收购交易概述 - 员工持股的注册投资顾问公司Ferguson Wellman Capital Management完成了其50年历史上的首次收购，收购对象为区域性公司Great Northern Asset Management [1] - 被收购方Great Northern是一家声誉良好的本地RIA，其寻求更大的平台以实现业务延续性，并应对未来的退休计划 [2] - 此次交易对Ferguson Wellman而言具有重要价值，使其获得了首次收购的经验，并了解了相关流程和尽职调查要求 [2] 交易结构与细节 - 交易本质上是一项股权互换，但出于税务目的进行了现金交割 [3] - 被收购方Great Northern将带来超过2.29亿美元的客户资产，并采用Ferguson Wellman的品牌名称 [3] - Great Northern将成为Ferguson Wellman在温哥华（华盛顿州）的第二个办公室，该地距离其波特兰总部很近 [3] 公司背景与股权结构 - Ferguson Wellman是一家员工持股公司，无外部投资者，且无引入外部资本的计划 [4] - 公司由一群合伙人于1997年收购，并在2017年由五位团队成员决定不出售公司，转而启动了内部收购计划 [4] - 目前公司拥有67名员工，其中37名是公司股东 [4] - 内部收购计划以低于市场倍数的折扣进行，旨在维持公司文化并为出售股权的员工提供便利的退出途径 [5] 业务发展与增长策略 - 公司通过稳步增加业务部门和服务来维持有机增长渠道 [5] - 公司为资产超过1000万美元的客户设立了专属家族办公室Octavia Group [6] - 公司为可投资资产仅100万美元的客户设立了West Bearing Investments部门 [6] - 公司在2025年引入了遗产规划律师Steve Bell，以配合其投资组合经理为客户服务 [6]