对冲基金交易动向 - 两位拥有超越市场回报记录的对冲基金经理在第二季度卖出英伟达并买入Palantir [1] - Millennium Management的Israel Englander卖出110万股英伟达，减持12%，同时买入360万股Palantir，增持282% [7] - Rokos Capital Management的Chris Rokos卖出283,544股英伟达，减持14%，同时买入103,409股Palantir，增持185% [7] 英伟达公司基本面 - 第一季度营收因AI基础设施需求强劲而增长69%，达到440亿美元，非GAAP摊薄后每股收益增长33%至0.81美元 [4] - 公司的投资主题围绕其在AI市场中的核心角色，在数据中心GPU、生成式AI网络设备以及云软件和服务业务领域占据主导地位 [5] - 其竞争优势在于技术专长和转换成本，其计算系统在MLPerf基准测试中持续优于竞争对手，且CUDA软件是AI应用最全面的开发工具套件 [6] - 行业预计到2030年，AI硬件、软件和服务的支出将以每年36%的速度增长，公司比其他任何公司都更有能力利用这一爆发式增长 [8] - 华尔街预计其未来三年盈利将以每年30%的速度增长，当前57倍的市盈率估值看似合理 [8] Palantir公司基本面 - 第二季度客户数量增长43%至849家，现有客户平均支出增长28%，营收增长48%至10亿美元，连续第八个季度加速增长，非GAAP摊薄后每股收益跃升77%至0.16美元 [10] - 其竞争优势在于独特的以本体论为核心的软件架构，该架构连接数据与行动以改善决策，首席技术官称这为公司带来了“独特的护城河和巨大的领先优势” [11] - 公司被Forrester Research评为AI/ML平台的技术领导者，并被国际数据公司认可为决策智能平台的领导者 [12] - 预计到2030年，AI平台支出将以每年39%的速度增长，决策智能平台支出预计每年增长15% [12] 估值比较 - Palantir的估值极高，目前股价是销售额的120倍，远超标普500指数中的其他公司，紧随其后的是英伟达，市销率为29倍 [13] - Palantir股价自2023年1月以来已上涨2360%，而英伟达股价同期上涨1100% [1]