核心观点 - 摩根大通分析师强烈反驳了关于博通与谷歌下一代人工智能芯片项目延迟或取消的负面传闻，认为项目正按计划推进，并基于长期合同和竞争优势维持对博通的看涨观点 [1][2][5] 项目进展与传闻澄清 - 分析师明确指出，博通与谷歌的下一代谷歌TPU v9 2纳米项目“没有延迟；没有取消”，团队正按计划推进 [2] - 博通在谷歌内部定制芯片设计团队面前保持着超过18个月的领先优势 [3] 长期财务前景 - 博通与谷歌在今年三月签署了一项五年协议，锁定了未来四代TPU（v8, v9, v10, v11）的设计订单 [4] - 该协议包含了对TPU收入逐年增长的承诺，一直持续到2031年，确保了高利润AI收入管道的可预测性和增长性 [4] 市场地位与股价表现 - 博通在ASIC市场拥有超过30年的领导地位，是全球科技巨头的关键支柱 [6] - 分析师重申对博通的“增持”评级，设定2026年12月目标价为580.00美元，意味着较当前水平有40.99%的上涨空间 [5] - 博通股票年初至今上涨了18.85%，上周四收盘上涨4.70%至每股411.35美元，周一盘前下跌1.47% [6] - 过去六个月股价上涨24.70%，过去一年股价上涨63.71% [7]