政策动向 - 特朗普政府与两党州长团体于1月16日启动一项针对美国最大电网PJM互联的倡议[2] - 该计划旨在遏制由人工智能繁荣推动的居民公用事业价格飙升 若实施将迫使科技巨头通过紧急拍卖资助新的发电项目来支付其自身费用[2] - 此举意在稳定消费者成本 但损害了像Constellation Energy和Vistra这样的独立电力供应商 其股价因价格上限消息而下跌[3] 公司表现与市场反应 - 电力基础设施领导者GE Vernova因该消息股价大涨 因其在提供燃气轮机和电网解决方案以支持建设方面处于有利地位[3] - GE Vernova过去一年股价上涨了77%[3] - 公司第三季度燃气发电订单同比增长50% 设备订单增长超过一倍[5] - 公司获得了20台重型燃气轮机订单和13台更先进高效的HA型燃气轮机订单[5] 需求与业务前景 - 对燃气轮机和电网设备的强劲需求 由人工智能及其数据中心日益增长的使用所驱动 推动了GE Vernova前所未有的增长[4] - 公司设备包括燃气、蒸汽和风力涡轮机以及电网基础设施 其发电量占全球近四分之一[4] - 公司拥有33吉瓦的确定订单和另外29吉瓦的产能预留协议 需求超过供应使其能够对未来产能收取更高价格[6] - 客户需求极高 甚至付费以保留生产线上的位置[6] 行业影响与机遇 - 特朗普政府的计划旨在通过紧急拍卖让超大规模科技公司为新电厂付费并资助其自身能源需求 以防止科技公司买断所有可用电力 维持家庭用电价格稳定和可负担[7] - 更多的能源基础设施建设对GE Vernova构成利好 该政策消息预计将为其已强劲的需求提供进一步推动[7]