业绩总结 - 2024年第一季度营收2.248亿美元，同比增长17.6%，净亏损1590万美元，同比增长50.0%，调整后EBITDA为9280万美元，同比增长12.1%[44] - 2023年营收7.91亿美元，同比增长12.2%，净亏损5130万美元，调整后EBITDA为3.337亿美元，同比增长12.9%[44] - 截至2024年3月31日的十二个月净收入留存率为108.8%，2023年为108.6%[44] - 2024年第一季度公司收入为2.24792亿美元，2023年全年收入为7.9101亿美元[74] - 2024年第一季度公司净亏损为1593.2万美元，2023年全年净亏损为5133.4万美元[74] 用户数据 - 公司服务约30000个不同规模客户，代表约100万个不同医疗服务提供商，2023年Top10客户仅占总营收11.3%[42] - 营收超10万美元的客户数量从2022年3月31日的12个月内的920个增长到2023年的1007个，再到2024年的1080个[42] - 2023年促成超50亿笔医疗支付交易，总索赔额超1.2万亿美元，覆盖美国约50%的患者[42] - 平台服务超30000家客户，处理超50亿笔医疗支付交易，年总索赔超1.2万亿美元[53] 未来展望 - 预计到2027年潜在市场规模将增至近200亿美元，复合年增长率为5%[49] - 公司认为通过向现有客户交叉销售和向上销售解决方案，有机会使收入翻倍[57] 市场扩张和并购 - 自2018年以来已完成并成功整合7次收购，最近又分别完成第8次和第9次收购[57] 其他新策略 - 公司增长策略包括拓展客户关系、扩大客户群、深化与合作伙伴关系等[88] 发行信息 - 公司拟公开发行4500万股普通股，预计发行价在每股20.00美元至23.00美元之间[4] - 承销商预留5%的普通股供公司董事、高管、员工等购买[7] - 自招股说明书日期起30天内，承销商有权以发行价减去承销折扣的价格购买最多675万股额外普通股[7] - 基石投资者有意以发行价购买总计不超过2.25亿美元的公司普通股[8] - 公司预留5%的普通股用于定向发售计划[69] - 公司将发售4500万股普通股，承销商可行使超额配售权最多再购买675万股[68] - 预计此次发行净收益约9.091亿美元，若承销商行使超额配售权则为10.463亿美元[68] - 发行后，EQT、CPPIB和Bain将分别约持有公司29.2%、22.3%和16.8%的普通股，若行使超额配售权则分别为28.1%、21.5%和16.1%[68] 市场与竞争 - 公司运营于高度竞争、碎片化的市场，面临来自各类型竞争对手的压力，竞争可能持续加剧[81] - 2021 - 2023财年与竞争对手的赢率为82%[56] 客户相关风险 - 公司业务依赖客户留存和新客户获取，客户续约率受多种因素影响，可能导致收入下降或增长受限[86][87] 收购相关风险 - 公司收购业务存在整合风险，可能影响业务和财务状况[91] 法规与政策影响 - 2010年3月《患者保护与平价医疗法案》通过，改变医疗融资方式，或影响公司业务[167] - 2020年HHS、ONC和CMS颁布最终规则，支持电子健康信息的访问、交换和使用[168] - 2023年4月ONC发布拟议规则制定通知，修改最终规则部分内容[169] - 《2020年联邦无意外法案》影响公司客户、业务、产品和理赔处理程序[185] - 多个州政府已颁布或可能颁布有关意外医疗账单的立法，可能对公司在这些州的收入产生不利影响[186] - 多项联邦立法和行政行动影响政府项目，可能降低客户报销率，影响公司财务状况[187] 财务指标与资产 - 截至2024年3月31日，商誉和其他无形资产净额约占公司总资产的91%[198] - 截至2024年3月31日，预计此次发行收益使用后，公司预计有13.609亿美元未偿还债务，包括12.909亿美元第一留置权信贷安排和7000万美元应收账款安排，不包括1280万美元融资租赁债务[200] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷安排下有3.425亿美元可用额度[200]

AMENDMENT NO. 6 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Waystar Holding Corp. TABLE OF CONTENTS As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on May 16, 2024. Registration No. 333-275004 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7373 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 84-2886542 (I.R.S. Employer Identification No.) 1550 Digital Drive, #300 Lehi, ...

TABLE OF CONTENTS As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 29, 2024. Registration No. 333-275004 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 5 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Waystar Holding Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7373 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 84-2886542 (I.R.S. Emp ...

TABLE OF CONTENTS As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on November 29, 2023. Registration No. 333-275004 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 3 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Waystar Holding Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7373 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 84-2886542 (I.R.S. ...

TABLE OF CONTENTS Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 16, 2023. FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Waystar Holding Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7373 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 84-2886542 (I.R.S. Employer Identification No ...