2025年夏末发货,无线版将于2025年秋季起分批交付 [10] Meta发布具身智能报告 - Meta发布40页报告,首次将"心智世界模型"与物理世界模型并列为具身智能的关键组成部分 [11] - 心智世界模型关注人类的目标意图、情绪状态、社会关系和交流方式,使AI能理解人类心理状态并进行社会互动 [11] - Meta提出整合"观察学习"(系统A)和"行动学习"(系统B)的双系统架构,前者提供抽象知识,后者负责探索行动,以实现更高效的智能体学习 [11] AI产品"反框架"路线 - 顶级AI产品如Cursor、Perplexity和Lovable选择"反框架"路线,基于AI基本单元直接构建而非使用框架 [12] - 框架在快速变化的AI领域成为创新障碍,过度抽象导致臃肿、迭代缓慢,而基本单元提供可组合性和专业性 [12] - 基本单元方法(如Memory、Thread、Tools等)让开发者像搭积木一样构建AI产品,降低认知负担,提高性能和灵活性,更适应AI技术快速迭代 [12]