iShares iBonds Dec 2025 Term Treasury ETF (IBTF US) 投资组合构建方法论 - 该ETF追踪的标的指数为ICE 2025 Maturity US Treasury Index 旨在纳入以美元计价、固定利率、不可赎回且到期日在2025年1月1日至12月15日之间的美国国债[1] - 合格国债在扣除美联储系统公开市场账户(SOMA)持仓后 流通面值必须至少达到3亿美元 同时排除通胀挂钩债券(TIPS)、浮动利率票据(FRNs)、本息分离债券(STRIPS)和现金管理票据[1] - 指数采用流通市值加权 每月末进行再平衡 新发行的当期国债在发行时即被纳入 拍卖后以评估价格取代临时价格[1] - 每月内积累的票息和本金现金在月末被移除 并通过再平衡按比例进行再投资 这种设计导致存续期自然下滑 且随着债券接近2025年12月到期 持仓逐渐集中 之后指数终止[1] 深入分析资源 - 可通过提供的ETF分析平台链接获取机构级别的深入分析 包括业绩与风险指标、相关性、敏感性和因子暴露等[2]